13 întrebări pentru a cere înainte de a cumpăra un stoc

Ai pus cursorul peste butonul "cumpără"? Țineți focul. Înainte de a vă pune banii pe linie pentru a cumpăra un stoc, faceți timp pentru a răspunde la aceste întrebări cheie despre oportunitățile, riscurile și așteptările dumneavoastră.

Începeți cu o verificare de fond

Iată șapte întrebări pentru a vă ghida cercetarea și pentru a descoperi ceea ce face ca o companie să bifeze.

Ce face compania? Sau, mai exact, cum câștigă bani? Răspunsul poate părea simplu la început - "Ea face widget-uri!" Dar săparea un pic mai profundă ar putea dezvălui faptul că, de fapt, principalii factori ai afacerii sunt contractele de deservire pe care le vinde sau că brațul său de finanțare este cea mai profitabilă parte din operațiunile sale.

Are această companie un avantaj competitiv? În mod ideal, există ceva care o face un standout în industria sa - ceva despre afacerea care este greu pentru concurență pentru a copia și potențial eclipsa. Aceasta ar putea fi dimensiunea (dominanța în industrie), reputația, capacitatea de cercetare superioară, de fabricație sau de distribuție, brevete sau alt sos special. Vorbind despre competiție …

Cine sunt concurenții săi? Ce fac ei? Comparați valorile operaționale importante ale companiei dvs. cu rivalii săi și mediile sectoriale. Cine știe, puteți găsi un candidat mai bun pentru banii dvs. sau decideți să cumpărați acțiuni în câțiva concurenți pentru a-ți răspândi riscul.

" MAI MULT: Reduceți riscul de investire prin diversificare

Este compania profitabilă? Investitorii folosesc o serie de metrici, indicatori și stiluri analitice pentru a evalua sănătatea unei companii. Priviți datele din cât mai multe unghiuri, inclusiv rezultatele istorice, indicii sectoriali și modul în care se măsoară alte întreprinderi din aceeași industrie. (Pentru o modalitate detaliată, consultați ghidul site-ului nostru privind modul de analiză a stocurilor.)

Cine conduce spectacolul? Cumpărarea unui stoc este echivalentul intrării în afaceri cu cei care conduc compania. Faceți o verificare de fond asupra managementului. Citiți transcrierile a ceea ce spun ei în timpul apelurilor conferinței companiei pentru a obține un sentiment al stilului lor. Uitați-vă la modul în care au condus compania în momente bune și rele și asigurați-vă că vă simțiți confortabilă punându-ți banii în mâinile lor.

Cum se simt liderii companiilor despre perspectivele afacerii? Nu trebuie să sunați și să întrebați. Un semn clar al preluării afacerii de către conducere este activitatea insiderului: au cumpărat sau au vândut acțiuni? Cumpărarea unor sume semnificative - o sumă de 500.000 de dolari sau mai mult pentru managementul superior - este, în general, un bun indicator pentru faptul că este o companie bullish. Dar rețineți, de asemenea, că oamenii cumpără și vând stoc pe baza propriilor nevoi și interese financiare. Veți găsi o listă a principalilor acționari și a activității insiderilor atunci când solicitați o cotare la bursă pe orice site web financiar important. Unii, de asemenea, vor oferi un sentiment de mărimea poziției fiecărui interior.

Va fi această companie în jur de 20 de ani? Odată ce ați trecut prin toate cele de mai sus, veți avea un sentiment mai bun al perspectivelor companiei pe termen lung. Dacă sunteți un investitor cumpărați-și-țineți, deținerea unui stoc timp de decenii nu este o problemă. Gândiți-vă la investitorii care au cumpărat acțiuni din stocul Amazon când a devenit public în 1997. Cei care au rămas angajați în companie în vremuri bune și răi sunt acum - două decenii mai târziu - pe un câștig de 49.000%. Nu, nu este o greșeală.

