Ar trebui să oferiți compensații pentru angajați?

În 2005, David Choe a fost invitat pentru a picta o serie de picturi murale la sediul Facebook din Palo Alto. În acel moment, Facebook nu a fost goliatul pe care îl deține astăzi și astfel, Choe avea câteva opțiuni: ar fi putut avea 60.000 de dolari în numerar sau în stoc (echivalentul valorii echivalente a banilor de atunci)

Choe poate că a pierdut și nu a făcut nimic în cazul în care compania a trecut sub, dar pentru că a fost un succes monumental, el este acum în valoare de aproximativ 200 milioane dolari. Desigur, nu orice poveste de compensare a capitalurilor proprii este o poveste a lui David Choe.

David Choe, cu o parte din munca lui.

Dacă te gândești la extinderea echității la un angajat sau la un vânzător (ca în exemplul de mai sus), trebuie să știți că subiectul este multidimensionat.

Dacă dați un procent mare companiei dvs. unei persoane (și da, două procente sunt mari), încheieți un contract care este într-adevăr un întreg cum ar fi căsătoria, prin faptul că creează o relație pe termen lung între dvs. și angajatul sau partenerul.

Dacă totuși dați un "angajat normal" un plan de opțiuni de stimulare a acțiunilor (mai târziu, mai târziu), este cu totul altceva. > Asigurați-vă că înțelegeți toate opțiunile dvs. înainte de a lua orice decizie.

În acest articol, voi examina:

Care este compensația în capitaluri proprii

• Diferitele tipuri de compensații în capitaluri proprii
• Scenarii bune pentru oferirea de compensații în capitaluri proprii
• Scenariu negativ pentru oferirea de compensații în capitaluri proprii
• Compensație a capitalurilor proprii Alternative alternative
• Dacă aveți întrebări cu privire la compensațiile în capitaluri proprii, vă rugăm să lăsați un comentariu de mai jos.

Compensarea de capitaluri proprii

Compensația pentru capitaluri proprii este atunci când oferiți capitalul angajaților dvs. în afacerea dvs. (o "cotă" în proprietatea companiei).

De cele mai multe ori, capitalul propriu compensarea este un instrument de atragere și de reținere, mai degrabă decât înlocuirea salariului. În timp ce unele companii o pot folosi ca mijloc de a plăti angajaților un salariu mai mic în avans, este foarte rar oferit ca înlocuire completă pentru primirea unui pachet de compensații obișnuit.

În mod obișnuit, angajatorii care oferă despăgubiri pentru capitalul angajaților vor face acest lucru sub forma stocul comun, stocul preferat sau opțiunile de acțiuni. Vom intra în diferența dintre acestea într-un moment.

Tipuri de compensații pentru capitaluri proprii

Atunci când proprietarii de afaceri decid să coboare pe traseul de compensare a capitalurilor proprii, există două opțiuni primare de a alege între. Acestea includ:

Opțiuni de stoc:

În ceea ce privește compensațiile în capitaluri proprii, acesta este de departe cel mai frecvent scenariu. Opțiunile de acțiuni (cunoscute sub numele de opțiuni de acțiuni în Regatul Unit) oferă unui angajat dreptul de a cumpăra acțiuni în viitor (sau într-o perioadă fixă ​​de timp), pentru un preț stabilit în momentul în care sunt oferite opțiunile. Aceasta este o afacere bună pentru angajați, dacă acțiunile stocului sunt ridicate în viitor. Aceasta va însemna că vor cumpăra la prețul mult mai mic. Nu există, de asemenea, obligația de a cumpăra acțiunile în cazul în care acțiunile vor fi mai mici în timp.

Opțiunile de acțiuni sunt emise angajaților, de obicei printr-un Plan de opțiuni pe acțiuni (ESOP) și includ ceea ce se numește "perioadă de dobândire". Perioada de intrare, adesea de trei sau patru ani, eliberează un procent din opțiunile angajatului de a cumpăra cât mai mult timp rămân la companie. Cu toate acestea, în cazul în care angajatul părăsește societatea înainte de încheierea perioadei de exercitare a dreptului de proprietate, angajatul renunță la orice stoc care nu a "investit" încă și la vreun capital investit pe care nu l-au cumpărat sau "exercitat". emise pentru a încuraja loialitatea în cadrul companiei și pentru a recompensa angajații care se țin de compania în timp. Cei mai mulți angajați rămân, majoritatea opțiunilor pe acțiuni pe care le vând.

