Cea mai mare greșeală face majoritatea investitorilor

Majoritatea investitorilor spun că "diversificarea este singurul prânz gratuit". Dar această linie este adesea înțeleasă greșit pentru a însemna pur și simplu "mai multe acțiuni pe care le dețineți, cu atât mai bine".

Ridiculoase.

Mulți cred că această înțelegere a diversificării este cheia pentru a obține profituri de bătaie de piață. …

Warren Buffett, probabil cel mai respectat investitor din istorie, a fost foarte clar despre opiniile sale despre diversitate de-a lungul anilor.

Iată ce are de spus despre Materie:

- "O diversificare largă este necesară numai atunci când investitorii nu înțeleg ce fac"

- "Încercăm să evităm să cumpărăm puțin din acest lucru sau când suntem doar călduși în privința afacerii sau a atunci cand suntem convinsi ca suntem atrasi, credem in cumpararea unor sume valoroase. "

-" Daca este vorba de jocul tau, diversificarea nu are sens, e nebun sa pui bani in a 20-a alegere, Ea este analogia "LeBron James".Dacă aveți LeBron James în echipa dvs., nu-l scoateți din joc doar pentru a face loc pentru altcineva. "

Deci, ce dă?

Iată micul secret murdar pe care Wall Street nu ți-l spune despre diversificare: cu cât mai multe stocuri dețin, cu atât mai probabil ai mai puțin risc în portofoliul dvs. Asta e. Uitați de bătăi pe piață

Cercetarea inițială în domeniul diversificării arată că, pe măsură ce numărul de participații dintr-un portofoliu crește, portofoliul tinde să acționeze mai mult ca piața largă. Puteți vedea ce vreau să spun prin uita-te la diagrama de mai jos …

Diagrama de mai sus arată că, pe măsură ce crește numărul de exploatații, portofoliul ar trebui să ofere același nivel de risc ca un indice larg al pieței. Riscul este definit ca modul în care portofoliul ar trebui să funcționeze pe baza performanței istorice, cunoscută și ca deviația standard a randamentelor. Și odată ce un investitor deține circa 20 sau mai multe acțiuni, riscul portofoliului ar trebui să fie aproximativ același cu cel al pieței.

Gândiți-vă. Teoria portofoliilor moderne este foarte clară în ceea ce privește acest lucru simplu: în general, cu cât mai multe acțiuni pe care le dețineți, cu atât mai mult sunteți pe piață.

Deci, dacă sunteți pe piață, de ce în lume ar trebui să vă așteptați? > Acum, există câteva excepții. Și cu siguranță nu spun că singura modalitate de a depăși piața este prin asumarea unui risc absurd.

Colegul meu Amy Calistri face o treabă minunată de a vorbi despre această idee în newsletter-ul său,

Stocul lunii . Are cel mult 12 exploatații la un moment dat în buletinul său de știri. Argumentarea ei? Concentrându-se pe câteva stocuri selectate la un moment dat, ea poate să se scufunde mult mai adânc în cele mai bune idei decât majoritatea analiștilor. Și după ce cumpără stocul, poate să-și urmărească exploatațiile ca pe un șoim și să-i țină pe cititori la curent cu orice schimbări care ar putea apărea.

Ceea ce spun este că, dacă vreți să bateți piața, probabil că niciodată nu o veți face cu 20 sau mai multe exploatații pe un orizont lung de timp. În schimb, păstrați un portofoliu strâns care se concentrează pe ceea ce credeți că sunt cele mai bune idei ale dvs.

Acest articol a fost publicat inițial pe StreetAuthority.com: cea mai mare greșeală Majoritatea investitorilor fac