Obligațiuni de investiții explicate: principalele tipuri de obligațiuni

Piața de obligațiuni este o piesă în mare parte neînțeleasă a puzzle-ului piețelor financiare, așa că aici vom acoperi câteva dintre elementele de bază pentru cei care doresc să investească în acest domeniu. Când căutați cele mai sigure investiții în obligațiuni, trezoreriile americane vor fi considerate drept cea mai clară alegere. Motivul pentru aceasta vine din faptul că toate plățile de dobânzi și principale vor fi garantate cu "credința și creditul deplin", care a fost stabilită de guvernul SUA.

Plățile dobânzilor provenite din investițiile în obligațiuni sunt scutite de obligațiile fiscale de stat și locale; cu toate acestea, obligațiile fiscale federale vor continua să se aplice atunci când se ocupă de aceste investiții. Având în vedere că aceste investiții de obligațiuni sunt în mod esențial libere de riscuri de neplată, trezoreriile americane plătesc unele dintre cele mai mici randamente (plăți de dobânzi) din lume.

Ce este un titlu de trezorerie?

Obligațiunile de trezorerie sunt obligațiuni de economisire; acestea sunt titluri de împrumut cu dobândă fixă ​​emise de guvernul S.U.A., garantate a fi plătite plus dobândă. Toate obligațiunile de trezorerie, deși emise în cadrul aceleiași instituții, nu sunt aceleași. Aici vom examina trei dintre principalele tipuri de obligațiuni de trezorerie disponibile:

• Bonuri de tezaur - De asemenea, denumite "titluri de stat", facturile de trezorerie au cele mai scurte date de scadență (termenul de expirare). În general, aceste scadențe apar la 13 săptămâni, 26 săptămâni sau un an. Aceste facturi pot fi achiziționate cu o reducere la valoarea nominală de 10.000 de dolari, dar pot fi încă răscumpărate pentru valoarea nominală totală de 10.000 de dolari la momentul scadenței. Diferența dintre prețul de cumpărare și plată de 10.000 USD primită la scadență reflectă valoarea totală a dobânzii câștigate.

• Note de trezorerie - notele de trezorerie au scadențe între 2 și 10 ani. Dobânda pentru aceste note este plătită de două ori pe an, la o rată neschimbată. Investițiile minime (sumele inițiale de cumpărare) se văd la 1.000 $ sau 5.000 $, iar acest lucru se va modifica în funcție de data scadenței.
• Obligațiuni de trezorerie - Obligațiunile de trezorerie au o maturitate după 10 ani, care este cea mai lungă dată de scadență în aceste categorii. Ca și notele Trezoreriei, obligațiunile de trezorerie plătesc dobândă de două ori pe an și sunt vândute în denumiri de 1.000 de dolari.

Alternative la obligațiunile Trezoreriei: Obligațiuni cu randament mai mare

Există și alte opțiuni de obligațiuni în afara Trezoreriei. Aici vom sublinia principalele două:

• Obligațiuni ipotecare - Titluri de valoare garantate de ipotecă arată pachete de proprietate în împrumuturile ipotecare ambalate. Acestea sunt emise sau garantate de guvern, prin intermediul unor agenții, inclusiv Ginnie Mae, Freddie Mac sau Fannie Mae. Obligațiile fiscale se vor aplica dobânzilor, care se plătesc în fiecare lună. Titlurile garantate cu ipotecă vor obține de obicei 2% până la 4% mai mult decât obligațiunile cu maturități similare. Această piață a suferit numeroase modificări de la criza locuințelor din 2007, dar este încă în funcțiune.
• Obligațiuni corporative - Obligațiunile corporative sunt obligațiuni emise de companii private, iar corporațiile sunt practic un "IOU" din partea societății. Plățile de la obligațiunile corporative sunt impozabile, iar aceste obligațiuni sunt, de obicei, exprimate în sume de 1.000 $ sau mai mult. Termenii de maturitate sunt, în general, de la 1 la 20 de ani, dar pot fi extinși mult mai departe. Valoarea acestor obligațiuni va depinde de ratingul de credit și din acest motiv există niveluri mai ridicate de risc asociate acestor investiții. În același timp, totuși, acest lucru creează potențialul pentru randamente mai mari.
• Bonds Junk - Acesta este un termen mai colocvial utilizat pentru obligațiunile emise de companii considerate a fi pe partea mai tânără și mai riscantă, cum ar fi o pornire instabilă; în caz de nerespectare, nu vor putea garanta rambursarea obligațiunii. Aceste obligațiuni oferă randamente mai mari, dar sunt asociate cu un risc mai mare de neplată, așa cum este indicat de ratingurile de credit mai mici ale acestor companii.

Alegerea celor mai bune obligațiuni pentru dvs.

Cu toate aceste tipuri de obligațiuni disponibile, investitorii vor trebui să-și evalueze nivelul de toleranță la risc înainte de a investi. Investițiile mai conservatoare sunt, în general, obligațiunile garantate de guvernul S.U.A. Cu toate acestea, randamentele mai mari pot fi obținute cu obligațiuni corporative. Ca și în cazul oricărei strategii de investiții, cei care doresc să selecteze obligațiuni ar trebui să diversifice între cele două tipuri de obligațiuni și alte clase de active.

Pentru a afla mai multe despre fondurile de obligațiuni, un tip de fond mutual care se diversifică între multe dintre tipurile de obligațiuni discutate mai sus, citiți introducerea lui Investmentmatome în fondurile mutuale.