Indicele Tilt Index

este un fond mutual care reflectă un indice bursier specific, dar dă o pondere în plus stocurilor din cadrul indexului care oferă randamente mari de dividende Cum funcționează (Exemplu): Să presupunem că fondul mutual XYZ este un fond de indice de randament

. Fondul reflectă indicele S & P 500, ceea ce înseamnă că acesta investește în aceleași stocuri ca și indicele. Cu toate acestea, în loc să investească în acțiuni S & P la aceleași ponderi și proporții ca și indicele S & P însuși, fondul mutual XYZ oferă o pondere mai mare stocurilor S & P 500 cu randamente reduse ale dividendelor.

De ce este important: În funcție de politica fiscală la un moment dat în timp, veniturile din dividende sunt uneori impozitate la rate mai mari decât câștigurile de capital. În teorie, piața compensează această povară fiscală suplimentară, plasând o valoare mai mică asupra acestor stocuri - dând astfel randamente mai mari dividendelor. Prin urmare, dacă un investitor poate achiziționa un fond al indicelui de înclinare a randamentului printr-un cont de investiții protejat de taxe (cum ar fi un IRA), investitorul ar putea utiliza fondul pentru a depăși indicele bursier subiacente, deoarece dividendele sunt protejate.