Zile de lucru de lucru

Ce este:

Zilele de capital de lucru reprezintă raportul dintre capitalul circulant și vânzări. Formula este:

Capitalul de lucru pe zi = (Capital mediu de lucru x 365) / Vânzările anuale

Cum funcționează (Exemplu):

Capitalul circulant este disponibil pentru o companie pentru operațiunile zilnice.

Formula pentru capitalul de lucru este:

Active curente - pasive curente

Iată câteva informații despre bilanțul companiei XYZ, care a avut venituri de 25 milioane $ pe an:

informațiile de mai sus, putem calcula că capitalul circulant al companiei XYZ este:

160.000 $ - 65.000 $ = 95.000 $

Amintiți-vă că bilanțul este un instantaneu al situației în ultima zi a perioadei contabile. multiplicati aceste 95.000 de dolari pentru 365 de zile.

Folosind aceste informatii si formula de mai sus, putem calcula ca zilele de lucru ale companiei XYZ sunt: ​​

Capitalul de lucru de zile: (95.000 x 365) / 25.000.000 $ = 1.387 < putem spune că Compania XYZ are doar o zi și jumătate în valoare de capital de lucru disponibil

De ce este important:

Capitalul de lucru este o măsură comună a lichidității, eficienței și sănătății companiei. Deoarece include numerar, inventar, conturi de încasat, conturi de plătit, partea datorată în termen de un an și alte conturi pe termen scurt, capitalul de lucru al unei societăți reflectă rezultatele unei serii de activități ale companiei, inclusiv gestionarea stocurilor, colectarea veniturilor și plățile către furnizori

Analistii sunt sensibili la scăderea numărului de zile de capital de lucru; ele sugerează, în general, că o companie devine supraevaluată, se luptă să mențină sau să crească vânzările, plătește facturile prea repede sau colectează creanțele prea lent. Creșterea numărului de zile de capital de lucru, pe de altă parte, sugerează, în general, că o companie este subevaluată, are o creștere ridicată a vânzărilor, plătește prea lent facturile sau colectează rapid creanțe.

Atunci când nu este gestionată cu atenție, din numerar, necesitând mai mult capital de lucru pentru a îndeplini planurile de expansiune decât pot genera în starea lor actuală. Acest lucru se întâmplă de obicei atunci când o companie a folosit bani în numerar pentru a plăti pentru tot, mai degrabă decât să caute finanțare care să elimine plățile și să facă bani disponibil pentru alte utilizări. În consecință, reducerea numărului de zile de capital de lucru poate determina multe întreprinderi să eșueze, chiar dacă acestea pot transforma efectiv un profit. Cele mai eficiente companii investesc cu exactitate surplusul de capital de lucru pentru a evita aceste situații.

De asemenea, este important să înțelegem că momentul achizițiilor de active, politicile de plată și de colectare, probabilitatea ca o companie să elimine anumite creanțe anterioare și chiar și eforturile de creștere a capitalului pot genera așteptări de capital diferite pentru companii similare. La fel de important este faptul că zilele de nevoi de capital de lucru variază de la industrie la industrie, în special având în vedere modul în care diferite industrii depind de echipamente costisitoare, utilizează diferite metode de contabilitate a veniturilor și abordează alte probleme specifice industriei. Din aceste motive, compararea zilelor de lucru cu capital de lucru este, în general, cea mai semnificativă în rândul companiilor din aceeași industrie, iar definiția unui raport "înalt" sau "scăzut" ar trebui făcută în acest context.