Indicele Nasdaq poate fi mai riscant decat crezi
24.06.2020 - Investiții la bursă. Tot ce trebuie să stii indicele S&P 500, ETF-uri și diversificare
Cuprins:
- Care este indicele Nasdaq 100?
- Cum se compara Nasdaq cu indexul S & P 500?
- Planuri potențiale de acțiune
- Ce urmeaza?
- Găsi cel mai bun broker pentru investițiile ETF
- Învăța diferența dintre ETF-urile și fondurile mutuale
- Proteja ETF-urile dvs. într-o vânzare de piață
Declinul de 6% al indicelui Nasdaq de la data de 12 martie a anului trecut? Vinați foarte mult din aceasta doar pe cinci stocuri. Da, doar cinci companii reprezintă mai mult de 40% din unul dintre cele mai importante indici bursieri americani.
Nu este un secret faptul că piețele au fost în flacără în acest an, și unele dintre cele mai mari nume au fost lovite cel mai greu de la maximele lor 2018. Alfabetul (părinte Google) a scăzut cu aproape 13%, în timp ce Facebook a fost bombardat cu 15%. Apple este în scădere cu 4%, în timp ce Amazon a scazut cu mai mult de 9%.
Această mișcare expune unul dintre cele mai mari riscuri ale indicelui Nasdaq - dependența sa imensă de câteva stocuri. Dacă cumpărați un fond care se potrivește sau urmărește indicele, trebuie să știți cât de mult se bazează Nasdaq pe această mână de acțiuni.
Care este indicele Nasdaq 100?
Mai mult de 3.300 de companii sunt cotate la bursa Nasdaq, dar cele mai mari și mai reușite 100 sunt indicele Nasdaq 100. Când investitorii spun "Nasdaq", înseamnă de obicei "companii de tehnologie". Indicele include atât de greutate ca cele patru companii de mai sus și alți jucători de top, cum ar fi Microsoft, Intel și Cisco.
Investitorii într-un fond index Nasdaq ar trebui să înțeleagă cât de mare este indexul.
Investitorii cumpără un fond de index Nasdaq 100 pentru unul din aceleași motive pentru care cumpără alte fonduri index: diversificarea instantanee. Un fond vă reduce imediat riscul, deținând o mare varietate de companii din multe industrii. Faptul că Nasdaq este în mare parte companii de tehnologie poate face să pară nediversificat. Totuși, tehnologia vine în multe arome - inclusiv semiconductori, software, social media, e-commerce, cablu și exbiotech - deci este mai diversificat decât sugerează eticheta.
Dar nu toate fondurile indexului garantează imediat o diversificare perfectă, iar investitorii într-un fond index Nasdaq ar trebui să înțeleagă cât de înalt este indicele.
Companiile Nasdaq 100 se bazează pe capitalizarea lor de piață, companiile mai mari cântăresc mai mult. (Capitalizarea pieței este un indicator al mărimii, înmulțind acțiunile restante ale unei societăți cu prețul unei acțiuni.) Cu cât este mai mare compania, cu atât este mai mare procentul din indice. Tabelul de mai jos prezintă companiile cu cea mai mare ponderare - nu sunt doar capace mari, sunt mega capace.
| Nasdaq 100 | Greutate |
|---|---|
| măr | 11.375% |
| Amazon | 9.519% |
| Microsoft | 8.989% |
| 5.454% | |
| Alphabet Class C | 4.988% |
| Alphabet Class A | 4.256% |
| Intel | 3.013% |
| Cisco Systems | 2.778% |
| Comcast | 2.086% |
| Nvidia | 1.872% |
| Top 5 | 40.325% |
| Top 10 | 54.33% |
Punctul critic care trebuie luat în considerare este cât de concentrat este indicele în companiile sale de vârf. Primele cinci reprezintă mai mult de 40% din indice, iar primele 10 reprezintă mai mult de 54%. Deci, dacă aceste stocuri tuse, întregul indice devine rece. De exemplu, în cazul în care topul 10 a scăzut cu 1%, celelalte 90 de acțiuni ale indicelui ar trebui să se deplaseze cu mai mult de 1% doar pentru a menține performanța generală a indicelui plat.
