Definiția și exemplul de plată a cascadei

Ce este:

Plata cascadă este un sistem de rambursare prin care creditorii primari primesc principalul și dobânda plățile primite de la un debitor și creditorii subordonați primesc plăți principale și dobânzi după. Cum funcționează (exemplu):

Imaginați-vă banii generați de o companie ca o cascadă care curge de la creditorii de rang înalt până la creditorii subordonați.

De exemplu, să presupunem că Big Company a împrumutat 100 de milioane de dolari de la creditorul A și creditorul B. Lender A este "senior" și creditorul B este "subordonat". Dacă Big Company este obligată să plătească cascadă, creditorul A trebuie să-și plătească toate obligațiile înainte ca Lender B să primească ceva.

Să presupunem că Compania Mare trebuie să plătească un împrumut A 5 milioane $ în interes și 10 milioane $ în principal, iar Big Company trebuie să plătească, de asemenea, împrumutător B $ 7 milioane în interes și $ 9 milioane în principal în fiecare an. pentru a genera cel puțin 31 milioane dolari în numerar cu care îi plătește creditorii, nu există nici o problemă. Dar dacă Big Company face doar 25 de milioane de dolari pe an, trebuie să plătească creditorului A toate dobânzile și principalul de 15 milioane de dolari, lăsând doar 10 milioane de dolari pentru creditorul B. Deoarece creditorul B este mai departe în cascadă, plătit în întregime. "Apa", și anume banii în numerar, va fi redirecționată către împrumutatul A până când vor fi îndeplinite obligațiile Companiei Mari.

De ce este important:

Plățile de cascadă

sunt comune pentru debitori cu mai multe tranșe de datorii. Protejează creditorii care sunt mai înalți în structura datoriilor.

Conceptul de cascadă poate fi utilizat și în lumea financiară personală. Ideea este că o persoană ar trebui să plătească mai întâi cea mai scumpă datorie. De exemplu, să presupunem că John are trei cărți de credit: Card A, Card B și Card C. Ratele dobânzilor la carduri sunt de 20%, 12% și respectiv 10%. John vrea să iasă din datoria cardurilor de credit, deci decide să plătească mai întâi cel mai mare card de rată a dobânzii. Plățile lunare minime pe carduri sunt de 150, 100 și respectiv 75 USD. John efectuează plăți prin cascadă. În primul rând, el plătește minimul pe fiecare card (325 $ în total) în fiecare lună și apoi trimite Cardul A un extra 800 $. Când Cardul A este în cele din urmă plătit, îl taie și apoi aplică suma suplimentară de 800 USD pe lună, plus plata lunară de 150 USD pe care o trimitea pe Card A (950 $ în total) către Cardul B. Când Cardul B este plătit, John aplică suma de 800 USD în plățile suplimentare plus plată minimă de 250 USD pe care a trimis-o la cardurile A și B (în valoare totală de 1.050 USD) în contul C până la plata acesteia.