De ce Dreptul lui Durbin la întrebarea privind debitul studentului

Săptămâna trecută, senatorul Dick Durbin și reprezentantul George Miller (D-CA) au scris oficialilor CFPB și Departamentului Educație, cerându-i să investigheze acordurile financiare dintre universități și companiile care plătesc ajutoarele financiare. Și au dreptate: Dacă compania de plată Higher One este un exemplu, cardurile de debit student aduc atât conflicte de interese, cât și taxe ridicate.

Ce este plata ajutorului financiar?

Dacă un student primește un ajutor financiar care depășește nivelul de școlarizare, are dreptul să primească soldul. Acest lucru se întâmplă cel mai adesea în colegiile din comunitate, unde școlarizarea este substanțial mai mică. În mod tradițional, școlile ar trebui să emită rambursări de control, cu costuri ridicate și termenele presante. În această etapă a pieței societăți financiare de ajutor de plată. Pentru o taxă, ei vor rambursa excesul de școlarizare al studentului (de exemplu, pe un card de debit). Taxa lor salvează banii universității și durerea de cap în acordarea de rambursări, iar compania colectează venituri din comisioane interbancare și de la studenți, în plus față de taxa de serviciu.

De ce Durbin și Miller sunt îngrijorați

În scrisoarea adresată lui Richard Cordray, directorul CFPB, și Kathleen Tighe, inspector general al Departamentului de Educație, congresmanii au menționat preocupări care includ:

• Taxe ATM, incluzând taxe de bilanț și taxe de retragere în afara rețelei;
• Taxe per tranzacție;
• Puține ATM-uri din campus, care îi determină pe studenți să plătească taxe în afara rețelei; și
• Relații afiliate cu universități care nu sunt dezvăluite în mod corespunzător.

Ei bine ar trebui să fie. După cum a raportat Investmentmatome anul trecut, o companie majoră de plată a ajutorului financiar, Higher One, câștigă venituri semnificative din taxele deținătorilor de carduri. Iată Higher One, prin numerele:

• Venituri
• $ 44: venitul mediu al unei taxe mai mari pe elev pe an (analiza Investmentmatome a rapoartelor financiare ale H1)
• 0,1%: În 2009, Higher One a fost de acord să plătească Universității din South Oregon 0,1% din volumul tranzacțiilor studenților - stimulează universitatea să-și plătească studenților cu carduri H1 și să le folosească de elevi
• Servicii
• 520: Campusurile folosind Higher One
• 600: Numărul aproximativ de bancomate de nivel superior în întreaga țară
• Taxe:
• $ 0.50: comisionul de tranzacție PIN al OneAccount.
• Rețineți că mulți studenți - și alții - nu știu că pot alege "semn" la registru, decât să introducă codul PIN.
• 2.50 dolari: taxa de debit a rețelei OneAccount, care nu include suprataxele deținătorilor de ATM-uri
• Rețineți că singura modalitate de a retrage bani în mod gratuit este să utilizați un bancomat mai mare, care sunt puține și departe între ele. Există o taxă de ATM în afara rețelei și o taxă de tranzacție prin PIN, în cazul în care studentul încearcă să obțină bani înapoi la un magazin.
• $ 10: H1 percepe o taxă de inactivitate de până la 10 USD dacă contul este în stare de inactivitate timp de șase luni sau mai mult
• Planul de taxe complete al H1

Cardurile de debit ale studenților reprezintă un principiu călăuzitor: nu există un prânz gratuit. Pentru universități, servicii precum Higher One sunt o propunere de mare valoare. În general, acordarea ajutorului financiar în exces costă 20 de dolari pe student, potrivit unui purtător de cuvânt superior. Pe de altă parte, una superioară plătește doar 44 USD - și asta înainte de acordurile de împărțire a veniturilor. Dar în acest caz, ceea ce este cel mai bun pentru universitate nu este neapărat cel mai bun pentru student.

Produsele sunt vândute studenților fără experiență și de încredere

Deși taxele adesea plătite pentru serviciile de bază sunt îngrijorătoare, poate, în mod egal, sunt și onorariile învăluite care se strecoară pe student. Luați, de exemplu, statul Carolina de Nord din Statele Unite. Bank WolfPack Card care funcționează ca student ID și card de debit. Se taxează:

• $ 1 pentru declinul ATM
• $ 1 pentru un transfer de carte de credit
• $ 1 pentru un transfer de credit sau de debit al băncii din afara S.U.A.
• $ 2 pe lună de inactivitate, declanșată după 6 luni
• $ 15 pentru a primi fondurile rămase prin cec la închiderea contului

Aceste taxe semi-ascunse sunt adesea problematice. Fie că oamenii nu își dau seama că sunt acuzați, fie că nu înțeleg ce activități implică taxe. De asemenea, studenții pot fi deosebit de vulnerabili la convingerea că taxele de utilizare non-standard nu se vor aplica niciodată acestora.

Legea privind cardul de credit din 2009 a interzis băncilor să comercializeze cărți de credit în campus. Asta nu ia împiedicat să comercializeze conturile de verificare, desigur. Dar un aranjament exclusiv cu o instituție financiară care schimbă costurile de la școală la studenți pare a fi chiar mai mult o încălcare a spiritului legii.

Durbin și Miller solicită reglementări și transparență

Poziția noastră cu privire la cardurile de debit cu plată anticipată este că produsele cu prețuri destul de transparente pot servi unui loc valoros în sistemul financiar. Claritatea și educația sunt și mai importante atunci când sunt implicați studenții, și mai ales când este o instituție de încredere care promovează cardul. În acest scop, aplaudăm solicitările lui Durbin și Miller adresate CFPB și Departamentului Educației de a investiga:

• Ce sunt taxele și cât de mult plătește elevul mediu,
• Dacă pe card există protecția adecvată a studentului,
• Dacă universitățile se confruntă cu un conflict de interese și dacă relația este dezvăluită în mod corespunzător și, cel mai important, posibil:
• Dacă elevii sunt "suficient de conștienți de toate trăsăturile produselor financiare … și li se dă posibilitatea să renunțe la ele".

În timp ce sistemele de plată a ajutoarelor financiare mai bune ar putea să ajute atât elevii, cât și universitățile, acest lucru nu se va întâmpla până când nu vom avea un dialog transparent între studenți și școli, bănci și autorități de reglementare.