Planurile de pensionare se întâlnesc adesea cu conflicte de interese

De Jonathan Broadbent

Aflați mai multe despre Jonathan la site-ul nostru Adresați-vă unui consultant

Revoluția tehnologică a perturbat zeci de industrii, cu startupuri agile, făcând o slujbă mai bună și mai transparentă de a servi clientul și companiile tradiționale care plătesc prețul în cote de piață pierdute sau chiar în extincția.

Ceea ce este nevoie acum este o revoluție similară în industria planurilor de pensionare, cu gânditori mici, independenți care reluă modul în care planurile de pensionare la locul de muncă sunt construite și livrate.

Nu vorbim de ruj pe un porc - vorbim despre procese de gândire cu totul noi.

Nu există nici o îndoială că avem o problemă. O mulțime de dovezi anecdotice, date empirice, procese de succes și analize arată că o mare parte din piața planurilor de pensionare este manipulată exclusiv pentru profit. Oamenii din industrie știu că acesta este motivul recentei revizii a regulamentelor privind dezvăluirea taxelor.

În conformitate cu regulile adoptate în 2012, toți cei care se plătesc pentru a gestiona un plan de pensionare trebuie să facă publice informații cu privire la angajatorii care utilizează serviciile furnizorului respectiv, iar angajatorii trebuie să prezinte informații angajaților lor. Când adăugați aceste informații împreună cu o altă cerință nouă - că cineva plătit de un plan de pensionare la locul de muncă trebuie să furnizeze un acord de servicii care să explice ceea ce fac și cât de mult să facă acest lucru - începeți să înțelegeți intenția reglementărilor. Angajatorii trebuie acum să înțeleagă cine primește plăți, cum sunt plătiți, cât de mult sunt plătiți, ce servicii oferă și orice conflict de interese.

Înainte de 2012, majoritatea planurilor nu au abordat majoritatea sau uneori oricare dintre aceste probleme. Acest lucru la lăsat pe furnizorii incantați să se distreze în conflictele de interese, adăugând tot mai multe servicii - cum ar fi salarizarea, fondurile mutuale, tranzacțiile, raportarea performanțelor, rolul IRA, orientarea investițiilor și documentele juridice - toate sub un singur acoperiș.

Acest lucru a sunat bine și ușor pentru mulți angajatori, până când au început să citească amprenta fină în 2012.

Conflictele abundă

Era timpul pentru unele schimbări, dar mai este încă un drum lung. Luați fonduri mutuale, de exemplu. De ce fondurile mutuale domină încă planurile de pensionare la locul de muncă? O familie de fonduri mutuale oferă 16 versiuni diferite ale aceluiași fond. Aceasta înseamnă că, în funcție de cine negociază taxele, s-ar putea să plătiți mult mai mult decât altcineva pentru același fond. Asta omoară interesul compus.

>> MAI MULTE: Utilizați calculatorul de interes compuse al companiei Investmentmatome pentru a vedea cum comprimarea vă afectează economiile

Furnizorii de servicii de asigurări adaugă un alt nivel acestei mizerie prin promovarea unor investiții de tipul fondurilor pe care nu le puteți urmări. Aceste așa-numite "subconturi" sunt concepute foarte atent pentru a arata ca fonduri mutuale, dar nu sunt. Nu există înregistrări publice despre ele, nici nu există o modalitate de a le urmări cu software-ul contabil. Veniturile din această cotă de investiții cu societatea de asigurări au rămas necunoscute sau opace timp de decenii.

Apoi, este vorba de oamenii care îți vin în vânzare aceste produse: agenți de vânzări care sunt cumpărați și plătiți. Un număr mare de persoane care "vinde" planurile de pensionare la locul de muncă au agende ascunse, fără a avea o abilitate deosebită când vine vorba de asistență în plan. Mulți sunt disponibili exclusiv pentru a vinde alte produse angajaților, cum ar fi anuități, IRA-uri de tip rollover, asigurări, servicii fiscale și contabile, carduri de credit și multe altele, toate fiind plătite în mod deschis și în spatele scenei de către companie sau companii ale căror produse le susțin.

Nu în ultimul rând: furnizori în conflict. Se pare că pe hârtie există o companie care ține toate evidențele pentru planul de pensionare la locul de muncă și documentele juridice. Dar ce se întâmplă atunci când furnizorul se ocupă de asemenea de propriile produse de investiții, adesea nu la fel de bune ca ceilalți și cu taxe mai mari?

