Definiția și exemplul activelor în gestionare (AUM)

valoarea de piață a investițiilor gestionate de un fond mutual, firma de administrare a banilor, fondul de hedging, managerul de portofoliu sau altă companie de servicii financiare

Cum funcționează (exemplu): AUM se modifică în general în funcție de fluxul de bani și dintr-un anumit fond sau companie. De asemenea, variază în funcție de variația valorii unui fond sau a investițiilor subiacente ale companiei.

De ce este important:

Orientările SEC permit o interpretare a ceea ce poate fi inclus în AUM, dar există cel puțin două motive importante investitorii trebuie să fie siguri că înțeleg metoda de calculare a AUM de către managerul de active.

În primul rând, investitorii au dreptul la o divulgare corectă și transparentă a performanței reale a managerului de active în timp. Deoarece multe companii de administrare a activelor compară dimensiunea AUM cu concurenții ca măsură de succes, divulgarea exactă este deosebit de importantă pentru evaluarea corectă a performanței managerului de active.

Institutul CFA a stabilit standarde etice - (GIPS) - care sunt utile în special investitorilor individuali. Standardele GIPS sunt un set de principii etice standardizate, la nivel de industrie, care oferă firmelor de investiții îndrumări cu privire la modul de calculare și raportare a rezultatelor investițiilor potențialilor clienți. Întreprinderile trebuie să respecte standardele etice înalte ale Institutului CFA dacă doresc să-și pregătească materialele de marketing în conformitate cu GIPS (și să facă publicitate conformitatea acestora).

În al doilea rând, multe companii de administrare a activelor percep taxe de administrare egale cu un procent fix al AUM, ceea ce face deosebit de important ca investitorii să înțeleagă modul în care firma calculează AUM.