Equity Crowdfunding: Cool Concept, dar ar trebui să investiți?

De Steve Branton

Aflați mai multe despre Steve pe "Ask a Advisor" de la Investmentmatome

Crowdfunding este un concept minunat: Oamenii obișnuiți își împrumuta reciproc banii atunci când băieții mari cu buchete mari nu sunt interesați. În unele țări în curs de dezvoltare, a contribuit la scăderea sărăciei de către proprietarii de întreprinderi mici. De asemenea, a intrat în lumea investițiilor din lume, oferind investitorilor mediu șansa de a participa la lansarea și finanțarea noilor companii.

Acum, dacă aveți câțiva bani pe care îi puteți rezerva, puteți investi în acea afacere nouă pe care prietenul dvs. o lansează și, teoretic, împărtășiți-i succesul în momentul în care acesta decolează. Acest lucru poate părea o victorie atât pentru investitori, cât și pentru întreprinzători, dar trebuie să vă gândiți cu atenție înainte de a lua parte.

Regulile legii JOBS

Declarația Jumpstart Business Startups, adoptată în 2012, oferă o cale pentru companii care nu sunt tranzacționate public - și nu sunt atractive pentru capitaliștii de risc - să caute capital de la investitori mai mici. Acest lucru permite mai multor persoane să participe la o oportunitate de investiție o dată rezervată pentru elita adâncită.

La sfârșitul anului 2015, Comisia pentru Valori Mobiliare și de Bursă a finalizat regulile care vor guverna fondurile de capital din fonduri publice. Începând cu luna mai, oricine poate investi în startupuri care se înregistrează pentru publicarea cu SEC. Regulile agenției afectează investitorii și inițiativele prin:

• Restrângerea companiilor de pornire la creșterea cu 1 milion de dolari prin intermediul crowdfunding într-o perioadă de 12 luni
• Limitarea investițiilor maxime de către persoanele care fac 100.000 $ sau mai puțin pe an la 2 000 $ sau 5% din venitul sau valoarea netă a acestora (oricare dintre acestea este mai mică) într-o perioadă de 12 luni
• Limitarea investițiilor maxime de către persoane ale căror venituri anuale și valori nete sunt de 100.000 $ sau mai mari, până la 10% din venitul anual sau din valoarea netă (care este mai mică) într-o perioadă de 12 luni
• Plafonarea sumelor anuale pe care oricine le poate investi într-unul sau mai multe companii, prin coperta de la 100.000 $

Considerații-cheie

Dar doar pentru că vă puteți angaja în crowdfunding ca parte a portofoliului de investiții, înseamnă asta? Răspunsul, desigur, este că depinde.

Equity crowdfunding are unele avantaje pentru investitorii mici. Poate fi mai ușor să fii conștient din punct de vedere social în investițiile tale. De exemplu, puteți investi într-o companie care construiește și distribuie unități de purificare a apei cu costuri reduse în țările în curs de dezvoltare. De asemenea, vă poate permite să câștigați o cotă de capital în startul pe care credeți că este următorul mare câștigător. Întotdeauna există șansa să alegeți următorul Facebook.

Totuși, investițiile în startupuri sunt riscante. Chiar dacă urmați regulile SEC, există și alți factori importanți pe care trebuie să îi luați în considerare înainte de a vă lărgi în fonduri de capital:

1. Startup-urile au o rată ridicată de eșec. Marea majoritate a startupurilor eșuează, mulți în primii ani de funcționare. Dacă începutul pe care l-ați acumulat devine unul dintre acestea, probabil veți pierde fiecare bănuț din investiția inițială.
2. Dispozitivele de pornire nu pot fi transparente. Companiile care optează pentru crowdfunding ocolește procesele bancare tradiționale de investiții, inclusiv auditul în profunzime, care are scopul de a descoperi probleme majore potențiale. Investitorii care se confruntă cu crowdfund nu s-ar putea să știe la ce intră, ceea ce înseamnă că riscul pierderii poate fi mai mare.
3. Estimările estimate pot fi greșite. Companiile care aglomerau, de asemenea, costul investițiilor tradiționale. În schimb, investițiile în acestea sunt evaluate la "valori juste estimate". Când prețurile nu sunt disponibile, aceste valori sunt adesea determinate de un partener general sau de un sponsor care este implicat în companie. Aceste estimări cu cele mai bune estimări pot să nu reflecte suma reală care ar putea fi realizată într-o vânzare.

În primul rând, întrebați-vă aceste întrebări

Riscul este un factor în aproape orice investiție. Ar trebui să luați întotdeauna în considerare capacitatea dvs. de a provocați eventuale pierderi înainte de a investi - în special în crowdfunding.

Pentru a decide dacă sunteți într-adevăr pregătiți, întrebați-vă aceste două întrebări importante:

• Sunt mental, emoțional și financiar gata să pierd această investiție?
• Dacă îmi pierd banii, cât timp îmi va lua pentru a reconstrui această parte a portofoliului meu - și am timp?

Chiar și investitorii de capital de risc foarte inteligenți, cu mijloacele necesare pentru a examina fiecare aspect al unei lansări înainte de a investi, de multe ori, își pierd investițiile. Au buzunare adânci și își pot permite, de obicei, pierderea. Veți putea să spuneți același lucru? Și dacă începerea investiției va reuși, ar putea dura mai mulți ani înainte de a vedea o rentabilitate a investiției. Veți putea să așteptați atât de mult?

Mulți planificatori financiari vă recomandă să vă limitați investițiile speculative - cum ar fi investițiile în crowdfunding - la 5% până la 10% dintotal portofoliul de investiții dacă sunteți un investitor mai mic. Și asta presupune că vă puteți permite cu adevărat să pierdeți întreaga investiție. Dacă aveți o toleranță conservativă la risc sau dacă nu aveți timp să vă recuperați dintr-o pierdere completă, probabil că ar trebui să evitați investițiile speculative.

Dacă decideți că crowdfunding este pentru dvs., întrebați planificatorul dvs. financiar cum îl puteți face în mod corect. De exemplu, nu veți mai dori să neglijați economiile în vehiculele de economii pentru pensionari sponsorizate de angajator. Și ca în cazul oricărui instrument de investiții, crowdfundingul nu ar trebui să se facă niciodată într-un siloz, fără a ține cont de imaginea financiară globală.

Steve Branton, CFP, ADPA, este un planificator financiar senior cu Parteneri financiari mozaici. Aflați mai multe despre Mosaic Provocare financiară financiară.

Acest articol apare pe Nasdaq.

Imagine prin iStock.