4 Motive pentru care veniturile mari ale companiei pot fi înșelătoare

Acum șase ani am cumpărat un stoc de 5 dolari pe acțiune vândut mai târziu pentru mai mult de 30 de dolari pe acțiune. Aceasta este o creștere de 500%.

Nu este rău, nu?

Ei bine, se întâmplă într-o industrie care a depășit vânzările - în acest caz, 600 miliarde de dolari proiectate pentru 2013, potrivit unei asociații din industrie. Dar de mult timp am constatat că vânzările mari nu sunt suficiente.

Care este industria? Linii aeriene, în care companiile aeriene majore din SUA zboară cu o capacitate mai mare de 80% și nu se află în faliment, American Airlines se bucură de vânzări record pentru luna iulie.

Foarte impresionant, spui? Nu este atât de repede.

Asociația Internațională de Transport Aerian a raportat, de asemenea, o marjă de profit de 1,6% pentru industrie - profitul după impozitare este de 10,6 miliarde de dolari, iar fluxul de venit este în mare măsură dependent de creșteri și scăderi ale prețurilor la combustibil. Încă impresionat?

Asta nu înseamnă că companiile aeriene sunt o investiție proastă. Doar că trebuie să te uiți mai mult decât veniturile din vânzări. Iată patru lucruri pe care trebuie să le cunoașteți despre companiile cu venituri mari înainte de a investi:

1. Venitul este diferit de profit.

Veniturile sunt doar vânzări directe. Profitul este suma de bani rămasă după deducerea cheltuielilor. De exemplu, companiile aeriene au costuri legate de forța de muncă, combustibil și echipament, pe lângă alte cheltuieli. Înainte ca un ban să fie afișat ca profit, toate cheltuielile trebuie să fie scăzute din venituri. "Nu este ceea ce faci este ceea ce țineți", spune Rob Seltzer, CPA și specialistul financiar personal. Marja de profit este ceea ce contează cel mai mult.

Marja de profit este procentul veniturilor care reprezintă efectiv profitul. Industria aeriană a cheltuit peste 600 de miliarde de dolari pentru a câștiga aproximativ 10 miliarde de dolari. Seltzer spune: "Vânzările sunt minunate, dar dacă marjele tale nu sunt bune și costurile tale sunt prea mari în raport cu veniturile tale, atunci ai probleme."

3. Achizițiile mari de o singură dată pot avea un impact imens.

Companiile aeriene trebuie să cumpere obiecte mari, cum ar fi, ai ghicit, avioane. O achiziție unică, cum ar fi un avion, poate avea un impact semnificativ asupra profiturilor. Prin urmare, profitul următorului trimestru ar putea fi mult mai bun. Comparați întotdeauna veniturile și profiturile cu un trimestru anterior, de preferință unul din sezonul anului precedent.

4. Venitul poate creste si scade din numeroase motive

"Un lucru pe care as putea sa-l caut este urmatorul:" Profitul companiei pare mai bine decat anul trecut, dar veniturile din vanzari sunt scazute ", spune Michael Eisenberg, CPA si specialist financiar personal ". Cum ar putea fi asta? Cheltuielile de tăiere au un efect pozitiv asupra investiției dvs. - dar nu și reduceri ale salariilor

"Linia de fund: "O economie înrăutățitoare poate însemna că mai puțini oameni care zboară sau cumpără produse și că nu vor mai avea nevoie de bani", spune el. chiar si mai mici profituri

Raspunsul pentru investitii:

Alegeti companiile sa investeasca in functie de pretul pe care il merita in momentul in care stocul a fost cumparat. a făcut-o cu o înțelegere clară a marjei de profit și a cheltuielilor pe care le-a făcut și ar putea să le suporte.

Este important să discutăm cu un profesionist financiar, CPA sau planificator financiar, de ce vreți să să investească într-o companie cu venituri mari dar n de marje de profit în mod necesar ridicate. Acestea vă pot liniști că este încă o investiție minunată sau că te conving să investești într-un fond mutual sau în alte acțiuni. Doar asigurați-vă că vă dă motivele pentru decizia sa, astfel încât să puteți face propriul dvs.