Eliminarea celor mai răspândite mituri ale fondului mutual

A fost dificil pentru investitori de mijloace modeste să-și diversifice complet portofoliul. Punerea laolaltă a combinației potrivite între acțiuni și obligațiuni individuale poate fi costisitoare.

Prin urmare, nașterea industriei fondurilor mutuale.

Pentru că pun în valoare resursele a mii de investitori, fondurile mutuale dau fiecărei persoane mijloacele necesare pentru a deține sute de acțiuni. Dar, de-a lungul anilor, o serie de mituri au crescut în jurul fondului mutual de investiții. Și dacă le credeți, vă puteți găsi un investitor nesatisfăcut.

Este dificil pentru oamenii să evite mentalitatea turmelor. La urma urmei, suntem animale sociale și, ca atare, luăm îndemnurile noastre comportamentale față de ceilalți.

Această tendință de lemming este deosebit de pronunțată atunci când vine vorba de investiții în fonduri mutuale, care, prin natura lor, îi atrage pe investitori care preferă să lase analiza altora. Cu toate acestea, indiferent de obiectivele dvs. de investiții sau de orizontul de timp, trebuie să aplicați întotdeauna propriile analize raționale atunci când este vorba de economiile dvs.

[InvestingAnswers Feature: Găsiți cele mai bune fonduri mutuale pentru pensionare]

analiza multitudinii de alternative de fonduri mutuale, nu se încadrează în ceea ce ar putea fi cele mai răspândite mituri ale fondurilor mutuale:

1) Fondurile mutuale sunt întotdeauna investiții pe termen lung, potrivite pentru pensionare. Investește-le și uitați-le, până când aveți nevoie de bani.

Acest lucru este fals! Mulți manageri de fonduri își gestionează fondurile respective cu obiective pe termen scurt. Dacă nu monitorizați în mod regulat fondul și schimbați cursul atunci când este necesar, puteți rămâne lăsată în posesia sacului.

2) Pe măsură ce activele fondului cresc, costurile fondurilor mutuale vor scădea. apar. Pe măsură ce au crescut, multe fonduri continuă să perceapă taxe mai mari și mai mari.

Industria de investiții împinge în mod constant mitul conform căruia legea statistică a volumelor mari, atunci când este aplicată fondurilor mutuale, va proteja investitorul individual mediu de a plăti prea mult. Teoria spune ca activele unui fond se extind, fiecare individ devine responsabil pentru un procent in scadere din costurile fixe ale fondului. În realitate, cheltuielile pentru mai multe fonduri au depășit doar o singură direcție: UP.

3) În totalitate, returnările fondurilor mutuale corespund așteptărilor investitorilor.

Nu este adevărat. Într-adevăr, majoritatea fondurilor nu ajung nici măcar la indicele lor de referință.

Cecuri de realitate Atunci când analizați fondurile mutuale, aplicați câteva "verificări ale realității" pentru a vă asigura că înțelegeți ce intrăți. Iată câteva dintre caracteristicile fondului pe care trebuie să le analizați:

1) Strategia de investiții a managerului de fond și dacă este sau nu relevantă pentru nevoile dvs. de investiții.

Strategia de investiții a managerului de fond poate fi găsită în prospectul fondului, de obicei pe una din primele pagini. Asigurați-vă că este o strategie pe care sunteți de acord și care vă satisface nevoile dvs.

De exemplu, dacă sunteți investit într-un fond mutual pentru retragerea dumneavoastră, fondul ar trebui să fie conservator și potrivit pentru investitorii pe termen lung. 2) Rata de cheltuieli a fondului, menționată și în prospectul fondului.

Rata de cheltuieli a fondului este cheltuielile de funcționare anuale împărțite la activele medii anuale nete. Un raport al cheltuielilor este procentul din activele pe care un fond le revine în fiecare an ca plată pentru serviciile sale. Majoritatea analiștilor consideră o rată de cheltuieli de 1% sau mai mică ca fiind rezonabilă.

3) Performanța fondului pe trei perioade de timp diferite: ultimul an, ultimii cinci ani și încă de la început. dar dacă folosiți criterii mai lungi, veți putea separa talentul adevărat de noroc.

4) Cifra de afaceri a portofoliului, așa cum se menționează în prospect

Păstrați o atenție deosebită pentru cifra de afaceri inutilă Fondul.

Potrivit analiștilor din industrie, managerii de fonduri au recrutat în ultimii ani o cifră medie de afaceri totală de peste 100%. Cu alte cuvinte, în ansamblu, managerii au vândut toate acțiunile deținute la începutul anului și au cumpărat acțiuni noi.

Acest tip de tranzacționare intensă vă expune la dușmanii gemeni care investesc profiturile: impozitele pe venit și cheltuielile de tranzacționare. Experții din industrie estimează că investitorii cheltuie cheltuielile de tranzacționare între 0,7% și 2,0% în fiecare an, iar impozitele pe venit pot consuma alte 0,7-2,7%, în funcție de categoria dvs. de impozitare. Adăugați toate aceste costuri ascunse și acestea pot lua o mușcătură mare din câștigurile tale potențiale.

Aveți grijă să examinați toate fondurile pentru rapoarte de cifre nerezonabile. Dacă identificați un fond care înregistrează o rată a cifrei de afaceri de 50% sau mai mult, calculați dacă randamentul său este mai mare decât fondurile cu rate mai mici de cifră de afaceri. Rețineți perioadele de timp implicate și dacă aceste returnări au fost coerente. Dacă aveți timp să vă uitați, puteți găsi o mulțime de fonduri de cifra de afaceri mici, care nu vor racge costuri inutile și taxe prin "churning și arderea" exploatațiile dvs.