Tot ceea ce începătorii trebuie să știe despre investițiile în mărfuri

Prin definiție, o marfă este un produs care tinde să vină de pe pământ sau este cultivat. Acesta variază foarte puțin în ceea ce privește calitatea, indiferent de locul în care este achiziționat. De exemplu, aurul este aur și sarea este sare. Pe tot globul, calitatea este relativ neschimbată, iar pe piața de mărfuri prețul este uniform.

Există o varietate de produse dincolo de cele două menționate mai sus. Cele mai bine stabilite includ astfel de resurse de bază ca minereul de fier, țiței, etanol, cupru, grâu și așa mai departe. În plus, investitorii de mărfuri pot paria și pe direcția viitoare a ratelor dobânzilor, a diferitelor valute și a indexului S & P 500 în sine.

Cum funcționează mărfurile

Cea mai veche dintre cele opt burse de mărfuri din lume este în Chicago; cea mai mare este în New York City. La aceste burse din SUA, comercianții execută ordinele investitorilor de la firmele de brokeraj din întreaga țară pentru ceea ce se numește "contracte futures". Acestea sunt, în esență, promisiuni de a furniza produsul implicat la un anumit preț și la o anumită dată în viitor. De exemplu, spun că țițeiul are prețul de 80 de dolari pe baril. Acesta este numit "prețul la fața locului". Unele tranzacții sunt făcute pe piața spot, iar cumpărătorul primește livrare imediată.

Pentru investitori, însă, există piața futures. În această arenă și în aceeași zi când prețul este de 80 USD, vom presupune că un investitor plătește 10.000 $ pentru dreptul de a cumpăra 1.000 de barili de țiței pentru 95 USD pe baril în orice moment în următoarele 12 luni. La fel ca cotele peste / sub postate pentru un eveniment sportiv, prețul viitorului de 95 USD este stabilit la momentul investiției. În mod similar, aceasta este singura variabilă în acest tip de tranzacție și este determinată de echilibrul care este creat între forțele de aprovizionare și de cerere la momentul contractului.

Un an mai târziu - sau mai devreme, dacă investitorul alege astfel - el sau ea va câștiga acea parte din prețul de piață de atunci, care depășește 95 USD. La 105 dolari pe baril, investiția ar fi recuperată (din cauza prețului de 10.000 de dolari al contractului). Peste acest preț, tranzacția ar produce un profit. Din cauza efectului de pârghie, potențialul de profit este semnificativ, crescând la 100%, de exemplu, dacă prețul final este de 115 USD.

Cu toate acestea, nu se poate sublinia prea mult faptul că fondurile investite astfel sunt supuse unuia dintre cele mai ridicate niveluri de risc în afaceri. Dacă prețul la sfârșitul unui an este sub 95 USD și dacă investitorul nu a renunțat deja la o sumă mai mare, întreaga investiție inițială de 10.000 de dolari se pierde.

[

InvestingAnswers Feature : Cel mai rău mod absolut de a investi în mărfuri] Mulți participanți pe această piață se joacă cu privire la rezultatul. Altele, totuși, caută acoperire legitimă împotriva expunerilor pe care le pot avea în alte zone ale portofoliilor lor. Un proprietar al unui complex de apartamente, de exemplu, ar putea achiziționa un contract futures pentru încălzirea petrolului pentru a se proteja împotriva riscului unei derulări dezastruoase a prețului.

Cu toate acestea, pentru majoritatea persoanelor - și mai ales pentru investitorii noi piețele - care doresc să includă mărfuri printre investițiile lor, există și alte modalități mai puțin riscante de a face acest lucru.

Expunerea indirectă a mărfurilor

O modalitate ar implica un fond mutual de mărfuri. Acest lucru ar asigura diversificarea pe care mulți investitori individuali nu ar putea să o realizeze singură. În plus, investiția inițială minimă necesară este, în general, considerabil mai mică.

