Navigarea pe furtuni de pe piață și Hype pe Wall Street

De Jeff Bogart

Aflați mai multe despre Jeff pe site-ul nostru Întrebați un consilier

Când vine vorba de a face predicții, toată lumea e un expert. Se pare că trebuie să suni ca și cum știi despre ce vorbești și ești considerat credibil.

Acest lucru este valabil mai ales în industria financiară, unde tendința de a avea o mulțime de machismo, în special în perioadele de volatilitate a pieței. Se pare că toată lumea are o părere despre locul unde ar trebui să investești banii. Dar investitorii inteligenți știu să evite zgomotul și să rămână la o strategie disciplinată și diversificată.

Pregătirea sportivilor

Având în vedere atacul de "sfat expert", nu a surprins (bine, poate puțin) când am văzut că Jose Canseco a făcut un tweeting despre ratele negative ale dobânzii și aurul acum câteva săptămâni. Poți să-ți amintești sluggerul lui Oakland A cu bicepii de dimensiuni Popeye din anii 1990. Da, acea Jose Canseco. El a fost unul dintre "frații Bash", împreună cu Mark McGwire. Acum e fierbinte pentru aur.

Pe 12 februarie, el a scris pe tweeted, "nu este o surpriza, dar toata lumea ar trebui sa fie in aur." Minute mai tarziu, a adaugat el, "1500 $ + de ziua Memorial". de pe cap și deasupra zidului în câmpul din dreapta de pe stadionul Municipal Cleveland, rezultând o alergare acasă pentru adversar. În ciuda lipsei de experiență profesională de investiții, el reacționează ca mulți alți "experți" la tulburările recente de pe piețele financiare. Mi-ar putea găsi tweets amuzant, dar cu siguranță nu îmi încarc clienții în metalul strălucitor.

Bătuind profesioniștii

Cannes a adus în minte Orlando, "felinul de ghimbir", care a făcut știri în 2012, bătând o echipă de profesioniști în domeniul investițiilor și un grup de studenți într-un experiment anual de colectare a stocurilor. Pisicul și-a strâns stocurile aruncând un mouse de jucărie într-o rețea de societăți cotate la bursă. Oponenții săi umani au folosit metode care implicau "cercetare" și analiză tehnică. La sfârșitul anului, opțiunile lui Orlando au revenit cu aproape 11%, în timp ce profesioniștii au câștigat doar 3,5%. În comparație, indicele Standard & Poor's 500 a crescut cu 13% în același an. Toți ar fi fost mai bine să cumpere un fond de indice S & P.

Mai târziu, MarketWatch a raportat că cele mai ridicate acțiuni ale Wall Street au pierdut mari în 2015. De fapt, ele au făcut mai rău decât stocurile pe care acei analisti foarte bine pregătiți și foarte plătiți nu a cumpara. Aparent, totuși, previziunile proaste sunt obișnuite printre analiștii de pe Wall Street. În acest articol, Brett Arends raportează: "În fiecare an începând cu 2008, datele analistului furnizate de Thomson Reuters și datele privind performanța stocurilor de la FactSet arată că stocurile analiștilor de jos 10, în medie, au bătut primele 10 contrapartide cu 10 puncte procentuale".

Pentru fanii profesorului Eugene Fama, un laureat al premiului Nobel în economie, nu este o surpriză. El a susținut de mult că, chiar dacă managerii de bani profesioniști își depășesc indicii comparativi, norocul joacă un rol imens în performanța lor superioară. "Ar fi comparat culegerii de acțiuni cu astrologii, dar nu vreau să-i dau astorii pe astrologi", a spus Fama.

Rămâneți diversificat

De la începutul anului, am văzut o mulțime de turbulențe pe piețe și anxietate în rândul investitorilor. Cu toate acestea, cea mai bună metodă pe care o cunosc pentru a combate teama unei piețe în jos este să mă uit înapoi în istorie. Piața bursieră a fost până în prezent o entitate ascendentă. Da, se întâmplă uneori o pauză, declinând sau trecând temporar la altitudini mai joase. Dar, pe termen lung, am văzut și ne putem aștepta să vedem creșterea economică.

Cu toate acestea, după cum demonstrează în repetate rânduri "experții" noștri, este imposibil să știm care vor fi cele mai bune acțiuni săptămâna viitoare, luna viitoare sau anul viitor. De aceea sfatul meu este întotdeauna același: Stați disciplinat, țintit și diversificat cu strategia de investiții. Este cea mai sigură cale de a naviga pe furtunile de pe piață, pe Wall Street hype și pe hit-urile de tip "juiced".

Jeff Bogart este proprietarul Sila Wealth Advisory în Mayfield Heights, Ohio.

Imagine prin iStock.