Deținerea de acțiuni într-un trust de investiții imobiliare (REIT) este unul dintre cele mai simple căi pentru achiziționarea de bunuri imobiliare

Imobiliarul are o valoare "reală" pe care investitorii o pot atinge, simți și înțelege. Această valoare corporală, combinată cu oferta limitată de bunuri imobile de înaltă calitate, face ca REIT să fie una dintre cele mai stabile alternative de investiții în jurul valorii.

Fără REIT, un investitor ar trebui să investească sume mari de bani (adesea împrumutate) pentru a cumpăra proprietăți. Investitorul ar trebui să garanteze personal împrumuturile și ar fi răspunzător pentru tot ce sa întâmplat cu proprietatea.

Cu REIT, singurul risc este suma investită

REIT: Elementele de bază

Cele mai multe terenuri REIT sau clădiri și să facă bani prin închirierea acestor spații persoanelor sau întreprinderilor. Unele REIT-uri câștigă, de asemenea, dobânzi la titlurile imobiliare, cum ar fi obligațiunile ipotecare. Alte societăți REIT pur și simplu finanțează diverse investiții imobiliare.

Majoritatea investitorilor cumpără REIT-uri pentru dividendele lor bogate. Realitatea medie diversificată REIT oferă un randament anual de dividende de 7,5% - mai mult decât triplul randamentului mediu de 2,0% plătit de către membrii S & P 500 Index. Ăsta e banii în buzunar.

Chiar și mai bine, banii continuă să vină de obicei, indiferent dacă un anumit preț al acțiunilor REIT crește sau coboară. Aceasta deoarece pentru a-și păstra avantajul fiscal unic, REIT-urile sunt obligate prin lege să plătească 90% din venitul lor ca dividende către acționari. În schimb, REIT-urile nu sunt supuse impozitului pe profit corporativ.

Din contră, deoarece REIT-urile nu plătesc impozitele pe profit, dividendele lor sunt, de obicei, impozabile integral, ceea ce înseamnă că dividendele pe care le primești vor fi impozitate ca venit obișnuit, 35%. Cele mai multe dividende REIT nu se califică pentru cota redusă a impozitului pe dividende de 15%.

Dar, chiar și după impozitele suplimentare, randamentele cele mai multe salarii REIT sunt mult mai mari decât randamentul echivalent impozabil pe care îl veți obține de la cele mai multe stocuri comune. Investitorii inteligenți pot evita aceste impozite în plus prin deținerea REIT-urilor într-un cont fiscal avantajos ca un Roth IRA.

Cumpărați Stocul, nu Câștigul

În timp ce cei mai mulți oameni cumpără REIT-uri pentru randamentele lor reduse dividende, stocul bazat exclusiv pe randamentul său ar putea face o greșeală uriașă. Asta pentru ca platile dividendelor corporatiste nu sunt garantate in niciun caz.

Chiar daca o companie ar putea plati acum un randament de dividend sanatos de 10% acum, este posibil sa nu fie in masura sa sustina o astfel de plata bogata daca modelul sau de afaceri nu este solid. Întrucât companiile extrag de obicei cote de dividende din câștiguri, plățile ar putea fi diminuate dacă profiturile sunt strânse.

De exemplu, producătorii de automobile din S.U.A. erau cunoscuți în mod tradițional pentru randamentele lor frumoase. Dar odată ce industria a oprit profitul, dividendele au început să se evapore. Investitorii care au cumpărat

Ford (NYSE: F) și-au pierdut dividendul în 2006. După o reducere a dividendelor, General Motors (NYSE: GM) Cele mai profitabile stocuri sunt cele care generează cea mai mare rentabilitate totală prin dividende și aprecierea prețului acțiunilor. (9)> Investitorii ar trebui să caute și companii care oferă un plan de reinvestire a dividendelor (DRIP), care permite investitorilor să reinvestească plățile dividendelor pentru a cumpăra mai multe acțiuni fără a suferi Totuși, chiar dacă puteți găsi un REIT care îndeplinește aceste criterii, un factor suplimentar este paramount: este important să știți exact ce este proprietatea REIT.

Tipul de proprietate este o cheie

Multe REIT-uri se specializează într- tipul de proprietate, cum ar fi birouri, apartamente, depozite, mall-uri regionale, centre comerciale, hoteluri sau centre de sănătate. Alții, cum ar fi

Duke Realty (NYSE: DRE)

, dețin o combinație de proprietăți comerciale, industriale și de birouri. Câțiva alții investesc în proprietăți de specialitate, cum ar fi

Entertainment Properties (NYSE: EPR) , care deține cinematografe. Pentru a vă simți cum REIT face bani, tipul de proprietate pe care o deține fiecare REIT. Fiecare sector imobiliar este afectat de diverși factori economici. Dacă piața locurilor de muncă este în plină expansiune, de exemplu, birourile REIT ar putea fi atractive, deoarece mai mulți oameni lucrează și mai mult spațiu este necesar pentru a le acomoda. # - ad_banner_2- # Dacă cheltuielile de consum sunt în declin, REIT ca

Centrele Regency (NYSE: REG)

ar putea fi conduse pentru momente provocatoare, deoarece comercianții cu amănuntul simt apăsarea.

Tipul de proprietate vă poate spune și cât de previzibil este fluxul de venit al unui stoc. Mall-urile REIT, care de obicei solicită chiriașilor să semneze contracte de închiriere pe o perioadă de 10 ani, generează de obicei venituri mai predictibile decât REIT-urile apartamentelor, care tind să închirieze pentru perioade mai scurte de timp. Cunoașterea calității și a diversității chiriașilor REIT vă va oferi și un sentiment al credibilității veniturilor sale. REIT-urile mai mari, diversificate sau dispersate din punct de vedere geografic sunt mai puțin expuse slăbiciunilor regionale și ciclurilor economice majore. Aceste REIT tind să fie mai stabile pe parcursul unei lungi perioade. O companie ca Equity Residential (NYSE: EQR)

deține apartamente pe diferite piețe din Statele Unite și este mai puțin sensibilă la condițiile economice locale.

Pe de altă parte, REIT mai mici și mai specializate oferă adesea cel mai mare potențial de creștere. Un jucător de nișă ca SL Green Realty (NYSE: SLG) , care deține birouri exclusiv în și în jurul New York City, este poziționat pentru succes dacă această piață particulară se descurcă bine. >: Chiar și după ce știți ce să căutați, găsirea celei mai bune REIT-uri pentru banii dvs. și cu cel mai mare potențial de returnări pe termen lung poate fi dificilă. Acordați o atenție deosebită nu numai randamentului dividendelor fiecărei firme, dar și portofoliului său de proprietăți, perspectivelor sale de creștere și nivelului său de evaluare comparativ cu cel al colegilor săi pentru cei cu cel mai bun potențial de profit.