Studiu de brokeraj: Investitorii aruncă peste 1,8 miliarde de dolari anual

Un nou studiu Investmentmatome a analizat modelele de tranzacționare ale investitorilor online și a constatat că plătesc peste 1,8 miliarde de dolari pe an.

Studiul cheie pentru studiul Investmentmatome:

• Cel puțin 17 milioane de investitori plătesc pentru brokeraj online
• Numai 12% din comisionul de comision este utilizat pentru executarea tranzacțiilor la brokeri de top
• Peste 1,8 miliarde de dolari pe an au fost risipiți de serviciile premium neutilizate

Când plătiți comisioane pentru tranzacțiile pe acțiuni online, unde se duc acești bani? Ai o execuție mai bună plătind 9,99 USD către TD Ameritrade decât prin plata unui $ 1 către Broker Interactive? Cât de mult mai bine? Destul pentru a justifica diferența de preț?

Cele mai mari trei brokeri online (Schwab, TD Ameritrade și E-trade) au peste 17 milioane de conturi de brokeraj activ, fiecare plătindu-se de obicei între 7,99 și 9,99 USD pe comerț. Cu toate acestea, există zeci de brokeri mai puțin costisitori care oferă execuție comercială de calitate comparabilă, multe dintre ele oferind alternative alternative cu costuri reduse pentru platformele de cercetare și de tranzacționare. Aceleași servicii oferite de cele trei mari pot fi obținute pentru o mică parte din preț, economisind consumatorul mediu de 110 dolari pe an sau un total de peste 1,8 miliarde de dolari în total.

De unde merg comisiile comerciale?

Studiul site-ului nostru a analizat situațiile financiare oficiale ale celor mai mari trei brokeri online și a constatat că costul suplimentar de a merge cu o brokeraj de nume de brand a mers să plătească pentru cheltuielile de publicitate și cheltuieli generale, nu servicii de calitate superioară. Cele mai mari trei brokeri au cheltuit numai 12% din cheltuielile efectuate pentru execuția tranzacțiilor, restul fiind publicitatea (11%), angajații (40%), infrastructura fizică (13%) și cheltuielile juridice și alte cheltuieli indirecte (24%. În schimb, Brokerii Interactive Brokers și Speed ​​Trader au cheltuit în medie 59% pentru execuția tranzacțiilor, 7% pentru publicitate și cheltuieli generale, 27% pentru costurile angajaților și 7% pentru costurile fizice. Cheltuielile legale și alte cheltuieli indirecte au fost neglijabile.

Ce obții pentru prețul adăugat?

Investmentmatome a vorbit cu consumatorii care au folosit cele mai mari trei brokeri și au constatat că, deși știau că ar putea plăti mai puțin pentru meserii la un broker de discounturi profundă, au simțit că primesc ceva suplimentar, plătindu-i mai mult. Cele mai citate avantaje au fost execuția excelentă a comerțului, accesul la instrumente de cercetare și de tranzacționare și liniștea de spirit care vine cu investiția într-un brand de încredere. Dar aceste avantaje justifică într-adevăr costul adăugat? Investmentmatome a decis să investigheze numerele din spatele acestor afirmații.

Execuţie

Comerțul electronic efectuează tranzacții în medie 0,26 secunde, iar Schwab în 0,10 secunde. Brokerii interactivi se execută cu o viteză medie de 0,90 secunde. Deci, dacă plătiți 9,99 USD pentru comerțul electronic, decât 1 USD pentru brokerii interactivi, plătiți de 10 ori comisionul pentru a rade 0,64 secunde în afara execuției dvs. comerciale. Acest lucru poate avea sens pentru comerciantul de arbitraj statistic de înaltă frecvență, dar majoritatea celor 17 milioane de clienți ai marilor trei brokeri nu va fi niciodată afectată de diferența. În timp ce înregistrările acestor companii nu dezvăluie ce proporție din clienții lor sunt comercianții cu frecvență înaltă pentru care fracționează oa doua problemă, ei dezvăluie că clientul mediu execută mai puțin de două tranzacții pe lună. Prin urmare, este foarte probabil ca o fracțiune din cea de-a doua diferență în timpul de execuție să nu aibă semnificație pentru marea majoritate a clienților.

Acces la software-ul de cercetare și comercializare

Cele trei mari brokeri oferă clienților lor o experiență raționalizată, cu acces la rapoartele de cercetare și software analitic. Ar putea justifica acest lucru plata costurilor suplimentare? Din nou, numerele spun fără echivoc că nu. Există peste o duzină de conturi de brokeraj care oferă rapoarte de cercetare, date în timp real și software de analiză pentru mai puțin decât costul celor trei mari. De exemplu, Scottrade include aceste servicii gratuit și percepe numai 7 dolari pe comerț, mai puțin decât toate cele trei mari. Barron's oferă Scottrade recenzii fantastice pentru capacitățile sale de grafică și de execuție. Contul Edge al lui Merrill Lynch oferă în mod similar aceste servicii numai pentru 6,95 USD pe tranzacție. Brokerul de reducere profundă Lightspeed și alții vă vor oferi acces comparabil pentru $ 1 pe comerț. Calitatea? "Minunat", potrivit lui Barron.

