Investițiile dumneavoastră ETF sunt expuse riscului de vânzare pe piață?
De ce ETF-urile sunt o alegere inteligentă de investiții pentru millennials?
Cuprins:
- 1. ETF-urile sunt "netestate"
- 2. ETF-urile sunt mai puțin lichide decât credeți
- ETF-uri și strategii pe termen lung
- Ce urmeaza?
- Găsi cei mai buni brokeri pentru investitorii ETF
- Învăța modul în care diversificarea vă reduce riscul investițional
- A intelege cum să vă pregătiți pentru o criză de piață
A spune că fondurile tranzacționate la bursă se bucură de un moment chiar acum, este o subestimare - sunt dragii lumii investitoare. În primele două luni ale anului 2018, fondurile noi au fost lansate într-un ritm mai rapid decât unul pe zi. Un studiu recent realizat de BlackRock a constatat că 62% dintre investitori plănuiau să cumpere un ETF în următoarele 12 luni.
În ciuda popularității lor - sau poate din cauza acesteia - ETF-urile au atras detractori. Aceste active, care urmăresc un indice de valori mobiliare la fel ca un fond mutual și tranzacții ca acțiunile, nu sunt deloc noi: primul ETF a debutat în S.U.A. cu 25 de ani în urmă. Dar există încă scepticismul cu privire la cât de sigure sunt, mai ales atunci când piața se prăbușește. (A trecut ceva timp de când sa întâmplat acest lucru, dar iată ce trebuie să știți despre un accident la bursă.)
Ideea că ETF-urile vor fi mai riscante în timpul unei vânzări este în mod obișnuit pusă în legătură cu administratorii de fonduri mutuale, care selectează acțiuni individuale, o sarcină contrară naturii pasive a ETF-urilor. Este suficient să spunem că unii detractori ai ETF pot avea un stimulent personal pentru a îndepărta investitorii de aceste active.
Totuși, ideea că deținerile dvs. de ETF pot fi mai riscante decât vă dați seama merită explorate, nu în ultimul rând pentru că această idee se întinde în mediile financiare în mod regulat. Iată o privire asupra celor două argumente principale - și ce trebuie să știți despre riscurile ETF în general.
1. ETF-urile sunt "netestate"
Argumentul: ETF-urile au explodat în popularitate de la criza financiară care a început în 2007 și a transmis indexul Standard & Poor's 500 într-o piață de urși. (O piață de urși este o perioadă în care pierderile depășesc 20% față de cea mai recentă valoare a pieței.) Piața ETF de astăzi nu a suferit un accident de piață și ar putea fi vulnerabilă în următorul.
Realitatea: Partea despre cresterea popularitatii ETF-urilor este adevarata: In ianuarie, mai mult de 3,5 trilioane de dolari au fost investiti in activele ETF in S.U.A., fata de 498 miliarde de dolari in 2008, potrivit datelor compilate de firma de cercetare ETFGI. Această majorare de șapte ori susține argumentul potrivit căruia mai mulți oameni sunt investiți în ETF-uri acum mai bine de un deceniu în urmă.
Cât despre a fi netestat, bine, nu atât de mult. Deși creșterea activelor ETF a coincis cu actualul ciclu de piață a taurului, au existat oportunități de testare a ETF-urilor chiar dacă piața nu a cedat unei vânzări prelungite.
Au existat oportunități pentru ca ETF-urile să fie testate chiar dacă piața nu a cedat unei vânzări prelungite.
Cele mai notabile au fost câteva "blocaje flash" - una în luna mai 2010, cealaltă în august 2015 - când piața a scăzut brusc și rapid și prețurile ETF nu erau tranzacționate în bloc cu activele subiacente, așa cum trebuiau să facă.
De la prăbușirea flash-ului din 2015, însă, industria a făcut numeroase schimbări, inclusiv schimbarea unor reguli și reglementări, pentru a împiedica acest lucru din nou, spune Martin Small, director general și șef al US iShares al BlackRock. cel mai mare furnizor de ETF. Dovada că aceste schimbări s-au produs au apărut în februarie, când S & P 500 a scăzut cu 4,1% și 3,8% în două zile diferite.
