Obligațiuni discontinue: 3 motive pentru care nu sunt la fel de mari ca sună

vechiul meu profesor de contabilitate clued mă într-o lecție despre vânzări.

Dacă un comerciant cu amănuntul oferă o vânzare regulată pe un produs, acesta este prețul real. Când nu cumperi același articol la vânzare, plătiți un preț umflat.

Cu obligațiuni, cu toate acestea, devine un pic mai complicat. Când cumpăr o cămașă, știu cum o să mă privească și cu ce pantaloni o voi lega. De asemenea, probabil că o voi purta în câteva săptămâni de la data cumpărării.

Dar cumpărarea de obligațiuni nu este ca și cum ai cumpăra acea cămașă: poate fi un timp foarte lung înainte de a putea beneficia pe deplin. La urma urmei, este posibil ca acestea să nu ajungă la maturitate - ziua în care pot fi încasate la valoare maximă - timp de 10 sau 15 ani.

Și acesta este doar un motiv să ne gândim de două ori la cumpărarea obligațiunilor discutate. Există și alte motive foarte bune. Mai sunt încă trei:

1. Această reducere poate să nu fie prea mare.

Să presupunem că cumpărați o obligațiune cu o valoare nominală de 1.000 de dolari pentru 500 de dolari, iar obligațiunea ajunge la maturitate la 30 iunie 2023. Cu alte cuvinte, va dura 10 ani înainte ai garantat suma de 1.000 de dolari. Între timp, nu aveți 500 de dolari.

Motivul obișnuit pentru ca o obligațiune să fie vândută la o reducere este rata fixă ​​a dobânzii este mai mică decât cea oferită pe piața actuală. Numărul punctelor de diferență variază foarte mult. Gândește-te la ipoteca ta. Ați putut înregistra o rată de 4,5% acum, în timp ce 7% a fost considerată o afacere bună acum cinci ani.

comparați rata dobânzii pe care o câștigați în prezent cu alte investiții. De exemplu, dacă estimați o rată anuală de rentabilitate de 5% pe 500 de dolari, ați avea peste 800 USD până la sfârșitul celor 10 ani. Deci, dacă ați făcut o înțelegere de 50% asupra obligațiunii, ar fi meritat. Dacă ați cumpărat o obligațiune de 1.000 $ pentru 750 USD, este posibil ca obligațiunea să nu merite să investească.

2. În cazul în care compania pleacă, banii dvs. ar putea fi, de asemenea.

Dacă cumpărați o obligațiune - actualizată sau nu - asigurați-vă că vă gândiți la stabilitatea societății a cărei obligațiune o cumpărați. Dacă achiziționați o obligațiune guvernamentală federală, aceasta nu este o problemă. (La urma urmei, dacă guvernul federal a dat faliment, cu toții avem mai multe îngrijorări decât stabilitatea unei obligațiuni.) Dar dacă cumpărați o obligațiune corporativă, trebuie să conta pe compania care se află în jur când împrumutul îți atinge maturitatea. În cazul în care compania se duce în burtă înainte ca obligațiunile dvs. să ajungă la maturitate, va fi mai mult decât probabil obligația dvs.

Dacă obligațiunea dvs. are o maturitate de 10 până la 15 ani, este o mare previziune. Este o decizie ușoară dacă ați cumpărat obligațiunea cu mai puțin de cinci ani până la scadență.

3. Ratele dobânzilor nu sunt singurele motive pentru care obligațiunile sunt reduse.

Uneori, reducerea se datorează riscului perceput al companiei. O companie care eliberează obligațiuni care nu se află în cea mai bună situație financiară ar putea emite obligațiuni la o reducere pentru a obține banii de care are nevoie, spune Michael Eisenberg, CPA și specialistul financiar personal.

un anumit număr de ani la o rată specifică a dobânzii. S-ar putea să fie că, dacă veți avea riscul de a cumpăra o obligațiune de la o companie care este agitată din punct de vedere financiar, ar fi mai bine să cumpărați acțiuni - în cazul în care compania reușește, puteți obține mai mult profit mai repede.

Răspunsul investițional:

Obligațiunile corporative reduse sunt prea riscante pentru a investi fără ajutorul unui profesionist financiar. Și un profesionist financiar vă poate ajuta să cântăriți valoarea obligațiunilor guvernamentale față de alte investiții pe perioada de timp până la scadență.