Valoarea activului net (NAV) Definiție și exemplu

Valoarea activului net (NAV) măsoară valoarea activelor unui fond, minus pasivele acestuia. VNA este calculat, de regulă, pe bază de acțiuni. Cum funcționează (Exemplu):

Valoarea unui fond

NAV fluctuează împreună cu valoarea investițiilor sale subiacente. Formula pentru VAN este: NAV = (Valoarea de piață a tuturor titlurilor deținute de Fond + Numerar și titluri echivalente - pasive ale Fondului) / Total Acțiuni ale Fondului

Să presupunem la închiderea tranzacționării ieri că un anumit fond mutual a deținut valori mobiliare în valoare de 10.500.000 de dolari, bani în valoare de 2.000.000 $ și datorii de 500.000 $. În cazul în care fondul avea 1.000.000 de acțiuni în circulație, valoarea NAV de iarnă va fi:

NAV = (10.500.000 $ + 2.000.000 - 500.000 $) / 1.000.000 = 12.00 $

. Valoarea VAN a unui fond se va schimba zilnic ca valoare a valorilor mobiliare, pasivelor și numărul de acțiuni în circulație fluctuează

De ce este important:

Valoarea activului net

este similară prețului acțiunilor în măsura în care acestea măsoară valoarea unei acțiuni dintr-un fond. De asemenea, ele oferă investitorilor o modalitate de a compara performanța unui fond cu indicatorii de piață sau de industrie (cum ar fi Standard & Poor's 500 sau un indice al industriei). Cu toate acestea, unii analiști susțin că compararea modificărilor pe termen lung ale valorii nete ale unui fond nu este la fel de semnificativă ca și compararea modificărilor pe termen lung ale prețului acțiunilor sale, deoarece fondurile distribuie periodic câștigurile de capital către acționarii lor, reducând astfel valoarea lor netă.