Definirea și exemplul încărcării back-end

Ce este:

investitorul vinde o investiție specifică. Fondurile mutuale de tip back-end sunt adesea denumite "Acțiuni B". Cum funcționează (Exemplu): Încărcăturile back-end

sunt exprimate ca procent și trebuie divulgate potențialilor investitori în prospectul de securitate. Să ne uităm la un exemplu.

Să presupunem că ați investit 10.000 $ în fondul mutual XYZ Company, care are o încărcătură de back-end de 4%. După o anumită perioadă de timp, investiția a crescut la 12.000 de dolari și sunteți gata să vindeți. Din valoarea curentă de 12.000 de dolari, suma de 480 $ (12.000 x.04 dolari) este plătită societății fondului ca o sarcină din spate și investitorul pleacă cu 11.520 $.

În mod ideal, câștigurile obținute dintr-o astfel de investiție ar trebui să fie astfel încât, după ce se plătește sarcina din spate, investitorul are încă un câștig net. În acest exemplu, câștigul investitorilor este suficient de mare pentru ca acesta să obțină un profit după ce se plătește sarcina back-end.

Încărcările back-end variază foarte mult. Uneori pot fi aplicate la reinvestirea dividendelor, dobânzilor sau câștigurilor de capital. În mod frecvent, investitorii pot plăti o încărcătură redusă dacă dețin o investiție pentru o perioadă lungă de timp. Dacă este cazul, rata la care taxa scade se va menționa în prospect.

De ce este important:

Încărcăturile de tip back-end sunt cel mai adesea asociate fondurilor mutuale, dar anuitățile, polițele de asigurare de viață și societățile în comandită au și sarcini din spate. Atunci când fondurile mutuale au devenit pentru prima dată populare, cele mai multe ar putea fi achiziționate numai prin brokeri sau consilieri financiari și au perceput o taxă de încărcare frontală. Pe măsură ce numărul și popularitatea fondurilor mutuale au crescut, fondurile "non-load" și "back-end-load" devin în curând norma.

Încărcăturile descurajează investitorii de tranzacționarea frecventă a acțiunilor fondurilor mutuale, au sume considerabile de numerar în loc să le investească. În general, totuși, o încărcătură este considerată o plată pentru expertiza brokerului în selectarea fondului potrivit pentru investitor. În special, există controverse considerabile cu privire la faptul dacă fondurile de tip back-end funcționează mai bine sau mai rău decât alte tipuri de fonduri.

Încărcăturile back-end și alte taxe sunt prezentate într-un prospect al unui fond mutual și este important să se înțeleagă că un back - sarcina la sfârșit este doar una dintre mai multe tipuri de taxe care pot fi percepute. Astfel, atunci când se compară investițiile, investitorii trebuie să fie atenți să evalueze toate taxele asociate fiecărei investiții, nu doar mărimea încărcării back-end.