5 Semnele emoțiilor tale iau controlul asupra investiției tale

Fiecare investitor începe să creadă că are secretul succesului. Că el este la fel de inteligent, dacă nu chiar mai inteligent, decât 99% dintre ceilalți investitori acolo.

În general, nu-i durează prea mult să descopere că este unul dintre cei 99%, nu unul din cei 1%.

Cei mai de succes investitori din toate timpurile - Buffett, Lynch, Templeton chiar începutul faptului că ceea ce se află între mediocritate și măreție este capacitatea de a gândi cu capul, nu cu inima, și pentru a sta în fața convingerilor.

Nimeni nu începe să gândească: "Gee, astăzi voi face toate greșelile din carte. " Dar când piețele încep să se învârtă, numai cei cu o constituție de fier își pot împiedica emoțiile să nu mai poată controla. Oamenii sunt dornici să reacționeze emoțional, mai ales când vine vorba de bani.

După cum știu deja cei mai buni, răspunsul emoțional este aproape întotdeauna răspunsul greșit. Dar dacă vă antrenați să recunoașteți când sentimentele voastre preluate, puteți lua măsuri pozitive pentru a le ține departe.

Profesorul Universității Chicago, Richard Thaler *, este specializat în finanțe comportamentale. El a identificat o serie de prejudecăți comune care duc la decizii insuficiente de investiții.

Uitați-vă la cele mai grave decizii investiționale pe care le-ați făcut. Mai mult decât probabil, ați făcut una dintre primele 5 greșeli identificate de Thaler. Are vreun sunet familiar?

1. Am urmat turma. Există confort când știți că sunteți parte dintr-un grup. Dar camaraderia pe care simțiți-o, împreună cu fanii echipei tale preferate sunt exact opusul a ceea ce ar trebui să simți când faci decizii de investiții.

Este o axiomă bine cunoscută că mulțimea se strânge în partea de sus a pieței și se vinde cu frenezie în partea de jos. Dacă mulțimea avea întotdeauna dreptate, a face bani pe piața de capital ar fi simplă și am fi toți miliardari.

În urma mulțimii înseamnă că, în cel mai bun caz, vei fi egal cu toți ceilalți, indiferent dacă reușesc sau nu.

2. M-am ingrijorat prea mult de pretul pe care l-am platit. Daca ai cumparat un stoc acum doua luni la 35 de dolari si pretul a scazut la 28 de dolari, nu conteaza din punctul de vedere al investitiei ceea ce ai platit initial pentru asta. Prețul de achiziție este important numai atunci când vindeți. Vânzarea doar pentru că declinul prețurilor va bloca doar pierderile.

Dacă decideți să vă țineți stocul, spuneți în esență: "Sunt dispus să cumpăr acest stoc la 28 USD."

Teza de investiții nu se modifică doar pentru că prețul acțiunilor scade. Dacă evaluarea dvs. inițială este încă valabilă, atunci prețul acțiunilor este irelevant. Numai atunci când faptele s-au schimbat ar trebui să vă reconsiderați analiza inițială.

3. Am pierdut din vedere de ce am cumpărat acțiunea în primul rând . Știți că piața se învârte în fiecare zi, dar totuși vă observați obsesiv banda de bord. Ați setat telefonul inteligent să vă trimită prețuri actualizate minute-cu-minut.

Cu excepția cazului în care sunteți un comerciant de zi, uitam la căpușe minute este o pierdere de timp. E doar zgomot. (Faceți clic aici pentru a citi articolul nostru popular, Diferența critică dintre inteligență și zgomot). Teza dvs. de investiții a fost corectă, deci stați la ea până la schimbarea faptelor. Apoi, executați strategia de ieșire. Ai unul, nu-i așa?

4. Am vândut când mi-a fost frică sau am cumpărat când am simțit că este în siguranță. Baronul Rothschild a spus: "Cel mai bun moment pentru a cumpăra este când există sânge pe străzi". Este celebra strategie pe care toată lumea o poate recita, dar putini pot urma: Cumpărați scăzut și vindeți înalți.

Warren Buffett a cumpărat atunci când economia și piața au fost cel mai sumbre înapoi în 2008 și 2009. Comentatorii au speculat că Buffett și-a pierdut în cele din urmă atingerea, că investițiile nu ar fi putut face niciodată bani. Toată lumea se teme că economia mondială se va prăbuși. Buffett a crezut că a fost un moment minunat să cumpere.

5. Am devenit atașat irațional unei anumite investiții sau idei. Îți place o companie și produsele sale. Prețul acțiunilor a crescut foarte mult, depășind așteptările cele mai sălbatice. Sunteți îngrijorat că acțiunile sunt supraevaluate. Dar tu doar … nu poți … vinde.

Aceasta este o variantă a "prejudecății de ancorare". Compania a fost bună pentru tine. Vă place. Ești dedicat. Problema este că acțiunile nu te pot iubi înapoi. Prețul acțiunilor este total indiferent față de devotamentul dumneavoastră. Dacă știți că investiția dvs. este supraevaluată, respectați teza de investiție inițială. Trageți trăgaciul și vindeți.

Fii investitorul care calculează frigul pe care-l știi că poți fi. Lăsați-vă emoțiile la ușă. Portofoliul dvs. vă va mulțumi.

* Thaler este coautor, cu Cass R. Sunstein de Nudge: Îmbunătățirea deciziilor privind sănătatea, averea și fericirea (Yale University Press, 2008). Nudge discută modul în care organizațiile publice și private pot ajuta oamenii să facă alegeri mai bune în viața lor de zi cu zi. "Oamenii fac deseori alegeri slabe - și privesc înapoi la ele cu o încurcătură!"

Dacă doriți să aflați mai multe despre cum cei mai mari investitori ai istoriei au evitat aceste greșeli, încercați să citiți The Man Warren Buffett Dubbed un "superinvestor" Ce investitori pot învăța de la investitorul legendar Sir John Templeton și cum să investească alături de investitorii valoroși.