Rezolvarea riscurilor în timpul pensionării

De Steven Podnos

Aflați mai multe despre Steve pe site-ul nostru Adresați-vă unui consultant

Atunci când se ia în considerare pensionarea, un planificator financiar trebuie să examineze o serie de riscuri cu clientul, precum și metode potențiale pentru a face față fiecărui risc.

1. Riscul de a trăi prea mult

Acesta este un eveniment frecvent de teamă, deoarece majoritatea oamenilor se tem că vor supraviețui economiilor. Aceasta este o preocupare foarte legitimă, deoarece un cuplu care atinge vârsta de 65 de ani este probabil să aibă cel puțin un membru care să supraviețuiască în anii '90! Puțini oameni realizează complexitatea asigurării unui venit care să fie sigur și să ofere o putere de cumpărare stabilă pentru necesitățile de pensionare de la 30 la 40 de ani. Acest risc poate fi parțial atenuat prin utilizarea anuităților, care pot fi structurate pentru a plăti un venit pe întreaga durată a vieții, indiferent cât timp. Cu toate acestea, anuitățile sunt o investiție complexă care necesită opinia experților și revizuirea înainte de cumpărare.

2. Riscul de a nu trăi suficient de mult

Există două riscuri aici. Primul este că un soț sau un părinte al cărui venit este folosit pentru a susține o altă persoană moare prematur. Achiziționarea de asigurări de viață atenuează acest risc. Există, de asemenea, riscul de a salva "prea mult". Există întotdeauna o tensiune între economii și cheltuieli pentru a vă bucura de viață și de lucrurile sale mai frumoase. Aceasta este de obicei o preocupare mai puțin presantă în comparație cu riscul de a ieși din bani.

3: Risc de nerespectare

Criza subprime din 2008-2009 este un bun exemplu de motiv pentru care aceasta este o preocupare. În acel moment (și după), au existat defecțiuni de diferite tipuri, inclusiv produse structurate și imobiliare. Chiar și preocupările legate de faptul că securitatea socială va fi în jurul valorii de a plăti beneficii pe termen lung se încadrează în categoria riscului de neplată. Fondul de pensii promis de un vechi angajator (chiar și guvernul sub nivelul federal) poate sau nu poate fi de încredere adânc în viitor. Acest risc este parțial atenuat prin colectarea cu atenție a unei investiții foarte diversificate.

4. Riscul de iliciditate

Unele investiții sunt greu de vândut la un preț corect. Clasic, imobilul este o investiție relativ nelichidă. Vânzările rapide de bunuri imobile rareori duc la o revenire corectă a valorii. Alte investiții de tip nelichid cuprind obligațiuni pe termen lung, asigurări de viață și anuități. Acest risc este atenuat prin revizuirea modului în care structurați valoarea dvs. netă și întrebându-vă cu privire la cât de repede pot fi transformate investițiile dvs. în numerar la un preț corect.

5. Riscul inflației

Pierderea puterii de cumpărare pe perioade lungi de timp reprezintă o preocupare majoră a planificării veniturilor în timpul pensionării. Dacă inflația este de 4%, trebuie să cheltuiți anual câte 4% în dolari pentru a cumpăra aceeași cantitate de "lucruri". Dacă investițiile dvs. produc 5% pe an și sunt impozitate la 30%, economiile dvs. principale scad puterea de cumpărare anual, de asemenea. De-a lungul mai multor decenii, inflația mărește semnificativ primul risc pe care l-am menționat - că veți supraviețui economiilor. Acest risc poate fi foarte greu de atenuat, însă un portofoliu care deține anumite active corporale (cum ar fi bunurile imobiliare, stocurile de aur și mărfuri) ar fi de așteptat să ajute.

6. Riscul investițiilor

Aici riscul este ca portofoliul dvs. de investiții să nu reușească să ofere un randament presupus. Când planificați distribuția veniturilor din pensionare, atât planificatorul, cât și clientul trebuie să își asume o rentabilitate rezonabilă a diferitelor investiții realizate. În cazul în care rentabilitatea investițiilor pe termen lung nu reușește să realizeze ipotezele, atunci crește riscul de a vă depăși economiile. Acest risc poate fi atenuat prin metode de investiții cu costuri reduse, printr-o abordare diversificată a alocării activelor și prin revizuirea periodică.

Concluzie

Un pensionar actual sau viitor trebuie să ia în considerare, de asemenea, aspectele financiare ale căror grupuri de economii să fie utilizate (conturile înainte de impozitare și după impozitare) și în ce ordine. Proiectarea și utilizarea unei strategii de investiții care va gestiona numeroasele riscuri de a avea nevoie de un flux de venituri ajustat în funcție de inflație de-a lungul deceniilor este o sarcină descurajantă, cea mai dificilă din cauza creșterii speranței de viață în ultimele decenii.