3 Motive surprinzătoare pentru care obligațiunile discontinue pot fi o idee proastă ...

Profesorul meu vechi de contabilitate ma învățat despre o lecție despre vânzări.

Dacă un comerciant cu amănuntul oferă o vânzare regulată pe un produs, acesta este prețul real. Când nu cumperi același articol la vânzare, plătiți un preț umflat.

Cu obligațiuni, cu toate acestea, devine un pic mai complicat. Când cumpăr o cămașă, știu cum o să mă privească și cu ce pantaloni o voi lega. De asemenea, probabil că o voi purta în câteva săptămâni de la data cumpărării.

Dar cumpărarea de obligațiuni cu preț redus nu este ca și cum ai cumpăra acea cămașă: poate fi o perioadă foarte lungă înainte de a putea beneficia pe deplin. La urma urmei, este posibil ca acestea să nu ajungă la maturitate - ziua în care pot fi încasate la valoare maximă - timp de 10 sau 15 ani.

Și acesta este doar un motiv să ne gândim de două ori la cumpărarea unor astfel de obligațiuni. Există și alte motive foarte bune pentru a le reconsidera cumpărarea. Iată trei:

1. Această reducere nu poate fi prea multă afacere

Să presupunem că cumpărați o obligațiune cu o valoare nominală de 1.000 de dolari pentru 500 de dolari, iar obligațiunea ajunge la maturitate la 30 septembrie 2023. Cu alte cuvinte, va dura 10 ani înainte de a vă fi garantat cei 1.000 de dolari. Între timp, nu aveți 500 de dolari.

Motivul obișnuit pentru ca o obligațiune să fie vândută la o reducere este rata fixă ​​a dobânzii este mai mică decât cea oferită pe piața actuală. Numărul punctelor de diferență variază foarte mult. Gândește-te la ipoteca ta. Ați putut înregistra o rată de 3% acum, în timp ce acum cinci ani 7% a fost considerată o afacere bună.

comparați rata dobânzii pe care o câștigați în prezent cu alte investiții. De exemplu, dacă veți obține o rată medie anuală de rentabilitate de 5% pe 500 de dolari, veți avea mai mult de 800 de dolari până la sfârșitul celor 10 ani.

Deci, dacă ați încheiat un acord de 50% merită. Dacă ați cumpărat o obligațiune de 1.000 $ pentru 750 USD, este posibil ca obligațiunea să nu merite să investească.

2. În cazul în care Compania merge departe, la fel și banii dvs.

Dacă cumpărați o obligațiune - actualizată sau nu - asigurați-vă că vă gândiți la stabilitatea societății a cărei obligațiune le cumpărați. Dacă achiziționați o obligațiune guvernamentală federală, aceasta nu este o problemă. (La urma urmei, dacă guvernul federal a dat faliment, cu toții avem mai multe îngrijorări decât stabilitatea unei obligațiuni.)

Dar dacă cumpărați o obligațiune corporatistă, trebuie să conta pe compania care se află în jur când împrumutul îți atinge maturitatea. În cazul în care compania se duce în burtă înainte ca obligațiunile dvs. să ajungă la maturitate, va fi mai mult decât probabil obligația dvs.

Dacă obligațiunea dvs. are o maturitate de 10 până la 15 ani, este o mare previziune. Este o decizie ușoară dacă ați cumpărat obligațiunea cu mai puțin de cinci ani până la scadență.

3. Dobânzile nu sunt singurele motive Obligațiunile sunt reduse

Uneori, reducerea se datorează riscului perceput al companiei. O companie care eliberează obligațiuni care nu se află în cea mai bună situație financiară ar putea emite obligațiuni la o reducere pentru a obține banii de care are nevoie, spune Michael Eisenberg, CPA și specialistul financiar personal.

un anumit număr de ani la o rată specifică a dobânzii. S-ar putea să fie că, dacă veți avea riscul de a cumpăra o obligațiune de la o companie care este agitată din punct de vedere financiar, ar fi mai bine să cumpărați acțiuni, în cazul în care compania reușește să câștige mai mult profit, mai repede. Răspuns:

Discutați cu un planificator financiar certificat sau CPA înainte de a cumpăra orice obligațiuni cu preț redus și discutați toate avantajele și dezavantajele. Obligațiunile corporative discontinue sunt prea riscante pentru a investi fără ajutorul unui profesionist financiar. Și un profesionist financiar vă poate ajuta, de asemenea, să cântăriți valoarea obligațiunilor guvernamentale față de celelalte investiții pe perioada de timp până la scadență.