Sapa un pic mai profund cand alegi un planificator financiar

De J.R. Robinson

Aflați mai multe despre site-ul nostru pe site-ul nostru Rugați un consultant

"Cum aleg un planificator financiar?" Este printre cele mai frecvente interogări în forumurile de consultanță online. Ritmul standard (în special de la respondenții planificatori financiari certificați) este să caute un planificator financiar certificat numai cu taxă (CFP) și să contacteze Consiliul de Standarde al CFP (proprietarul mărcii de servicii CFP și promotorul principal și organizația de lobby pentru moniker) pentru o listă a PCP-urilor din zona solicitantului. Dar acesta este un sfat foarte bun?

După cum afirmă comisia CFP pe site-ul său web, "mărcile CFP® nu sunt echivalente cu o diplomă de învățământ, o denumire profesională sau un titlu. În schimb, mărcile reprezintă faptul că ați îndeplinit standardele impuse de Consiliul CFP, inclusiv completarea cerințelor privind educația și examinarea."

Înainte de 2006, un grad de colegiu nu a fost o condiție prealabilă pentru certificarea CFP. Chiar și astăzi, nu trebuie să existe nici o pregătire academică anterioară în domeniul finanțelor sau economiei pentru a deveni o PCP. În plus, contrar celei recente campanii naționale de televiziune "Să realizăm un plan al PCP", nu există o cercetare academică formală care să indice faptul că planificatorii care dețin denumirea CFP sunt mai calificați, mai de încredere sau mai etici decât orice alt profesionist financiar. Dimpotrivă, există numeroase exemple înalte de consilieri fără scrupule care au folosit eticheta PCP pentru a construi încrederea în scopul de a defăima investitorii.

Niciunul dintre acestea nu intenționează să sugereze că deținătorii de PCP nu sunt în mod inerent abilitați să furnizeze îndrumări în materie de planificare financiară, ci doar faptul că desemnarea în sine nu asigură în mod automat consumatorilor că consultantul în cauză dispune de experiență, de educație, de competențe profesionale sau de integritate pe care le caută într-un planificator financiar.

Deci, unde se pot îndrepta consumatorii să găsească informații obiective și semnificative pentru a le îndruma în căutarea unui planificator financiar? Răspunsul scurt este SEC Formularul ADV. Toate firmele de planificare financiară ale căror modele de afaceri includ orientări privind investițiile trebuie să depună acest formular la Comisia pentru valori mobiliare și burse. SEC Forma ADV constă din două părți. Partea 1 are scopul de a furniza autorităților de reglementare aplicabile și publicului informații de bază despre companie, inclusiv structura corporativă, numărul de angajați, numărul și tipurile de clienți, modelele de compensare, activele aflate în administrare, alte afilități comerciale și infracțiunile penale / istoricul evenimentelor de reglementare. Consumatorii pot accesa cu ușurință informațiile de la prima parte a listei pentru o anumită firmă prin intermediul site-ului web al Comisiei de investiții al SEC.

Formularul ADV Partea 1 nu se pretează foarte bine citirii și interpretării de către consumatori, dar SEC Formularul ADV Partea 2 este documentul de publicare primar pe care toți consultanții înregistrați de investiții (inclusiv planificatorii financiari) trebuie să le furnizeze clienților. Denumită în mod obișnuit "Broșura pentru clienți", SEC solicită ca formularul ADV Partea 2 să fie redactat în limba engleză și să furnizeze informații detaliate cu privire la "tipurile de servicii de consultanță oferite, programul de taxe al consilierului, informațiile disciplinare, conflictele de interese și contextul educațional și de afaceri al conducerii și personalul-cheie de consiliere al firmei."

Partea 2B a broșurii pentru clienți (numită "Supliment Brochure") oferă informații detaliate despre reprezentantul (reprezentanții) individual al firmei, care va oferi îndrumări consumatorului. Pe scurt, broșura pentru clienți furnizează o informație pe care consumatorii ar trebui să o cunoască înainte de a intra într-o relație de planificare financiară.

Formularul ADV trebuie să fie actualizat în fiecare an împreună cu SEC, iar o versiune actualizată a broșurii pentru clienți trebuie să fie livrată tuturor clienților firmei de planificare financiară cel puțin o dată pe an. Pentru consumatorii care doresc să intre într-o relație de planificare financiară, planificatorii financiari individuali trebuie să furnizeze broșurii clienților (părțile 2A și 2B) tuturor potențialilor clienți înainte sau în momentul stabilirii unui acord de servicii.

În ceea ce privește selectarea unui planificator financiar, în cazul în care persoana în cauză nu poate produce o copie a broșurii sale privind suplimentul din partea 2B, nu are dreptul legal de a furniza servicii de planificare financiară. Dincolo de aceasta, broșura poate fi utilă pentru a ajuta consumatorii să determine dacă planificatorul și firma sa sunt potrivite pentru interesele lor. De exemplu, consumatorii se plâng frecvent despre intrarea în relații cu așteptările de a primi servicii de planificare financiară cuprinzătoare doar pentru a găsi că îndrumările pe care le primesc sunt concentrate în mare măsură pe investiții. Astfel de dezamăgiri pot fi evitate printr-o citire atentă a broșurii pentru clienți. În mod similar, broșura clientului va dezvălui, de asemenea, experiența academică a planificatorului financiar, experiența profesională, modelele de compensare și dacă are plângeri anterioare ale clientului.

În timp ce s-ar crede că o citire a broșurii pentru clienți ar fi o componentă critică a procesului de due diligence pentru toți consumatorii care caută îndrumări de planificare financiară profesională, în practică, formularul ADV este o resursă insuficient utilizată. Lipsa de conștientizare a publicului (nici SEC, nici comunitatea de planificare nu au promovat în folosirea acesteia), iar numele impresionant, birocratic, al documentului este probabil cel care contribuie la subutilizarea consumatorilor.Informațiile conținute în broșura pentru clienți nu pot, desigur, să garanteze un comportament etic al planificatorului sau să asigure o relație de succes, dar din punctul de vedere al scopului și obiectivității informațiilor pe care le conține, valoarea sa atrăge cu ușurință mantra CFP standard pentru cum să alegeți un planificator financiar.