Raportul de evaluare
Raportul de evaluare ex-post a Legii cu privire la protecția specială a copiilor
Cuprins:
- este raportul alfa al unui fond mutual cu riscul său.
- Rata de evaluare = Alpha / Riscul nesistematic al Fondului
este raportul alfa al unui fond mutual cu riscul său.
Formula funcționării raportuluieste:
Rata de evaluare = Alpha / Riscul nesistematic al Fondului
Să presupunem că Fondul Mutual XYZ are o alfa 0,06 și un risc nesistematic de 0,60. Folosind aceste informații și formula de mai sus, rata de evaluare a fondurilor mutuale XYZ este de 0,06 / 0,60 = 0,01. Valorile de risc alpha și nesistematice pentru anumite fonduri pot fi găsite la: morningstar.com, tdameritrade.com și alte site-uri broker online. De ce contează:
Raportul de evaluare măsoară randamentul unui fond pe unitate de risc. Cu toate acestea, randamentul în cauză este doar alfa - acea parte a rentabilității atribuită, în general, aptitudinilor administratorului fondului de a culege valori și de a gestiona fonduri. Astfel, rata de evaluare este o măsură a profitului pe care managerul fondului îl aduce unui fond pe unitate de risc. Riscul în cauză este un risc nesistemat - acea parte a riscului asociată cu riscul investițiilor, mai degrabă decât riscul asociat cu întreaga piață a valorilor mobiliare în general.
