Cu toate acestea, ETF-urile nu sunt perfecte și, în unele cazuri, pot avea mai multă posibilitate de rău decât de bine. Iată patru defecte ale ETF pe care trebuie să le țineți minte înainte de a investi.

Comisioanele de administrare

ETF-urile și fondurile mutuale au o serie de trăsături și una dintre ele este aceea că ambele taxe se percep. ETF-urile, deoarece acestea sunt de obicei gestionate în mod pasiv, au în general rapoarte de cheltuieli foarte mici. Dar, de obicei, nu este întotdeauna, iar unele ETF-uri percep tarife substanțiale.

În timp ce marea majoritate a ETF-urilor au taxe sub 0,75%, taxele de peste 1% devin tot mai frecvente pe măsură ce această clasă de active continuă să se dezvolte. Taxele provin din câștiguri în bune ani și se adaugă la pierderi în anii răi. Este vital ca investitorii să știe în față ce vor plăti. Pentru fondurile gestionate pasiv, cumpărăturile la prețuri reprezintă un efort util.

Cheltuielile de tranzacționare

Taxele de administrare reprezintă ceva fonduri mutuale și ETF-uri. Dar fondurile mutuale, în majoritatea cazurilor, nu supun investitorilor comisioanele de tranzacționare. În timp ce unele fonduri mutuale plătesc o taxă de răscumpărare anticipată și multe fonduri poartă o sarcină front-end sau back-end, multe fonduri pot fi ușor cumpărate și vândute fără costuri.

Acest lucru nu este valabil pentru ETF-uri. Veți plăti un comision pentru comerț atunci când cumpărați și o comisie pentru comerț atunci când vindeți.

Ramificația acestui fapt este că ETF-urile pot fi nepotrivite pentru investitorii mici. Cumpărarea unei valori de 100 USD la un broker de discount va costa 7 USD sau 7%. Câteva fonduri mutuale - cele cu o încărcătură de front-end de 5,75% și taxe de 1,25%, vor suporta acest nivel de cheltuială.

Și dacă investitorul a decis să părăsească comerțul, ar costa încă 7 dolari. Asta înseamnă 14% din investiția inițială de 100 USD - și asta este pretaxul, care ar mânca un sfert din câștig. De asemenea, ar fi nevoie de o rentabilitate excepțională pentru a face acest nivel de cost eficient. Fondurile mutuale de tip "non-load" sunt probabil o opțiune mult mai bună pentru investitorii mici.

Cyclical

Toate fondurile mutuale au o strategie comună: fiecare urmărește să genereze profituri indiferent de piață. Un fond orientat spre creștere nu ar trebui să urmărească piața, ci să depășească câștigurile sale. Majoritatea investitorilor din fondurile mutuale, prin urmare, angajează o strategie de cumpărare și deținere pe termen lung.

Acest lucru este total inadecvat pentru majoritatea ETF-urilor. Deoarece ETF-urile nu sunt concepute pentru a bate piața. Acestea sunt instrumente pasive pentru investitorii activi - cumpărați un ETF care este ulei lung atunci când credeți că petrolul va crește; cumperi un scurt ETF când crezi că petrolul va cădea. Cu toate acestea, niciunul dintre aceste ETF-uri nu ar fi potrivit pentru un investitor pe termen lung, deoarece prețul unei mărfuri este prea volatil.

Fondurile mutuale sunt investiții bune pe termen lung: câteva bune pe care le puteți cumpăra și uita; acestea vor funcționa bine de-a lungul anilor. Însă ETF - cu excepția câtorva opțiuni legate de venit - sunt instrumente care se folosesc pentru ciclul pieței timpului, pentru a cumpăra scăzut și pentru a vinde la un nivel relativ scurt.

Nondiversificat

S & P 500 fondul vã împrumutã peste 500 de companii. Investiția dvs. se va muta cu piața. Când auziți de la știri că S & P a crescut cu 1,2%, știți că investiția dvs. a făcut același lucru. Dar, deși ETF-urile au fost concepute inițial pentru a reflecta indici de piață largă, cum ar fi Dow și S & P, multe ETF-uri urmăresc acum indicatori mult mai înguste și au doar câteva duzini de firme strâns legate în portofoliul lor.

Această lipsă de diversificare poate fi o mare lucru: dacă dețineți produse farmaceutice în timp ce producătorii de droguri au un an grozav, veți bate piața.

Dar dacă este un an rău pentru companii precum Pfizer și Merck, atunci investiția dvs. va fi în detrimentul S & P. ​​

Este important ca investitorii să știe ce achiziționează și de ce. Ei trebuie să înțeleagă riscul și recompensa potențială și să fie confortabili cu fiecare dintre ele.

Dacă sunteți dispus să îți asumați riscul de a cumpăra un anumit sector, atunci ETF-urile pot fi exact ceea ce a ordonat medicul.

Dacă te-ai simți mai sigur cu o strategie mai diversificată, atunci fie să ai un ETF Spider sau Diamond, fie să mergi cu un fond mutual diversificat și administrat în mod corespunzător.

Fondurile tranzacționate la bursă reprezintă o inovație recentă de pe Wall Street a revoluționat opțiunile disponibile investitorilor individuali. Ei nu sunt perfecți, nici nu sunt cea mai gravă posibilitate. ETF-urile au multe avantaje, dar, ca toate investițiile, ar trebui să utilizați ETF-uri numai după ce ați luat în considerare cu atenție obiectivele dvs. de investiții, capitalul disponibil, intervalul de timp și toleranța la risc.