Povestea de succes a afacerilor mici: Magnolia Brewing Co. ridică 150.000 de dolari cu Bolstr

Începând cu anul 1997, Magnolia Brewing Co. a servit-o pe San Franciscans pentru berea populară și pentru mâncare, la gratarul său Haight Street de 3.500 de metri pătrați.

Odată cu trecerea anilor și succesul companiei a crescut, la fel și nevoia de extindere a producției. De aceea, Magnolia a hotărât să deschidă oa doua locație în oraș, în cartierul Dogpatch actualizat.

"Am depășit cu adevărat fabrica de bere originală - vom continua să ne pregătim acolo, așa că nu este ca și cum ne-am îndepărtat de ea - dar aveam nevoie de mai multă capacitate de producție", spune co-fondatorul Magnolia Dave McLean.

Dar calea spre creștere nu a fost cu siguranță ușoară. Compania a trecut printr-o perioadă lungă de autorizare și proiectare pentru noul spațiu care începe în 2011; construcția a început în 2012 și a durat doi ani.

Pe lângă o perioadă lungă de construcție, a fost finanțată și o altă blocaje. Începerea unei fabrici de bere necesită cantități mari de bani în față doar pentru a obține tot echipamentul necesar pentru prepararea și servirea berii (și în cazul lui Magnolia, echipamente pentru mâncare). Întrucât crește o mărime de bere, trebuie să pompezi și mai mulți bani în afacere doar pentru a satisface cererea mărită - de exemplu, achiziționarea de echipamente mai mari pentru o capacitate suplimentară de fabricare a berii.

"Dacă construiți un restaurant sau un restaurant, toate cheltuielile de capital sunt în față", spune McLean. "Și am văzut că, pe măsură ce crestem, fiecare pas al modului de creștere implică mai mult strângere de fonduri".

Tom McCormick, directorul executiv al Asociației California Craft Brewers, spune că o finanțare eficientă este esențială pentru noile fabrici de bere.

"Există două lucruri pe care trebuie să le extinzi: una este oțel inoxidabil, care este scump și două, o amprentă mai mare, iar imobilul este scump, indiferent dacă cumpărați sau leasingați", spune el. "Deci, este un proces constant de a ține pasul cu creșterea și cu cererea și, bineînțeles, la baza acestei finanțări este de a alimenta această creștere".

Se îndreaptă spre Bolstr pentru ajutor

Pe lângă un nou spațiu de 10.000 de metri pătrați în Dogpatch, planul de expansiune al Magnoliei include, de asemenea, îmbutelierea propriei bere pentru distribuire. Magnolia este disponibilă în prezent doar în formă de pahare (în ochelari și măturători), iar berea este distribuită în baruri și restaurante din zona Bay și în câteva orașe din Colorado. Dar sticlele vin până la sfârșitul anului 2015, ceea ce va permite berii cele mai vândute Magnolia, cum ar fi Proving Ground IPA, California Kolsch și Blue Bell Bitter, pentru a ajunge la o audiență mai largă.

Co-fondatorul Magnoliei Dave McLean.

Pentru a le ajuta să realizeze extinderea, McLean și Magnolia Brewing Co. s-au îndreptat către Bolstr, un creditor de piață care ajută întreprinderile consumatoare, de retail și de producție să acumuleze capital de creștere de la investitori privați acreditați (cei cu cel puțin 1 milion dolari în valoare netă sau 200.000 dolari venituri).

Bolstr funcționează astfel: Proprietarii de afaceri mici se aplică direct pe site. În timpul procesului de solicitare, întreprinderea trebuie să furnizeze declarații fiscale istorice, un bilanț, o declarație de profit și pierdere anuale, situații bancare pentru ultimele 12 luni și contracte de împrumut privind orice datorie existentă.

Bolstr conduce apoi o analiză financiară asupra afacerii pentru a determina dacă este aprobată și, dacă da, cât de mulți bani poate ridica. Pentru a se califica, afacerea trebuie să aibă cel puțin un an de venituri istorice, trebuie să fie profitabilă sau aproape de profitabilitate și trebuie să caute fonduri pentru a investi într-o inițiativă de creștere (cum ar fi cumpărarea de echipamente noi de fabricare a berii care vor crește vânzările).

De acolo, este de datoria proprietarilor de afaceri mici să decidă dacă doresc să avanseze cu Bolstr, conform co-fondatorului Bolstr, Larry Baker.

"Odată ce un profil este lansat pe piață, investitorii pot să se conecteze și să revizuiască oportunitatea, să decidă asupra unei înțelegeri individuale dacă doresc să investească în tranzacție sau nu", spune Baker.

Atunci când o campanie este live, proprietarul afacerii împărtășește un rezumat al afacerii, răspunde la câteva întrebări despre factorii de risc ai afacerii și oferă informații financiare istorice și proiectate.

O structură unică de rambursare

Cu finanțare prin Bolstr, proprietarii de întreprinderi mici nu renunță la capitaluri proprii în afacerile lor. Compania numește procesul său de rambursare un "acord de împărțire a veniturilor": În schimbul finanțării de la investitori, întreprinderea mică rambursează investitorii pe baza unui procent fix din venitul lunar al întreprinderilor, până când își îndeplinește obligația de rambursare.

Această structură diferă de împrumuturile tradiționale, care în mod obișnuit sunt rambursate în rate lunare fixe, și este mai asemănătoare cu cea a unui avans comercial în numerar, dar la un cost mai mic, potrivit lui Baker. "Suntem mult mai ieftin decât avansul în numerar al comerciantului; avem o flexibilitate de rambursare asemănătoare cu aceasta, dar împrumuturile sunt structurate mai degrabă ca un împrumut pe termen, din perspectivă de cost și durată ", spune Baker.