Reputație și încredere

Atunci când cercetătorii s-au confruntat cu investitorii obișnuiți cu faptul că plătiau pentru servicii de bază, investitorii au citat aproape universal reputația de brokeraj ca justificare. Ei pur și simplu nu s-au simțit confortabil încrezându-și investițiile cu o companie pe care nu au auzit-o niciodată și erau dispuși să plătească mai mult pentru o brokeraj mare de trei. Este greu de a pune o valoare dolarului asupra sentimentului de securitate pe care îl oferă brokerii de marcă de nume, astfel încât ar putea fi susținut că pacea minții merită costul. Cu toate acestea, această justificare este în mare parte irațională. Interactive Brokers, care percepe un comerț cu o valoare de 1 dolar sau mai puțin, a fost în jur de la 1977 (cu cinci ani înainte de comerțul electronic), are aproape 200.000 de conturi pentru clienți și a fost plătit mai mult în comisioanele comerciale anul trecut decât comerțul electronic. Ideea că această companie are mai multe șanse să se scape de portofoliul de investiții nu este justificată de fapte.

Mai multă protecție a investitorilor sunt uciderea agențiilor guvernamentale și pseudo-guvernamentale însărcinate cu supravegherea industriei de brokeraj.FINRA (Autoritatea de Reglementare în Domeniul Industriei Financiare) este o organizație neguvernamentală care autoreglează firmele de brokeraj. SIPC (Corporation pentru protecția investitorilor în valori mobiliare) protejează investitorii de insolvabilitatea de brokeraj. Investitorii care fac comerț cu organizații care sunt membri ai acestor instituții foarte respectate pot conta pe faptul că brokerajul lor a fost verificat cu atenție.

Contul de brokeraj perfect

Faptele indică faptul că, pentru marea majoritate a investitorilor, costul unui conturi de brokeraj populare "de nume" nu poate fi justificat de serviciile furnizate, însă înseamnă că un broker de reducere profundă este potrivit pentru toată lumea? Nu neaparat. Unii investitori tranzacționează produse non-equity, care sunt disponibile numai la un subset limitat de brokeri online. Ceilalți au nevoie de acces la aplicații mobile pentru a-și putea schimba telefonul smartphone. În timp ce unii investitori tranzacționează pe margini și doresc cea mai mică rată a împrumuturilor, alții vor să tranzacționeze comisioane fără comisioane. Lista continuă și devine în curând clar că nu există un singur cont de brokeraj perfect pentru toată lumea.

Investmentmatome a abordat această problemă prin crearea unui instrument de comparare a comisionului de brokeraj care analizează costurile și caracteristicile a peste 70 de conturi diferite de brokeraj online disponibile investitorilor din SUA Investitorii își pot introduce obiceiurile de tranzacționare și funcțiile de cont dorite, listă clasată a fiecărui broker online care furnizează serviciile solicitate. Instrumentul nostru de site este primul care ia în considerare promoțiile și alte complexități, care afectează costul total al investitorului pe lună. Aceste rezultate personalizate sunt libere și complet imparțiale.

Preferințe instrumentul poate include:

• Volumul comerțului
• Frecvența tranzacțiilor
• Minimele contului
• Clase de active (acțiuni, obligațiuni, opțiuni, contracte futures, valută și altele)
• Instrumente de cercetare (rapoarte de cercetare, date în timp real, software de analiză)
• Broker Assistance
• Suport 24/7
• Locații fizice
• Acces mobil
• Transferurile de sârmă
• Articole de hârtie
• Check-scriere
• Carduri de debit
• …si multe altele

Resurse suplimentare de brokeraj:

1. Instrumentul: găsiți cel mai ieftin broker pentru nevoile dvs. unice de tranzacționare
2. Analiza: Cele mai bune brokeri pentru comercianții analitici
3. Analiza: Cele mai bune brokeri pentru servicii de înaltă calitate și cercetare
4. Analiză: Brokerii online cel mai puțin scumpe pentru executarea de bază a comerțului

Despre piețele financiare Investmentmatome

Echipa Investmentmatome Financial Markets se angajează să împuternicească investitorii prin furnizarea unui acces transparent la informații despre piețele financiare și economie. De la instrumente care simplifică problemele complexe până la studiile aprofundate cu analize inovatoare, Investmentmatome Financial Markets servește celor care caută informații imparțiale.

• Consultați și: V-ați interesat să învățați cum să investiți sau sunteți gata să începeți? Consultați ofertele oferite de Investmentmatome pentru conturile noastre de brokeraj online preferate pentru investitori noi și experimentați.