Valoarea activului net pe acțiune (NAVPS) Definiție și exemplu

Valoarea pe acțiune (NAVPS)

este valoarea unei acțiuni dintr-un fond mutual Cum funcționează (Exemplu): Valoarea

NAVPS

a unui fond fluctuează cu valoarea investițiilor sale subiacente. Formula pentru NAVPS este: NAVPS = (Valoarea de piață a tuturor titlurilor deținute de Fond + numerar și echivalente deținute - pasive ale Fondului) / Total Acțiuni ale Fondului Să presupunem că la încheierea tranzacționării ieri Compania XYZ fondul a deținut valori mobiliare în valoare de 10.500.000 de dolari, 1.000.000 de dolari în numerar și 500.000 de pasive. Dacă fondul avea 1.000.000 acțiuni restante, NAVPS de ieri ar fi:

NAVPS = (10.500.000 $ + 1.000.000 - 500.000 $) / 1.000.000 = 11.00

Acum, să presupunem că în ziua următoare Compania XYZ $ 1 pe acțiune. Acest lucru ar face ca NAVPS să scadă cu 1 până la 10 dolari pe acțiune, deoarece persoanele care achiziționează acțiuni după data respectivă nu au dreptul la distribuție.

Este important de menționat că, la fel ca și activele și pasivele, în timp ce investitorii cumpără și / sau răscumpere acțiunile lor.

De ce este important:

NAVPS este ca prețul acțiunilor, în sensul că acesta denotă valoarea unei acțiuni. De asemenea, ambele măsuri oferă investitorilor o modalitate de a compara performanța fondurilor cu indicatorii de piață sau de industrie (cum ar fi S & P 500). Cu toate acestea, unii analiști susțin că compararea modificărilor pe termen lung în cadrul unui NAVPS al unui fond nu este la fel de semnificativă ca și compararea modificărilor pe termen lung ale prețului acțiunilor, deoarece fondurile trebuie să distribuie periodic câștigurile de capital acționarilor lor. În schimb, acestea afirmă că evaluarea modificărilor pe termen scurt în NAVPS este, de obicei, mai productivă.

Multe fonduri mutuale mențin mai multe bani la îndemână atunci când NAVPS crește. Acest lucru se datorează faptului că investitorii tind să-și vândă acțiunile atunci când prețurile sunt ridicate, iar administratorii de fonduri trebuie să răscumpere aceste acțiuni la NAVPS. Acest lucru lasă uneori mai puțini bani pentru a investi și poate avea chiar și un efect contraproductiv asupra fondului.

Este important de reținut că, deoarece NAVPS este calculat o dată pe zi după închiderea pieței, investitorii nu cunosc valoarea pe parcursul zilei (care reprezintă un avantaj al fondurilor tranzacționate pe bază de burse)