Fonduri sub-țintă

Fondurile "Data țintă" reprezintă un exemplu curent. Acestea au crescut masiv din 2006, dar un fond țintă nu este altceva decât o colecție de fonduri mutuale, aproape întotdeauna fondurile proprii ale furnizorului - poate chiar și cele care nu s-au descurcat bine pe piață și ar putea eșua complet dacă nu sunt ascunse în spatele unui data ca "2050".

Negocierile care au loc pentru a determina cât de mult este plătită fiecare dintre părți, dacă astfel de negocieri se întâmplă deloc, sunt esențiale pentru succesul planului. În mod firesc, fiecare partid ar dori să fie plătit cât mai mult posibil, în schimbul unei cât mai puține eforturi și responsabilități. Pentru companiile cu produse cum ar fi gestionarea investițiilor (cum ar fi fonduri mutuale sau subconturi), aceasta înseamnă că le place foarte mult capacitatea de a "îmbina" împreună cât mai multe produse și servicii posibil, ignorând intenționat alți furnizori care ar putea face o treabă mai bună sau costul mai mic.

Acesta este motivul pentru care fondurile pentru data țintă se află acum sub microscop - 20 de milioane de lucrători dețin 800 de miliarde de dolari în astfel de fonduri, potrivit unui studiu realizat de Paladin Registry și Target Date Solutions. Furnizorii cu siguranță nu doresc să deschidă lucrurile pentru competiția de prețuri și de performanță. Concurența suferă profitabilitate.

Și dacă un agent de vânzări a intermediat planul (adică agentul "vândut", dar nu este foarte implicat în modul în care funcționează), agentul ar face mai puțini bani prin negocierea unor taxe mai mici.Preocuparea îngrijorătoare cu privire la astfel de practici este evidențiată de cerința încă destul de nouă a Departamentului Muncii că toate planurile care sunt auditate trebuie să dezvăluie în mod public pe oricine este un "partid în interes".

Și cum despre planificarea furnizorilor de planuri în servicii suplimentare și crearea de sisteme pentru capturarea automată a mai multor banii lucrătorilor? Ați auzit despre foștii angajați ai unei firme care au fost automat plasați într-o răsturnare IRA odată ce au plecat? Ce zici de logo-ul drăguț de pe pagina de destinație a furnizorului care vă solicită să faceți "clic aici pentru un plan de economii 529 colegiu"?

Cel mai adesea, aceste oferte de produse au aruncat o plasă largă în speranța că oamenii intră doar în ele fără a alege o alternativă. Nici una dintre acestea nu are legătură cu taxe scăzute sau investiții bune. Cu alte cuvinte, acel aspect lucios ar putea ascunde politici ferme concepute pentru a jefui pe lucrători orbi.

Distrugeți această industrie

Este foarte posibil ca furnizorii cu costuri reduse să facă lucruri bune pentru marii noștri muncitori americani pentru ai ajuta să se pregătească pentru pensionare. Un număr au apărut și se află într-o luptă bună. Pur și simplu trebuie să mutăm niște mere proaste și oameni în conflict. Apoi, aceste firme vor lua cu adevărat, iar peisajul se va schimba dramatic.

Dacă doriți să vă implicați, începeți cu dezvăluirea taxelor anuale pe care le primiți de la administratorul planului dvs. Dacă crezi că e greu de înțeles, nu ești singur. Probabil că pentru un motiv - pentru a masca conflictele de interese.

Claritatea cererii de la furnizor. Sunați, trimiteți un e-mail, întrebați angajatorul. Și dacă planul dvs. are un consilier pe care îl suspectați că este compromis (agent de vânzări), cereți angajatorului să evalueze alte persoane.

Verificați depunerile publice și rapoartele trimise prin poștă pentru "părțile interesate" excesive. Aceasta ar putea fi o indicație clară că negocierile privind taxele au fost compromise.

Tradiționarii nu vor pleca cu ușurință. Sunt foarte buni la modelarea conversației. Dar există încă timp pentru America să reinventeze modul în care funcționează planurile de pensionare la locul de muncă. Să începem să vedem unde locuiesc toate taxele ascunse și conflictele de interese și le eliminăm.