Aflați ce este în ea pentru dvs.

Când e vorba de ridicarea acțiunilor, ai alegeri. Aproximativ 4.300 dintre ei. Dintre toate companiile care tranzacționează pe bursele de valori din SUA, ceea ce face acest lucru special? Pentru a ajuta la stabilirea așteptărilor și a afla dacă aceasta este o relație de urmat, reflectați asupra acestor trei întrebări.

Ce anume vă place despre companie? Este timpul să începeți lista "de ce cumpăr". Unele dintre elementele descoperite în timpul cercetării avantajelor dvs. competitive vor face această listă, precum și răspunsurile la următoarele întrebări.

Care sunt așteptările dvs.? Ce trebuie să se întâmple pentru a reuși compania? Care sunt valorile cheie pe care le veți utiliza pentru a evalua progresul și în ce interval de timp? În timp ce performanța trecută nu este o garanție a returnărilor viitoare, ea poate oferi informații despre traiectoria companiei.

Ce rol va avea acest stoc în portofoliul dvs.? Stocurile de cumpărare nu ar trebui să se întâmple într-un vid, indiferent dacă aveți un portofoliu complet sau vă pregătiți să cumpărați primul stoc. Luați în considerare modul în care această companie se integrează în portofoliul de întreprinderi pe care deja - sau intenționați să - le - dețineți. De exemplu, va completa o gaură (va oferi o nouă expunere la acțiuni internaționale), va crește investițiile curente (adăugați greutate la holdingurile dumneavoastră de îngrijire a sănătății) sau va înlocui un stoc neperformant? De asemenea, luați în considerare cât de mare este un angajament pe care îl veți face - procentul din portofoliul dvs. pe care intenționați să îl dedicați stocului (denumit și alocarea activelor). Deciderea faptului că procentul cifrei în avans ușurează reechilibrarea portofoliului dvs. pe drum.

Luați în considerare ce ar putea merge prost

Ce ar putea merge prost? Cuvintele cele mai recente, nu? E timpul să jucăm un joc de "Să ne distrugem!"

Care sunt cele mai mari amenințări la adresa industriei? După cercetarea competitivă, veți avea o idee despre ceea ce face ca toată lumea din aceeași industrie să fie nervoasă. Enumerați aceste provocări - schimbarea legilor și a reglementărilor, poate, sau schimbări demografice - și luați în considerare cât de bine este echipată compania dvs. pentru a răspunde.

Care sunt cele mai mari amenințări la adresa companiei? Explorați punctele slabe specifice companiei. Ce ar împiedica stocul să atingă întregul său potențial? De exemplu, compania are un avantaj față de avantajele sale competitive sau ar putea pierde cu ușurință teren? Luați în considerare atât provocările pe termen scurt, cât și pe termen lung. Și uitați-vă la modul în care compania a efectuat sub presiune în trecut.

Ce schimbări fundamentale ale afacerii ar duce la vânzarea acțiunilor? Aveți lista "de ce cumpăr"? Acum este momentul să scrieți lista companionului "de ce aș vinde". Acest lucru este mai puțin în ceea ce privește modificările prețului acțiunilor - în special mișcările de preț pe termen scurt - și mai mult despre lucrurile care ar afecta capacitatea sa de a crește pe termen lung. Motivele ar putea include pierderea de către un client a unui client major, apariția unui concurent viabil sau o schimbare a CEO-ului nou în domeniul afacerilor.

Ori de câte ori vă simțiți presiune pentru a lua o decizie de investiție rapidă, indiferent dacă doriți să vindeți un stoc pe care îl dețineți sau să cumpărați un stoc care este pe foc, acest Q & A va servi ca o reamintire a intențiilor dvs. de investiții din momente mai calde.

Dayana Yochim este scriitor de personal la Investmentmatome, un site de finanțe personale. E-mail: [email protected] . Stare de nervozitate: @dayanayochim .