Definiția și exemplul indexului Russell 3000

Ceea ce este:

Început în 1984, Indicele Russell 3000 încearcă să surprindă revenirea pieței globale.

Indicele poate fi împărțit în două segmente: Russell 1000 (alcătuit din cele mai mari 1000 de companii cu capital de piață) și Russell 2000 (alcătuit din 2000 de companii mici)

Datorită diversității sale largi și a numărului mare de acest indice face adesea o alternativă populară la indicele de piață total Wilshire 5000.

Cum funcționează (exemplu):

Indicele Russell 3000 este alcătuit din cele 3.000 de acțiuni cele mai mari și mai lichide bazate și tranzacționate în SUA

Cerința bazată pe SUA descalifică numeroasele firme internaționale mari de la includerea în denumirile indexului, cum ar fi Unilever, Schlumberger și Seagrams, doar pentru a numi câteva. Componentele Indicele Russell 3000 reprezintă aproximativ 98% din valoarea totală a tuturor acțiunilor tranzacționate pe bursele din S.U.A., ceea ce face într-adevăr un index foarte larg. Indicele este ponderat în funcție de piață, astfel încât cele mai mari firme au cel mai mare impact asupra valorii indexului.

De ce este important:

Acest indice capturează practic toată rentabilitatea înregistrată de acțiunile bazate pe S.U.A. Cerințele mai stricte pentru includere, de asemenea, probabil o reprezintă o reprezentare mai bună a universului stocurilor tranzacționate în mod activ în comparație cu Wilshire 5000.

Majoritatea investitorilor consideră că Wilshire 5000 este punctul de referință pentru rentabilitatea totală a pieței. Chiar dacă include stocuri care sunt aproape imposibil de tranzacționat, acest indice conține mai multe acțiuni și, astfel, devine mai concentrat. Desi Russell 3000 nu primeste prea multa atentie, cele doua subseturi ale sale, 1000 si 2000, sunt urmate pe scara larga.

Dupa ce observam ca indicele mare ramane in mod constant in urma celor mai mici si mai concentranti, multi investitori incep sa se intrebe daca exista un astfel de lucru ca "prea mult" diversificare. Este doar o chestiune de timp înainte ca cineva să lanseze un "indice mondial" care să conțină toate acțiunile tranzacționate în fiecare țară și face ca indicatorii de piață să fie învechitori?