Dar ce se întâmplă când un indice uriaș scade? O mișcare în jos cauzează adesea o schimbare uriașă în sentimentul investitorilor. Investitorii se tem să cumpere celelalte 90 de companii, chiar dacă nu au nicio legătură cu ceea ce fac cele mai mari companii. Deci, dependența excesivă a indicelui de cele mai mari stocuri ale acesteia oferă o măsură suplimentară de risc pentru Nasdaq, contribuind la provocarea sau exacerbarea downdraft-ului de piață, cum ar fi cel de la începutul anului 2018.
" Citeste mai mult: Tot ce trebuie să știți despre un accident de piață
Cum se compara Nasdaq cu indexul S & P 500?
Indicele Nasdaq este similar cu un alt indice bursier, Standard & Poor's 500, dar acesta este mai diversificat. S & P cuprinde 500 dintre cele mai mari companii americane cotate la bursă, dar concentrarea în cele mai mari nume ale sale este mult mai scăzută.
| S & P 500 | Greutate |
|---|---|
| măr | 3.908% |
| Microsoft | 3.095% |
| Amazon | 2.696% |
| 1.868% | |
| JPMorgan Chase | 1.704% |
| Berkshire Hathaway | 1.704% |
| Johnson & Johnson | 1.523% |
| Alphabet Class C | 1.479% |
| Alphabet Class A | 1.461% |
| ExxonMobil | 1.343% |
| Top 5 | 13.271% |
| Top 10 | 20.781% |
În S & P, primele cinci nume reprezintă doar peste 13% din indice, comparativ cu peste 40% pe Nasdaq. Top 10 reprezintă mai puțin de 21% față de Nasdaq 54%. Deci, în timp ce S & P se concentrează pe numele său de top, este mult mai puțin decât Nasdaq.
Toate cele cinci dintre cele mai importante acțiuni ale Nasdaq sunt, de asemenea, deținute de top în fondul S & P
Un alt risc pe care să-l urmăriți, deși este mic: Toate cele cinci dintre cele mai importante stocuri Nasdaq sunt, de asemenea, cele mai importante participații la fondul S & P. Deci, dacă dețineți deja un fond S & P, adăugarea unui fond Nasdaq către portofoliul dvs. probabil că nu va face prea mult pentru diversificarea dvs. așa cum vă așteptați. Dar dacă doriți o mai mare ajutor tehnic decât S & P oferă, un fond Nasdaq ar putea fi un plus bun.
Planuri potențiale de acțiune
Nu există greșeli numite în investiții. Puteți alege o investiție care se potrivește temperamentului tău și stilului investițional. Iată câteva planuri de acțiune potențiale:
Dacă NASDAQ așa cum vă este conceput vă îngrijorează: Cumpărați un alt tip de fond Nasdaq. În timp ce indicele tradițional Nasdaq este ponderat pe piață, câțiva indici axați pe Nasdaq evită problema concentrării prin utilizarea unor poziții ponderate egal. Într-un indice egal de ponderat, fiecare dintre companiile Nasdaq 100 reprezintă 1% din indice, astfel încât fondul nu este supraexpus cu nici un stoc. Dezavantajul este că nu veți mai fi proprietari ai multor companii care au dominat lumea tehnologică în ultimele decenii.
Dacă aveți prea multă expunere Nasdaq, vă îngrijorează: Adăugați un fond index S & P 500. Această soluție este simplă - reduceți ponderarea Nasdaq în portofoliul total. Investiți unii dintre banii într-un fond S & P sau în alte fonduri diversificate care au poziții mai mici sau nu în topul acțiunilor Nasdaq.
Dacă doriți să mergeți mai mult pe tehnologie: Stați investit în Nasdaq și cumpărați mai mult. Având în vedere reușitele răsunătoare ale alfabetului, Amazonului, Apple, Facebook și Microsoft, ar putea fi mai bine să trăim cu riscul sporit de a investi în Nasdaq pentru a vă bucura de o recompensă sporită a călătoriei împreună cu aceste companii care se ocupă de piață. Dacă doriți mai multă expunere la unele dintre companiile mai mici din index, puteți adăuga apoi un fond cu ponderi egale.
Dacă sunteți gata să vă plimbați în Nasdaq sau în orice alt indice, nu ar fi mai ușor să cumpărați un fond comercial (ETF) bazat pe indice.