Potrivit lui McLean, finanțarea Bolstr a fost o soluție bună, pe măsură ce compania se pregătește să se extindă.

Co-fondatorii Bolstrar Larry Baker (stânga) și Charlie Tribbett.

"Această rundă ne-a ajutat într-adevăr să ne poziționăm mai bine să ne îndreptăm spre următoarea fază: expansiunea de a comanda mai multe vase de brichetare pentru a extinde capacitatea, și în primul rând echipamente de laborator care ne pot ajuta să asigurăm controlul calității pe măsură ce mergem", spune McLean. "Mi-am făcut diligența și am verificat întregul model și mi sa părut atrăgător".

Pentru Magnolia, Bolstr a umplut nevoia de finanțare în afara tipului de capitaluri proprii sau datoriei. McLean spune că Magnolia a folosit finanțarea prin acțiuni în faza de construcție și nu a fost gata să facă altă rundă de acțiuni, deoarece acesta este un "proiect mare și ceva de care trebuie să aveți timpul potrivit". Magnolia a luat, de asemenea, un împrumut, nu doresc să crească povara datoriilor.

"Am încercat să gestionăm nivelurile datoriilor și, de asemenea, să menținem echitatea", spune McLean."Și din moment ce am făcut deja un pachet de finanțare cu un an înainte de implicarea celor doi, acesta a umplut un fel de teren mediu între aceștia".

McLean a spus că Bolstrar sa adresat inițial lui inițial, deoarece compania a reușit să finanțeze alte fabrici de bere.

"Berea Craft, în general, este de fapt o industrie minunată pentru noi - vorbim despre un sector care are marje destul de mari, este o afacere intensivă de capital, iar ratele de creștere sunt și ele atractive", spune Baker. "Cu acordul de împărțire a veniturilor, deoarece afacerea crește veniturile, durata amortizării devine mai scurtă."

Bolstr își face banii prin aplicarea unui multiplicator la suma inițială a împrumutului și adăugând-o la rambursare. De exemplu, un împrumut de 100.000 de dolari, cu un multiplicator de 1,15, ar conduce la o afacere care să plătească 115.000 $. Fondurile ar fi rambursate pe baza unui procent fix din venitul lunar până când suma de 115.000 de dolari va fi rambursată integral (de exemplu, 2% din venitul lunar). Durata de rambursare a țintă este de 12 până la 36 de luni.

"Există o mare valoare în flexibilitatea acestei structuri, deoarece rambursarea unei afaceri este direct corelată cu profilul fluxului său de numerar. Deci, atunci când vânzările sunt sus, se plătește mai mult; cand vanzarile scad, acesta plateste mai putin ", spune Baker.

Există și potențialul unei închideri rapide. Investițiile pe care le-a făcut Magnolia pe Bolstr era una dintre cele mai rapide din istorie: a fost făcută în mai puțin de 24 de ore și a fost finanțată în trei zile. Și, deși împrumutul nu a fost încă rambursat integral, compania crește foarte rapid, potrivit lui Baker.

Bolstr, de asemenea, percepe o taxă de listare de 1.500 de dolari pe campanie și există anumite taxe de reglementare pentru a respecta legile fiecărui stat Blue Sky, care pot costa între 500 și 2000 USD, în funcție de câți investitori aveți și de statul în care vă aflați, Spune Baker.

Ce se întâmplă dacă afacerea dvs. nu reușește și nu poate rambursa investitorii? În anumite circumstanțe, Baker spune că Bolstr va solicita o garanție personală de la proprietarii majorității de afaceri (ceea ce vă face personal răspunzător pentru datorie și vă pune la risc scorul de credit și activele) sau includeți un fel de garanție a activelor, în cazul în care Bolstr va lua un interes în anumite active ale companiei. Rata de eșec al Bolstrului a fost de 0% de când piața a fost lansată acum 18 luni, potrivit lui Baker.

"Avem deja patru împrumuturi pe deplin plătite și fiecare afacere pe care am lansat-o pe platformă și-a atins cu succes scopul și au atins obiectivul în termen de cinci zile, așa că a fost un acces rapid la capital" el spune.

Locația nouă a Magnoliei în Dogpatch din San Francisco.

Viitorul pentru Magnolia

În ceea ce privește Magnolia, finanțarea a venit exact la momentul oportun pentru companie.

"Suntem pe un drum destul de intens de crestere chiar acum", spune McLean. "Vom încerca să strângem mai mulți bani pe drum în cantități probabil mai mari pe măsură ce vom continua extinderea, dar acest lucru face o treabă foarte bună pentru ceea ce este acum".

În timp ce împrumutul nu a fost încă rambursat integral, acesta a ajutat Magnolia să își extindă producția și să lanseze cea de-a doua locație, care, în primul an de funcționare, a ajutat compania să-și bată proiecțiile.

"Sticlele vin până la sfârșitul anului și doar căutăm să ne extindem amprenta și să distribuim berea într-un mod mai detaliat în întreaga zonă a Golfului și dincolo de acesta, prin faptul că avem un produs îmbuteliat, precum și produsul nostru" McLean spune.

Pentru mai multe informații despre cum să începeți și să derulați o afacere, vizitați Site-ul nostru Small Business Guide . Pentru răspunsuri gratuite, personalizate la întrebări cu privire la începerea și finanțarea afacerii dvs., vizitați Mici afaceri secțiune a paginii Ask a Advisor de la Investmentmatome.

Steve Nicastro este un scriitor de personal care acoperă finanțe personale pentru Investmentmatome . Urmați-l pe Twitter @StevenNicastro și pe Google+ .

Imagini prin iStock, Magnolia Brewing Co. și Bolstr.