Chiar și pe "unele dintre cele mai mari girații de pe piață, a existat o tranzacționare fără probleme a ETF-urilor", spune Small. Acestea au fost doar cele mai recente exemple, spune el, indicând alte zile volatile de pe piață - cum ar fi votul surpriză Brexit sau alegerile din SUA, atât în 2016 - când ETF-urile au avut loc așa cum a fost intenționat.
2. ETF-urile sunt mai puțin lichide decât credeți
Argumentul: Investitorii au un fals sentiment de securitate în lichiditatea investițiilor lor ETF sau cât de ușor vor fi să vândă atunci când va veni timpul. Acest lucru ar putea fi problematic când mulți investitori încearcă să vândă imediat.
Realitatea: Există un adevăr aici, mai ales că ETF-urile nu sunt create cu toții. Pentru a evalua lichiditatea cotelor curente (sau potențiale) ale ETF, examinați volumul mediu de tranzacționare și activele fondului, astfel încât să alegeți ETF-ul potrivit. Lichiditatea poate fi o problemă pentru ETF-urile mici sau de nișă, dar nu și pentru cele mai mari ETF-uri, multe dintre ele urmărind indicii majori precum S & P 500, deoarece aceste fonduri au un volum mediu zilnic de tranzacționare în milioane.
Riscul poate fi impulsul investitorului de a vinde, mai degrabă decât ETF-ul. "Unul dintre cele mai mari riscuri cu care se confruntă oamenii cu ETF-uri este, în mod ironic, el însuși și abilitatea lor de a tranzacționa", spune Greg King, fondatorul și CEO al REX Shares, o companie din Westport, Connecticut, care creează produse tranzacționate la bursă.
Încercarea de a vinde atunci când piața se mișcă brusc nu este recomandabilă pentru investitorii pe termen lung. Asta pentru că astfel de investitori ar trebui să fie investiți în acțiuni pe care cred că le-au valoare pe parcursul unei lungi călătorii, iar mișcările de preț pe termen scurt - chiar dramatic - nu ar trebui să le determine să vândă într-o panică.
Unul dintre cele mai mari riscuri cu care se confruntă oamenii cu ETF-uri, în mod ironic, este el însuși și capacitatea lor de a tranzacționa
Greg King, fondator și CEO al acțiunilor REXPe de altă parte, dacă sunteți un comerciant pe termen scurt, luați măsuri pentru a combate orice problemă de lichiditate atunci când piața se mișcă sălbatic. Mai exact, utilizați mai degrabă o comandă limită decât o comandă de piață, spune Rege.
O comandă limită este o instrucțiune de a vinde doar la un anumit preț (sau mai bun), în timp ce o comandă de piață este executată ASAP. "Utilizați întotdeauna ordine limită, deoarece ordinele de piață sunt potențial problematice pe o piață în mișcare rapidă", spune King. (Noi tipuri de comenzi? Aflați mai multe despre ele în ghidul nostru de cumpărare a stocurilor.)
As Small afirmă: "Prietenii nu-i lasă pe prieteni să plaseze ordine de piață".
ETF-uri și strategii pe termen lung
Fretting-ul cu privire la modul în care ETF-urile se vor îndrepta într-o recesiune a pieței (alerta spoiler-ului, cel mai probabil va scădea în valoare) nu este fructuoasă, mai ales dacă aceste active fac parte dintr-o strategie de investiții pe termen lung.
Doar pentru că poți să tranzacționezi cu regularitate un ETF nu înseamnă că ar trebui.
Dar, ca orice investiție, ETF-urile nu sunt fără risc. Două tipuri de ETF-uri sunt în mod inerent riscante, astfel încât investitorii pe termen lung trebuie să se limiteze. Potențialele ETF-uri sunt concepute pentru a amplifica profiturile (dar amplifică și pierderile potențiale), în timp ce ETF-urile inverse sunt proiectate să câștige atunci când indicatorul de bază scade valoarea (dar creează risc nelimitat dacă se întâmplă contrariul).
Atunci când luați în considerare ETF-urile, este important să înțelegeți ceea ce dețineți - și de ce. În timp ce numărul de ETF-uri disponibile pentru investiții continuă să se extindă, portofoliile simple constând într-o mână de fonduri vă pot ajuta să vă atingeți obiectivele de pensionare.
În cele din urmă, doar pentru că puteți tranzacționa cu regularitate un ETF nu înseamnă că ar trebui. Aceste investiții pot și ar trebui să facă parte dintr-o strategie de investiții pe termen lung.
