5 Semne de avertizare trebuie să-ți ții profitul

Wall Street este plină de clișee de tranzacționare: "Să câștigi câștigătorii", porcii sunt sacrificați "și" O ieșire bună este la fel de importantă ca o intrare bună ". Aceste noțiuni evidențiază realitatea pentru investitori. Este mult mai ușor să afli când un stoc este subevaluat decât atunci când este pe deplin evaluat. În trecut, investitorii nu aveau nevoie să știe când să vândă - ei pur și simplu dețineau un stoc pentru o perioadă lungă de timp. Bunica mea a deținut acțiuni ale aceluiași serviciu Brooklyn pentru o mare parte din viața adultă.

Dar înțelepciunea convențională înseamnă că "Buy and Hold" este mort. Acest lucru se datorează faptului că piața de capital nu mai poate fi un câștigător mare pentru călătoria lungă. În schimb, este posibil să vedem un flux neîncetat de mitinguri și vânzări. Pentru a câștiga bani, va trebui să intrați, să ieșiți din nou și să intrați din nou când timpul este corect.

Iată o scurtă listă de semne verbale care ar trebui să vă căutați pentru a vă spune să ieșiți la ieșire.

Pe parcursul anilor 1990 și începutul anilor 2000, Dell (Nasdaq: DELL)

a generat marje de profit în continuă creștere, pe măsură ce compania a raționalizat continuu procesele de producție și a câștigat eficiență, pe măsură ce volumele de producție au crescut. S-ar fi putut suprapune o diagramă a stocului pe un grafic al marjelor de profit în creștere ale companiei. Cei doi s-au mutat în tandem. Cu toate acestea, pe măsură ce marjele Dell au atins punctul culminant, la fel și stocul. Acțiunile companiei Dell au atins 40 de dolari în 2005, iar acum se pot obține aproximativ 12 dolari. Marja operațională Dell în 2005: 8,6%. Marja de funcționare 2009: 4,1%. Este logic să conduci un stoc de creștere, în timp ce marjele sale se extind. Dar știrea că marginile s-au aplatizat ar putea fi un indiciu pentru a "ieși din dreapta, stadiul stâng". 2. O diagramă laterală. După o perioadă lungă de timp, stocul unei companii poate înceta să aprecieze în continuare, creând ceea ce se numește "diagramă laterală". Acesta este adesea un semn de a vinde un stoc. Asta pentru că mișcarea laterală înseamnă că acțiunile nu mai sunt suportate doar de cumpărătorii bullish, ci se confruntă acum cu rezistența unui grup atât de mare de vânzători profitabili. În cele din urmă, atunci când cumpărătorii vor ieși pe piață, vânzătorii vor conduce pauza, iar următoarea mișcare din stoc este probabil în scădere. (Conversa nu se aplică: un stoc stabilizator după o cădere constantă nu înseamnă că e timpul să cumpărăm. Aceste stocuri pot rămâne în funcțional pentru câțiva ani și se cuvine să lăsăm graficul să arate o viață înainte de a cumpăra, chiar dacă aceasta înseamnă că lipsesc câștigurile timpurii)

3. Avertizările concurentului.

Este crucial să urmăriți știrile provenite de la rivali într-o industrie. Dacă compania dvs. spune că condițiile de afaceri sunt bune, în timp ce rivalii spun că lucrurile se îndreaptă spre sud, compania dvs. probabil că nu știe încă. În mod similar, este important să vedem cum se tranzacționează rivalii. În cazul în care prețul acțiunilor lor scade constant, ar putea fi un semn că condițiile industriei se deteriorează, chiar dacă nimeni nu vorbește încă despre aceasta.

4. Dimensiunea portofoliului.

Teoria portofoliului consideră că nicio investiție individuală nu trebuie să cuprindă prea mult din portofoliul dvs. Am lucrat odată pentru un manager de portofoliu care a condus un stoc de la 5 până la 80 USD. Arăta ca un erou pentru clienții săi. Până atunci, acest stoc a reprezentat mai mult de jumătate din portofoliul său. Pe măsură ce acțiunile s-au desființat, el nu a putut să-și împartă acțiunile și a condus-o până la 20 de dolari.

Ca regulă generală, de fiecare dată când o investiție crește în valoare pentru a cuprinde mai mult de 20% din portofoliul dvs., ar trebui să vinzi cel puțin o parte din această poziție pentru a obține acel procent înapoi. Acest lucru este un pic controversat, deoarece averea a fost făcută rezistând nevoii de a vinde. Dacă ați cumpărat

Cisco Systems (Nasdaq: CSCO)

la IPO în 1991 și ați continuat, atunci ați fi obținut un câștig de peste 80.000% 10 ani mai târziu, chiar dacă Cisco ar fi reprezentat aproximativ 99% portofoliul dvs. până atunci. (Apoi, dacă ați continuat să dețineți Cisco până în 2001, ați fi dat înapoi multe dintre aceste câștiguri) 5. Sharp rallies. Niciunul dintre noi nu are capacitatea de a petrece timpul pe piețe. Forța recentă de pe piață ar putea continua cu ușurință pentru o perioadă îndelungată. Și căderile pot fi prelungite. Dar, de cele mai multe ori, mitingurile ascuțite și rapide tind să devină victime ale profitului și scăderea bruscă a pieței are tendința de a scoate pescari de fund. Deci, dacă nu vedeți un stoc ca o bază de bază pe termen lung, este mai bine să zig atunci când piața zags. Dacă dețin un stoc care a crescut rapid de la 15 $ la 21 $ și cred că merită 23 $, probabil că voi profita oricum. Există o șansă bună să pot cumpăra din nou dacă o retragere de pe piață împinge acțiunile înapoi în adolescență.