O altă opțiune ar fi un fond ETF indexat pe mărfuri. Acest lucru este cel mai bine gândit ca un pachet de mărfuri care este prețul ca un stoc comun. Înainte de ETF-uri, comercianții s-au limitat la cumpărarea și vânzarea contractelor futures pe mărfurile subiacente sau la cumpărarea și vânzarea de acțiuni ale companiilor care produc mărfuri. Cu ETF-urile de mărfuri, procesul de investiții este mult mai simplu.

InvestingAnswers Feature : 7 ETF-uri pentru a profita de mărfuri] În orice caz, dacă un fond este dorința dvs., puteți lua în considerare o serie de opțiuni, variind de la cele care se concentrează pe câteva mărfuri care oferă o expunere mai extinsă și mai echilibrată. Un consultant de investiții ar trebui să poată să se potrivească nevoilor dvs. cu investiția adecvată.

Cu toate acestea, la fel ca în cazul oricărei investiții, decizia de a participa și dacă și când să participați la această piață este a ta. În acest sens, o mică cunoaștere a istoriei trecute ar putea fi utilă, deși nu există nicio garanție că istoria se va repeta.

Lecții de istorie învățați

Cei 11 ani din 1992 până în 2002 au fost atipici, timp deosebit de bun pentru a investi în produse de bază. Dow Jones Industrial Average a crescut cu 168% în acei ani, în timp ce indicii că prețurile materiilor prime au fost relativ plate. Ceea ce a fost cel mai remarcabil în această perioadă a fost că inflația la nivelul comerțului cu amănuntul, măsurată prin indicele prețurilor de consum (IPC), a înregistrat o medie de numai 2,44% pe an, cea mai lungă întindere scăzută din timpul celui de-al doilea război mondial., până în 2006, indicele prețurilor materiilor prime aproape dublu. Toate acestea au avut loc în ciuda faptului că prețurile la nivelul comerțului cu amănuntul au rămas în medie sub 3%. Acesta a fost un moment favorabil pentru mărfurile de ansamblu, deoarece au depășit cu mult piața de capital.

La acea vreme, investitorii au început să observe cererea crescândă pentru anumite produse, în special țiței, de către economiile emergente din China și India.

# - ad_banner_2- # Tendința a devenit mai evidentă în 2007 și aproape că a declanșat un episod de panică de investiții. Acesta a fost un caz clasic de ceea ce a fost numit exuberanță irațională, iar efectul său a fost de a ridica indicii de mărfuri cu aproximativ 70% până la mijlocul lui 2008.

În acel moment al anului 2008, recesiunea globală și crizele financiare însoțitoare au provocat scăderea cererii de produse care produc o scădere severă a indicilor. Aurul, considerat un paradis sigur în perioadele de criză, a fost o excepție notabilă de scăderea trendului.

Ceea ce ar putea fi învățat din istoria acestor perioade semnificative este acela că cei care investesc pe piața de mărfuri ar putea fi un țel nestatornic, capabil de returnări extraordinare și de dezamăgiri rapide.

Riscurile asociate de investiții în mărfuri

Ca o generalizare, piața de mărfuri poate fi unul din cele mai dificile domenii pentru un nou investitor. În primul rând, a fost descris ca o gardă împotriva inflației neprevăzute, care ar putea fi cauzată de războaie scurte, perturbări ale modelelor meteorologice, devalorizări ale valutei sau apariția bruscă a economiilor suverane. Cuvântul operativ "neanticipat" în acest context tinde să scadă valoarea sa ca pe o investiție fiabilă.

[

InvestingAnswers Feature

: 3 moduri simple de a proteja împotriva inflației] nu numai influențate de factorii fundamentali de aprovizionare și de cerere, ci și de impactul investitorilor înșiși, care practic pariază pe prețul viitor al fiecărui produs. O explozie irațională de exuberanță sau un val excesiv de pesimism poate determina volatilitatea prețurilor să depășească nivelurile realiste. Cu toate acestea, în ciuda acestor factori de risc, au existat perioade în ciclul economic atunci când investițiile de mărfuri s-au dovedit a fi foarte Dacă aceasta este pentru dvs., este recomandată o mare atenție în momentul în care vă mutați inițial, tipul de vehicul de investiții pe care îl alegeți și gradul expunerii dvs.