Numerar și echivalente de numerar (CCE) Definiție și exemplu
Fluxul de trezorerie
Cuprins:
- activele societății în formă de numerar sau într-o formă care poate fi ușor convertită în numerar.
- Deși există o anumită marjă de apreciere, exemple comune de numerar și echivalente de numerar includ conturi bancare, fonduri de piață monetară, valori mobiliare tranzacționabile și titluri de stat. Pentru a fi considerat un "echivalent de numerar", o garanție trebuie să fie o scadență atât de apropiată, încât riscul de modificare a valorii acesteia să se modifice dacă ratele dobânzilor se modifică (de obicei aceasta se traduce la mai puțin de trei luni de maturitate rămasă). Consiliul de standarde (FASB) impune societăților să stabilească politicile privind tipurile de investiții pe termen scurt și foarte lichide care sunt tratate ca echivalente de numerar.
- o companie deține este foarte importantă și este o componentă importantă a strategiei generale de operare a unei companii. De exemplu, companiile cu sume mari de numerar și echivalente de numerar sunt mai în măsură să treacă prin momente grele atunci când vânzările sunt scăzute sau cheltuielile sunt deosebit de ridicate. Rezervele mari de numerar pot, de asemenea, să semnaleze că societatea "economisește" pentru a face o achiziție semnificativă.
activele societății în formă de numerar sau într-o formă care poate fi ușor convertită în numerar.
Cum funcționează (exemplu): Bilanțul arată suma numerarului și a echivalentelor de numerar la un moment dat și situația fluxurilor de numerar explică schimbarea în timp a numerarului și a echivalentelor de numerar.
Deși există o anumită marjă de apreciere, exemple comune de numerar și echivalente de numerar includ conturi bancare, fonduri de piață monetară, valori mobiliare tranzacționabile și titluri de stat. Pentru a fi considerat un "echivalent de numerar", o garanție trebuie să fie o scadență atât de apropiată, încât riscul de modificare a valorii acesteia să se modifice dacă ratele dobânzilor se modifică (de obicei aceasta se traduce la mai puțin de trei luni de maturitate rămasă). Consiliul de standarde (FASB) impune societăților să stabilească politicile privind tipurile de investiții pe termen scurt și foarte lichide care sunt tratate ca echivalente de numerar.
De ce contează:
Valoarea
numerar și echivalente de numerar
o companie deține este foarte importantă și este o componentă importantă a strategiei generale de operare a unei companii. De exemplu, companiile cu sume mari de numerar și echivalente de numerar sunt mai în măsură să treacă prin momente grele atunci când vânzările sunt scăzute sau cheltuielile sunt deosebit de ridicate. Rezervele mari de numerar pot, de asemenea, să semnaleze că societatea "economisește" pentru a face o achiziție semnificativă.
Cu toate acestea, companiile cu o sumă mare de numerar sunt deseori ținte de preluare, deoarece excesul de numerar ajută în esență cumpărătorii să-și finanțeze achiziția. Rezervele mari de numerar pot indica, de asemenea, că managementul nu a dat seama cum să folosească cel mai bine numerarul. Este important de reținut că există un cost de oportunitate pentru deținerea de numerar; acel cost este rentabilitatea capitalului pe care o companie ar fi putut să o câștige investind numerarul într-un produs nou sau într-o afacere extinsă. Există multe teorii cu privire la cât de multe bani ar trebui să dețină anumite tipuri de companii. Raportul actual și raportul rapid ajută investitorii și analiștii să compare nivelul de numerar al companiei în raport cu anumite cheltuieli.
