Fiduciar sau Suitabilitate, O Serie Continuă

De Martin Weil

Aflați mai multe despre Martin pe adresa Ask a Advisor de la Investmentmatome

Oricine mi-a citit posturile știe că fac o mare afacere din diferențele foarte subevaluate între standardele de îngrijire solicitate de consilieri și cea a brokerilor. Investitorii consilieri înregistrați sunt deținute la un standard fiduciar și trebuie să acționeze în interesul clientului. Brokerii sunt deținute la un standard de adecvare, iar un broker trebuie să considere în mod rezonabil că o investiție recomandată este adecvată. Deși acest lucru poate părea o diferență minoră de limbă, în practică consecințele asupra unui investitor sunt semnificative.

Având în vedere dispozițiile mai stricte privind fiduciarele de investiții, este puțin probabil ca standardul fiduciar să protejeze mai bine investitorii individuali și instituționali decât standardul de adecvare.

De la Investopedia

Un consumator care dorește să afle dacă fiecare dintre părți înregistrează încălcări ale fiecăruia dintre aceste standarde poate verifica următoarele surse: pagina de căutare a consultantului SEC pentru investitorii înregistrați și FINRAs Broker Check pentru brokerii și dealerii de acțiuni. Aceste site-uri vor înregistra dacă au fost depuse plângeri sau acțiuni de reglementare împotriva părților. Dar, stai puțin, ce-i asta?

Se pare că FINRA (un organism de autoreglementare de brokeri / dealeri) este din ce în ce mai "ștergând curatatul" pentru brokerii ale căror înregistrări conțin o istorie a plângerilor și chiar a unor acțiuni juridice. Un avocat a spus că "consumatorii folosesc Broker Check acum ca TripAdvisor … și nimeni nu dorește să vadă aceste steaguri roșii pe înregistrările lor".

Având în vedere această ultimă prezentare a modului în care industria de brokeraj își servește mai întâi propriile interese, consumatorii sunt bine sfătuiți să caute profesioniști în domeniul investițiilor care sunt Registered Investment Advisors, acționând conform unui standard fiduciar. Întotdeauna solicită documentul de publicare ADV și preferabil să caute cei plătiți "Cu taxă" pentru a minimiza potențialul de conflicte de interese.

Articole similare

Ce ați putea cere unui consultant?

Ce se va întâmpla dacă DOMA este distrusă? Consilierii cântăresc în

Găsirea consultantului dvs. financiar