Nu vă închideți atenția la fondurile închise |

Atunci când majoritatea investitorilor aud cuvântul "fond" în legătură cu investițiile vehicule, gândurile lor se îndreaptă imediat către fondurile mutuale. Acest lucru nu este surprinzător, deoarece fondurile mutuale reprezintă opțiunea de alegere pentru mulți investitori care doresc să obțină expunere la piața de valori. Fondurile mutuale sunt alegeri fine de investiții, iar meritele lor nu trebuie deranjate.

Cu toate acestea, dacă deținerea și monitorizarea acțiunilor individuale nu este ceașcă de ceai, ci căutați expunerea la acțiuni sau investiții cu venit fix, o opțiune convingătoare disponibilă: fonduri închise. Fondurile închise diferă de fondurile mutuale, deoarece există oportunități limitate de participare. Aceste fonduri oferă investitorilor acțiuni care se tranzacționează ca acțiuni, cu diferența că nu este probabil să existe mai multe oferte secundare după oferta publică inițială (IPO) a fondului. Acțiunile emise urmăresc performanța fondului.

Deși există multe fonduri mutuale care urmăresc anumite sectoare sau regiuni geografice, un mare fond mutual, spun unul care administrează un miliard de dolari sau mai mult, este probabil să dețină zeci de acțiuni. Un fond mutual care administrează 20 de miliarde de dolari poate deține 50 sau 60 sau mai multe acțiuni în multe industrii, fără un anumit nume care să reprezinte o prea mare expunere a fondului. Pe de altă parte, fondurile închise sunt de obicei mai înguste. Un fond tip închis este într-adevăr un zer într-un anumit sector, un grup de valori mobiliare sau o țară și este probabil să dețină mai puține titluri decât un fond mutual tradițional.

Acestea sunt fonduri gestionate în mod activ, iar performanța titlurilor deținute determină profitul acționarilor și pierderi. Să ne gândim mai adânc în lumea fondurilor închise

Este prețul potrivit?

Un aspect important al fondurilor închise pentru investitori de a lua notă este modul în care se calculează prețul lor. Un preț tradițional al unui fond mutual se calculează o dată pe zi, iar toți investitorii care cumpără și vând acest fond în orice zi plătesc același preț. Acest preț este cunoscut ca valoarea activului net (NAV).

Fondurile închise au, de asemenea, o VAN calculată la sfârșitul zilei de tranzacționare, dar nu este neobișnuit să se vadă prețul acțiunilor unui tip închis fondul diferă de NAV. În cazul în care acțiunile sunt tranzacționate la un preț mai mare decât valoarea NAV a fondului, ele tranzacționează la o primă, iar fondul poate fi supracumplut. Dimpotrivă, un fond cu un preț mai mic decât cel al NAV se tranzacționează la o reducere. Mulți experți ar susține că fondurile închise care tranzacționează cu reduceri substanțiale la NAV oferă oportunități convingătoare pentru investitori de a obține bunuri la prețuri ieftine.

Avantaje față de Fondurile Mutuale

Ca și fondurile mutuale, portofoliul lor diversificat ca fiind unul dintre principalele puncte de vânzare ale acestora. Este puțin probabil ca un portofoliu să sufere prea mult dacă una sau două dintre exploatațiile sale au o performanță slabă, deoarece intenția fondurilor închise este de a răspândi riscul de piață.

Într-o piață în declin, managerul unui fond mutual nu poate au capacitatea de a lichida exploatațiile, deoarece dumpingul unor cantități mari de stoc ar avea un impact suplimentar asupra scăderii pieței. Fondurile închise, pe de altă parte, sunt de obicei mai agile și pot construi și ieși din poziții mai eficient.

Un alt avantaj al fondurilor închise este costul. Fondurile mutuale au cheltuieli, cum ar fi taxele de administrare, încărcăturile și costurile de tranzacție. Când răscumpărați acțiunile de fond mutual, veți obține NAV minus un procent sau mai mult din cheltuieli. Deoarece un fond închis se tranzacționează ca un stoc, tot ce veți plăti este comisionul brokerului dvs.

Fondul închis poate emite datorii sau acțiuni preferate investitorilor pentru a mobiliza capital. Acestea fiind spuse, investitorii ar trebui să fie bătuți de fonduri de tip închis, cu randamente excepțional de mari ale dividendelor, deoarece acest lucru este adesea un semn al prea multor pârghii.

Un alt lucru sigur că investitorii fără prea multă capitală sunt fericiți este că nu există niciun minim investiții cu fonduri închise. Un fond mutual poate solicita investitorilor să ponece până la 2.500 de dolari sau mai mult doar pentru a intra, ci pentru că fondurile închise cum ar fi acțiunile, atâta timp cât vă puteți permite o acțiune, puteți deveni o parte a fondului.

Nu la fel de populare cum ați putea crede

Având în vedere avantajele notabile ale fondurilor închise asupra fondurilor mutuale, s-ar crede că ar fi la fel de populare. Interesant este faptul că atât fondurile mutuale, cât și fondurile tranzacționate la bursă (ETF) le plictisesc pe omologii lor de tip închis, cu dimensiuni foarte mari. Există, de asemenea, o concepție greșită în mod obișnuit că fondurile închise sunt rezervate investitorilor de elită. Nu lăsați niciunul dintre aceste denumiri să vă țină departe de fondurile închise. Portofoliul dvs. vă va mulțumi.