Cele 4 mișcări simple pe care le fac înainte ca Fed să crească Ratele |

Rezerva Federală este întotdeauna între o stâncă și un loc greu. Aceasta este natura muncii sale.

Pe de o parte, trebuie să țină cont de inflație pentru a proteja valoarea dolarului american. Pe de altă parte, nu poate lăsa economia să se răcească în măsura în care șomajul devine o problemă. Dar astăzi, Fed se află într-o strângere mai strânsă decât în ​​mod normal.

Semnele indică o economie mai puternică din SUA. După ce a crescut timp de nouă luni consecutive, vânzările cu amănuntul din luna martie au atins un nivel record. Economia a adăugat locuri de muncă în fiecare lună în ultimele șase luni. Activitatea de producție sa extins pentru 20 de luni consecutive.

Fedul ar trebui să obțină un credit pentru economia care se îmbunătățește. Ratele dobânzilor au fost menținute aproape de zero și au instituit o politică de relaxare cantitativă, cumpărând US Treasuries pentru a asigura scăderea ratelor. [InvestingAnswers Feature: Ce este relaxarea cantitativă și economia care economisește?]

Dar la un moment dat partidul ieftin trebuie să se încheie. Iar întrebarea este: Când va lua Fed paharul? Și atunci ce se întâmplă cu investitorii?

După cum știm cu toții până acum, prețurile materiilor prime au crescut în mod constant. Inflația a început să fie o problemă pentru multe dintre economiile lumii. Și SUA este acum una dintre singurele țări care nu a majorat dobânzile de la criza financiară. Chiar Banca Centrală Europeană (BCE) și-a majorat rata dobânzii principală cu câteva săptămâni în urmă. Banca centrală a simțit nevoia de a majora ratele acum pentru a combate creșterea inflației, în ciuda faptului că unii dintre membrii săi din Uniunea Europeană mai slabi se luptă încă cu probleme legate de datorii și economii lente.

Bancile centrale din Rusia, China, India, Brazilia, Peru, Chile, Polonia, Thailanda, Serbia, Vietnam, Columbia, Nigeria, Coreea de Sud - și altele - de ce nu rezistă US Federal Reserve declanșatorul?

În primul rând, ne confruntăm cu șomaj persistent ridicat. Ratele superioare ale dobânzii înseamnă costuri mai mari ale împrumuturilor pentru companii și consumatori, iar o creștere a ratelor va încetini probabil economia. În al doilea rând, chiar dacă imaginea locului de muncă se îmbunătățește, șomajul este încă problematic. Ratele ridicate ale dobânzilor vor determina creșterea costurilor ipotecare, iar locuințele reprezintă un sector care încă are nevoie de tot ajutorul pe care îl poate obține.

Fed se pregătește, de asemenea, pentru strângerea fiscală care se află chiar la colț. Scrisul este pe perete: reduceri ale bugetului federal din SUA vin. În timp ce Congresul poate petrece mult timp în lupta cu detaliile, trilioane de dolari vor fi în cele din urmă scoase din buget. (Doar recent, Standard & Poor's și-a redus perspectiva asupra datoriilor americane la "negativ" din cauza deficitelor ridicate.)

Un buget mai auster ar putea fi ceea ce avem nevoie pe termen lung, dar nu va face lucrurile mai ușor pe termen scurt. De exemplu, Anglia a redus bugetele departamentului guvernamental cu 19% în octombrie anul trecut. În al patrulea trimestru al anului 2010, Anglia a văzut economia în scădere. [InvestingAnswers Feature: Spenarii americani fata de UK Savers: Cine se indreapta spre prosperitate?]

Astazi, inflatia de baza (rata inflatiei asupra bunurilor si serviciilor, fara a include grupurile volatile de alimente si energie) este incetinita. Acest lucru permite Rezervei Federale să-și mențină politica de rate ale dobânzilor istoric scăzute. Dar, dacă prețurile la produsele alimentare și la energie rămân ridicate, nu va dura mult înainte ca întreprinderile să treacă costurile către consumatori, ceea ce va duce la o creștere a ratei inflației de bază.

Îmi imaginez că toate aceste considerații îl țin pe Fed noaptea.

Deci ce ar trebui să facă investitorii în lumina fanteziei Fed?

Fed este momentul potrivit, ceea ce înseamnă că investitorii au ceva timp să se bucure de rate scăzute. Dar nu te bucura prea mult de lumea noastră cu interes scăzut. Iată câteva dintre lucrurile la care mă gândesc acum, doar în cazul în care de fapt începem să vedem o inflație mai mare care, la rândul său, va necesita rate de dobândă mai mari.

1) Vreau ca investițiile mele în acțiuni să fie în companii cu putere puternică de stabilire a prețurilor.

Vreau societăți care să împiedice consumatorii și să-și mențină marjele de profit. Aceasta înseamnă că vreau companii care au branduri puternice, produse și servicii defensive și / sau produse și servicii care sunt mereu în căutare. [Citiți Ghidul nostru practic pentru alegerea companiilor pentru a determina care companii sunt destul de puternice pentru a rezista la o inflație mai mare și

2) Vreau să fiu subponderal cu o maturitate mai îndelungată, o calitate superioară, o investiție cu venit fix.

Pe măsură ce ratele dobânzilor cresc, aceste titluri de valoare tind să aibă o presiune mai scăzută asupra prețurilor. articolul nostru să nu se prindă la sfîrșitul unei majorări a ratei pentru sfaturi privind investițiile în timpul ratelor crescânde ale dobânzilor.] 3) Vreau să mă majorez participațiile în investiții cu scadență mai scurtă sau cu venituri flotante. nu voi fi la fel de expus la ratele de creștere care fac mai puțin atractive investițiile pe termen mai lung, cu randament mai scăzut.

[Citiți despre fondurile cu rata de ajustare în articolul nostru: 3 moduri simple de a se proteja împotriva inflației.]

4) Vreau să fiu supraponderal în countrie care își pot permite datoria deoarece economiile lor sunt în creștere

Aceasta include țări precum Brazilia și Australia

[Vezi articolul nostru care descrie și descrie economiile cu cea mai rapidă creștere.] Cu aceste mișcări simple, Vom fi pregătiți dacă tarifele încep să se înalțe mai mult. Și dacă nu, o să fiu în continuare în unele dintre cele mai atractive investiții din orice piață. Prin amabilitatea lui Michel Tronchetti