5 Pași pentru găsirea stocurilor câștigătoare și evitarea pierderilor

Piesele câștigătoare de acțiuni împărtășesc câteva strategii comune. Cu toții ne place să examinăm situațiile financiare ale companiilor. Cu toții ne place plățile rapoartelor privind veniturile pentru a vedea valoarea unui stoc în comparație cu colegii săi. Dar când vine vorba de alegerea stocurilor potrivite, am cinci pași suplimentari pe care îi iau pentru a câștiga o marjă câștigătoare.

Din experiența mea, înțelegerea de la acești cinci pași poate însemna diferența dintre un comerț profitabil și o greșeală dureroasă. Dacă doriți să aflați dacă timpul este potrivit pentru a investi într-o anumită companie, întrebați-vă aceste cinci întrebări. Dacă este folosit corect, cunoștințele pe care le obțineți vă vor conduce la luarea deciziilor de înaltă calitate și informate. 1. Ce spune conducerea? Ca și în ce cuvinte vin de fapt din gură?

Răspunzi la această întrebare ascultând apelurile la conferință. Vă recomandăm nu mai puțin de trei. S-ar putea să te gândești: "Trei apeluri de conferință? Cine are câteva ore să facă asta?" Tu faci. Este singura modalitate prin care puteți înțelege cu adevărat problemele cheie care implică compania; singura modalitate de a vedea modul în care aceste aspecte sunt urmărite în timp; și singura modalitate prin care puteți fi siguri că managementul are o poveste consistentă de spus.

Versiunile audio ale acestor apeluri sunt arhivate pe site-ul unei companii în secțiunea relații cu investitorii. Puteți obține noroc și găsiți ocazional versiuni transcrise pe searchalpha.com sau pe alte site-uri.

Voi explica de ce trei este numărul important. Dacă ascultați trei apeluri și observați că își schimbă tonul de la un trimestru la un sfert în ceea ce privește problemele încăpățânate care vor fi reparate în curând, ar trebui să întrebați dacă această problemă poate fi sau va fi rezolvată. Pe de altă parte, îmi plac echipele de management care nu promiteau la apeluri și au fost executate în exces. Concluzia este că urmărirea progreselor unei companii în timp este singura modalitate de a dezvolta încrederea în echipa de conducere a acestora.

2. Ce spune turma?

Nu poți să lupți împotriva valului. Dacă o companie tocmai a fost lovită cu o presă negativă sau o analiză pesimistă, șansele sunt bune că stocul va cădea (și va continua să scadă) pe măsură ce investitorii vor digera comentariul sobru. Trebuie să aveți răbdare - așteptați până când impactul se simte și turma funcționează prin ele.

Nu am nicio problemă să cumpăr în stocuri care sunt în dificultate, atâta timp cât cred că problemele pot fi într-adevăr rezolvate. Și numai când sunt convins că toată presiunea de vânzare se termină, îmi petrec banii câștigați cu greu. Ca o regulă bună, așteptați ca stocul să se înrăutățească puțin. S-ar putea să fi ratat prima etapă a unui eventual revenire, dar ești mai puțin probabil să fii prins încercând să prindă un cuțit care se încadrează. Sunt insideri care își pun banii acolo unde sunt gura?

Nimeni nu înțelege o companie și perspectivele ei mai bune decât echipa de conducere care o conduce. De aceea ar trebui să înoți mereu în aceeași direcție ca și cei din interiorul companiei. Cumpărați stocuri atunci când cumpărătorii vinde și faceți alerte în cazul în care aceștia vând.

Desigur, unii lideri vinde pentru că trebuie, nu pentru că doresc - în special managerii companiilor care au o mare parte din valoarea lor netă legată în stocul companiei. Atunci când analizați o tranzacție privilegiată, asigurați-vă că o plasați în contextul potrivit. Un insider care vinde în mod obișnuit 1% din miza totală din când în când este, probabil, doar o diversificare a stocului companiei. Dar, dacă același insider își vinde dintr-o dată 25% din exploatațiile sale, atunci ar putea fi un steag roșu mare pe care compania îl îndreaptă spre necazuri.

De exemplu, președintele firmei de energie curată

First Solar (Nasdaq: FSLR) a înregistrat un volum de 119 milioane de dolari din acțiunile companiei sale în primele trei săptămâni ale lunii martie 2011. Dacă vă grăbiți să investiți în această companie după ce o persoană cu statut insider a făcut o asemenea vânzare ? Există mai multe instrumente gratuite online pentru urmărirea tranzacționării privilegiate, incluzând lista de tranzacții cu informații privilegiate a companiilor americane din cadrul companiei Finiviz.com și diagrama activității Market Insider din cadrul CNBC

# -ad_banner_2 - #

4. Piața pare a fi lacomă? Sau este teamă?

Este o maximă pe care o aveți pe scară largă încât nu puteți timp pe piață. Nu sunt sigur că este adevărat. Din experiența mea, am pierdut bani pe acțiuni atunci când le-am cumpărat după ce piața a avut o cursă foarte bună. În schimb, în ​​general am reușit să cumpăr mai bine în acțiuni atunci când au fost târâți de o piață mai slabă.

De aceea, am tendința de a căuta să cumpere acțiuni atunci când piața se desfășoară prost - și căutați motive să le vindeți cotele de exploatare curente atunci când piața sa descurcat bine. Stocurile de stocare pot creste si mai mult pe termen scurt, dar trebuie sa fiti atenti la tendintele istorice pe termen lung. De exemplu, producatorul de echipamente grele

Caterpillar (NYSE: CAT)

de la 30 USD în vara anului 2009 până la 110 USD recent. Investitorii sunt giddy peste faptul că Caterpillar este proiectat pentru a câștiga un record de 8 dolari pe acțiune în 2012, chiar dacă societatea nu a câștigat niciodată mai mult de 5.66 dolari pe acțiune în orice an în istoria sa și câștigurile medii ale Caterpillar pe acțiune în ultimii zece ani sunt doar 3,66 $. Prețul curent al acțiunilor este foarte ridicat în raport cu aceste câștiguri medii, astfel încât să cumpărați acțiuni acum (sau chiar să păstrați acțiunile curente) pare extrem de riscant odată ce investitorii încep să se concentreze asupra eventualei reveniri la câștigurile tipice. Sunt mulți investitori care pariază împotriva acestui stoc?Nu-mi place controverse. De aceea evit stocurile care au un interes foarte scurt. Acești vânzători de produse scurte pot fi greșiți, iar compania poate fi perfectă, dar de obicei este imposibil să știi ce știu că îi face să fie atât de bearish. Așadar, investiția în acțiuni foarte scurte este puțin asemănătoare unei pariuri la un joc de cărți în întuneric.

Informațiile privind numărul de acțiuni deținute de vânzătorii scurți pot fi găsite pe site-ul The Wall Street Journal, shortsqueeze.com, Nasdaq.com și în altă parte. Acest lucru poate părea consumator de timp, dar este o necesitate dacă încercați să selectați acțiunile câștigătoare. Și procesul nu se oprește odată ce ai lovit "cumpăra". Post-cumpărare, tot trebuie să monitorizați exploatațiile dvs. pentru indicarea că este timpul să le vindeți. Acești indicatori - indiferent dacă sunt evaluări prea bogate, o piață recent în creștere, vânzări grele de persoane în interior sau interese în creștere - ar trebui să ofere o verificare reală asupra exploatațiilor dvs. Și să vă păstrați pe partea câștigătoare a unui comerț.

[InvestingAnswers Feature: 7 Steaguri roșii care spun că este momentul să vindeți.]