Sean Talks Money: Ce înseamnă majorarea ratei Fed pentru Savers, Împrumutații

Dacă sunteți un economist, felicitări. Banii dvs. ar putea fi în curând mai valoroși. Dacă sunteți îndatorat, îmi pare rău să vă spun că datoria dvs. devine din ce în ce mai scumpă.

Oricum, decizia Federal Reserve de a spori ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază, cu o creștere de 0,25 puncte procentuale, vă va afecta probabil în curând. Decizia Fed afectează rata primară, care este, în general, cea mai bună rată de creditare oferită de bănci.

Se așteaptă ca băncile să majoreze rata primară de la 3,5% la 3,75% în următoarele săptămâni. În schimb, este de așteptat să crească randamentele procentuale anuale ale economiilor dvs., precum și ratele dobânzii anuale pentru soldurile restante ale cărților dvs. de credit și viitoarele tranzacții. De fapt, APR-ul dvs. de credit va vedea probabil o creștere de 0,25 puncte procentuale în următoarele câteva luni. Emitentul dvs. s-ar putea să nu vă spun chiar că schimbarea se apropie: în conformitate cu Legea cu privire la cardul de credit din 2009, emitenții nu trebuie să vă anunțe atunci când rata cardului dvs. crește cu rata de bază. Dar te poate costa cu siguranță.

Cum funcționează dobânda cardului de credit

Creșterea ratei afectează cardurile de credit, deoarece ratele lor sunt variabile, nu sunt fixe. Dar efectul este un pic diferit de alte tipuri de carduri de credit care cresc.

Dacă emitentul dvs. a ridicat rate pentru a face mai mulți bani, de exemplu, Legea privind cardurile ar împiedica emitentul să aplice aceste rate mai mari la soldurile dvs. existente; noile tarife se aplica numai tranzactiilor efectuate dupa crestere. Dar, atunci când rata primei crește, Actul cardului permite emitenților să ridice ratele dobânzilor la solduri, pe lângă noile dvs. tranzacții.

Luați în considerare cardul mediu de credit APR de 18,76% și că gospodăria medie îndatorată plătește un total de 1,292 USD în carduri de credit pe an. Dacă adăugați o majorare a ratei Fed de 0,25 puncte procentuale la acel APR mediu, totalul dobânzii se ridică la 1.309 USD pe an.

Cheltuielile de 17 $ mai mult pe dobândă pe an nu s-ar părea o mare afacere. Dar, atunci când considerați că sunt de așteptat creșteri de rate mai mari, pe măsură ce economia se îmbunătățește, este ușor să vedem cum ar putea să se adune lent acest lucru. Cu cât mai repede plătiți datoriile sau le transferați pe un card cu o rată mai mică, cu atât mai bine.

Gâscă de aur pentru a face față datoriilor: 0% APR

Dacă doriți să evitați aceste rate ale dobânzii, vă recomandăm să vă mutați datoria la un card cu o promoție de 0% APR. Majorarea ratei principale afectează aproape fiecare rată a dobânzii de pe cardul de credit, dar aceste promoții de 0% sunt relativ imune la schimbări ca acestea.

Deși emitenții ar putea să majoreze ratele introductive ale dobânzii la ofertele de 0% oferite de APR, probabil că nu vor. Emitenții de carduri de credit au continuat să ofere aceste promoții începând de la majorarea ratei de anul trecut, care a fost prima majorare în nouă ani și le-au oferit înainte de 2006, când ratele dobânzilor au fost mult mai mari. Având în vedere concurența acerbă dintre emitenți, acest lucru probabil că nu se va schimba. Pentru consumatorii care se ocupă de datoria cărții de credit, aceasta înseamnă că puteți să vă plătiți în continuare datoria fără dobândă, după ce vă mutați soldul la alt card.

Există o captură: Nu toată lumea se poate califica pentru o ofertă de 0% APR. În general, aveți nevoie de un credit bun sau excelent. Dar dacă puteți obține una dintre aceste carduri, puteți economisi o mulțime de bani prin transferarea balanțelor dvs. - sau chiar doar o parte a unui echilibru mare. După încheierea perioadei de promovare, ratele dobânzilor vor crește, deci este o idee bună să vă plătiți datoria în perioada 0%, dacă sunteți în stare.

" MAI MULT: Site-ul nostru cel mai bun transfer bancar și 0% carduri de credit APR

Chase upside: Boost economiile tale

Dacă sunteți fără datorii, felicitări. Acum aveți mai mult stimulent pentru a vă salva banii pentru viitor. Schimbările ratei Fed nu garantează o îmbunătățire punctuală în APY, dar pot încuraja băncile să ofere mai multă atenție consumatorilor lor.

Dacă există o creștere a ratelor de economisire, va fi mică - dar orice îmbunătățire este binevenită. Cele mai bune conturi de economii de pe piață oferă aproximativ 1% APY, departe de 5% oferite la începutul anilor 2000. Luați în considerare această oportunitate bună pentru a face trecerea la un cont de economii cu randament ridicat, pentru a vă asigura că economiile dvs. cresc cât mai mult posibil în timp.

Și dacă contul dvs. de economii se aseamănă cu o saltea, o bancă de porci sau un sertar de ciorapi, acum este momentul potrivit pentru a deschide un cont corect. Numerarul de numerar stashed în jurul valorii de casa ta pierde doar valoare în timp, datorită inflației, iar randamentele dobânzilor la bănci ajută la diminuarea acestei pierderi. Deschiderea unui cont bancar vă poate economisi și o sumă de bani în taxe: Costul mediu anual de a fi debitat poate fi de până la 497,33 dolari, potrivit unui studiu recent realizat de Investmentmatome. Îmbunătățiți economiile prin reducerea acestor pierderi și profitați de potențialul de creștere a randamentelor dobânzilor.

Nerd tip

Dacă ați avut probleme cu ChexSystems în trecut, acum este un moment bun pentru a începe proaspete. Verificați dacă banca dvs. locală sau uniunea de credit oferă un program "de a doua șansă".

" MAI MULT: Site-ul nostru cele mai bune conturi de economii

Un semn al timpurilor economice mai bune?

Aceste rate cresc, la fel de confuze ca și ele, pot fi în cele din urmă un lucru bun pentru buzunarul tău. Ratele de dobândă apropiate de zero, pe care le-am văzut între 2008 și 2015, au fost menite să ajute economia să revină din criza financiară.Menținerea acestor ponderi scăzute pentru prea mult timp ar putea duce, în cele din urmă, la inflație, ceea ce ar putea afecta pe toți oamenii - și aceste rate scăzute au menținut economiile dvs. mai rapidă.

Deci, faceți un pas înapoi. Dacă sunteți pe partea de sus a datoriilor cărții dvs. de credit, încercați să salvați un pic mai mult. O să meargă mai departe. Dacă nu, amintiți-vă că nu trebuie să începeți să plătiți mai mult în interesul cărții de credit doar pentru că ratele cresc. Deplasați-vă datoriile la un card de transfer 0% din soldul APR și puneți banii pe care altfel ați fi cheltuit în interes spre datoria dvs. Veți ajunge să plătiți mai puțin dobânzi pentru datoria dvs., nu mai mult.