Definiția și exemplul activului de bază

Ce este:

> Cum funcționează (exemplu): De exemplu, opțiunile sunt instrumente derivate, ceea ce înseamnă că prețurile lor sunt derivate din prețul unei alte titluri. Mai precis, prețurile opțiunilor sunt derivate din prețul unui stoc suport. De exemplu, să presupunem că achiziționați o opțiune de cumpărare pe acțiunile Intel (INTC) cu un preț de lansare de 40 USD și o dată de expirare din 16 aprilie. Această opțiune vă va oferi dreptul de a achiziționa 100 de acțiuni ale Intel la un preț de 40 USD pe 16 aprilie (dreptul de a face acest lucru, desigur, va fi valoros doar dacă Intel tranzacționează mai mult de 40 USD pe acțiune la acel moment)

Vânzătorul (scriitorul) are obligația de a cumpăra sau de a vinde activul suport (în funcție de tipul de opțiune pe care a vândut - fie o opțiune de cumpărare sau o opțiune de vânzare) către cumpărător la un preț specificat până la o dată specificată. Între timp, cumpărătorul unui contract de opțiuni are dreptul, dar nu obligația, de a finaliza tranzacția până la o dată specificată. Atunci când o opțiune expiră, dacă nu este în interesul cumpărătorului să își exercite opțiunea, atunci el sau ea nu este obligat să facă nimic. Cumpărătorul a achiziționat opțiunea de a efectua o anumită tranzacție în viitor - de unde și numele.

De ce este important:

Investitorii folosesc opțiunile și conceptul de active subiacente din două motive principale - să speculeze și să riscul de hedging. Când cumpărați opțiuni de a specula asupra mișcărilor viitoare ale prețului acțiunilor, vă limitați riscul de scădere, totuși potențialul dvs. de câștiguri ascendente este nelimitat.