Definiția și exemplul de taxare a vânzărilor cu întârziere

Ce este:

De asemenea, numită încărcare back-end > taxa de vânzare amânată contingentată reprezintă o taxă plătită pentru a vinde o anumită investiție. Aceasta este exprimată ca procent din suma investită și poate fi numită și o taxă de ieșire sau o taxă de rambursare. Fondurile mutuale cu costuri de vânzare amânate contingente sunt adesea denumite "Acțiuni B." Cum funcționează (Exemplu): Taxele de vânzare amânate contingente sunt evaluate în mod obișnuit pe valoarea inițială a investiției, deși unele companii calculează taxa valoarea finală dacă prețul acțiunii este mai mic decât prețul inițial de cumpărare

Să presupunem că faceți o investiție de 10.000 USD în fondul mutual al companiei XYZ, care are o încărcătură back-end de 4%. Prezența tarifelor de vânzare amânate contingente înseamnă că investitorul trebuie să plătească o taxă de 400 USD la vânzarea investiției (10.000 $ x.04). În mod ideal, câștigurile obținute din investiție ar trebui să depășească costurile de vânzare amânate contingente. În acest exemplu, fondul trebuie să revină cu 14% într-un an pentru a ajunge la valoarea de 11.000 $ după taxă, însă fondul fără depozit trebuie să returneze doar 10% pentru a face acest lucru.

În general, taxele de vânzare amânate contingente sunt reduse pentru în fiecare an investitorul deține investiția. Dacă investitorul deține investiția suficient de lungă, adică pe durata perioadei de predare, multe companii de fonduri renunță la taxa de back-end. De exemplu, o taxă de vânzare amânată contingentă ar putea fi de 5% în primul an, de 4% în al doilea an și așa mai departe, până când taxa este zero. În plus, unele societăți de fond convertesc automat acțiunile B la acțiunile A după perioada de predare.

De ce este important:

Încărcăturile descurajează investitorii de la tranzacționarea frecventă a acțiunilor fondurilor mutuale, o activitate care necesită fonduri mutuale să aibă sume considerabile de numerar mai degrabă decât investit. În general, totuși, o încărcătură este considerată o plată pentru expertiza brokerului în selectarea fondului potrivit pentru investitor. În special, există controverse considerabile cu privire la faptul dacă fondurile cu costuri de vânzare amânate contingente se comportă mai bine sau mai rău decât alte tipuri de fonduri.

Cheltuielile contingente de vânzare amânate sunt cel mai adesea asociate fondurilor mutuale, dar anuitățile, au cheltuieli contingente de vânzare amânate. Fondurile mutuale trebuie să prezinte în prospectele lor costuri amânate de vânzare amânate și alte taxe și este important să înțelegem că taxele de vânzare amânate contingente sunt doar unul dintre mai multe tipuri de taxe care pot fi percepute. Astfel, atunci când se compară investițiile, investitorii trebuie să evalueze toate taxele asociate unei investiții, nu doar mărimea taxei. În plus, natura investiției, toleranța riscului investitorului și orizontul de timp al investitorului ar trebui luate în considerare întotdeauna atunci când se evaluează orice investiție.