Stoc restricționat:

Acest tip de stoc vă oferă imediat o parte din proprietate în afacere. Spre deosebire de opțiunile de acțiuni în care angajatul poate decide să cumpere acțiunile sau nu, stocul restrâns este adesea "acordat" sau dat angajatului. Se numește stoc limitat, deoarece adesea vine cu restricții, cum ar fi deținerea. Acest tip de stoc este de obicei dat fondatorilor și angajaților timpurii cu valoarea stocului este aproape de zero. A se vedea de asemenea: 10 sfaturi pentru a face față opțiunilor de stocare la pornire

Găsirea unui angajat bun este critică

mintea ta inainte de a incepe sa angajezi, asigura-te ca esti bun la angajarea de candidati excelenti, mai ales daca vei oferi mai degraba stocuri mai degraba decat optiuni pe actiuni.

Daca oferi un stoc limitat in compania ta, este important sa iti amintesti că dacă dați (sau "acordați") un stoc de angajați, odată ce acel stoc este investit, angajatul este un acționar al afacerii.

Chiar și cineva care este doar un asociat minoritar are drepturi care ar putea deveni o durere administrativă și că ar putea interfera cu obiectivele echipei de conducere majoritară.

Potrivit avocatului de proprietate intelectuală Kurt Anderson, acționarii au, în general, dreptul de a avea acces la anumite înregistrări corporative și informații financiare

De asemenea, aceștia au dreptul de a vota sau să mențină votul sau să consimtă la anumite acțiuni corporative.

Kurt spune: "În unele state, chiar și acționarii fără drept de vot pot avea dreptul de a vota anumite evenimente corporative eroice. Pentru orice acțiune corporatistă care necesită consimțământul unanim al acționarilor, chiar și un acționar minoritar deține un drept de veto. Chiar și atunci când nu este nevoie de unanimitate, luarea de măsuri corporative printr-un consimțământ unanim (mai degrabă decât un vot oficial) este frecvent mai convenabilă pentru sarcinile corporative obișnuite, cum ar fi alegerea anuală a directorilor. De exemplu, nici o companie privată nu are nevoie de cheltuieli și de întreruperea de a organiza o reuniune oficială a acționarilor pentru a alege directorii anual atunci când se poate face prin semnarea unui consimțământ unanim simplu ".

Înainte de a vă gândi să renunțați la stimulente corecte, să ia în considerare ce ar putea face destinatarul pentru a vă întrerupe compania în cazul în care părăsise, dar deține stocul. Gândiți-vă cu atenție înainte să angajați pe cineva nou și să îi oferiți stocul de la început.

Un alt lucru pe care trebuie să-l luați în considerare este faptul că oferirea de acțiuni, fie că există opțiuni pe acțiuni, Nu există o cantitate nelimitată de acțiuni pentru a da afacerea, astfel încât distribuirea unui procentaj din companie unei persoane greșite ar putea însemna că nu aveți suficiente capitaluri proprii pentru a da o altă viitoare închiriere.

A se vedea și: Cum să vă angajați Primul angajat

Iată câteva reguli pentru angajarea angajaților buni:

Căutați persoane care își iau inițiativa, care sunt autoșarte și care doresc să lucreze pentru o companie ca a dvs.

Închiriați oameni pasionați despre produsul sau serviciul pe care îl oferiți.

1. Închiriere pentru a umple golurile pe care nu le puteți umple. Cunoașteți slăbiciunile dvs. și angajați-le pentru aceștia.
2. Recrutați prin trimiteri, dacă este posibil.
3. Potențialul poate oferi mai multă valoare decât experiența. Alegeți pe cineva potrivit pentru dvs. și pentru compania dvs., mai degrabă decât pentru o persoană cu experiență de 15 ani.
4. Închiriați-o încet, foc rapid.
5. Și, poate cel mai important, căutați persoanele care se află în ea pe termen lung. Poate doriți să oferiți o perioadă de probă înainte de a oferi ceva, astfel încât să aveți timp să le cunoașteți.
6. Dacă începeți și angajați pentru prima dată, asigurați-vă că citiți cu atenție sfatul mai jos, când să oferim și când să nu oferim compensații pentru capitaluri proprii. De asemenea, dacă decideți în cele din urmă să o oferiți, asigurați-vă că folosiți un avocat.
7. A se vedea și: Vrei echipa angajată? Atunci când vă propuneți o compensație pentru capitaluri proprii

În mod tipic, oferiți compensații în capitaluri proprii când începeți și nu aveți suficiente bani pentru a plăti salariile pe care doriți să le plătiți sau când doriți pentru a atrage și a păstra angajați de înaltă calitate.

1. Când este "norma" pentru industria dvs.

Noah Parsons, COO de la Palo Alto Software spune: "Dacă sunteți în Silicon Valley și / sau construiți orice fel de pornire tehnică, parte dintr-un pachet de compensare. "

" Dacă sunteți în Silicon Valley și / sau construiți orice fel de pornire tehnică, este considerată norma de a oferi capitaluri proprii ca parte a unui pachet de compensare. "

Dar de ce este aceasta este norma pentru atât de multe companii de tehnologie?

Există câteva motive:

În primul rând, companiile știu că oferirea unui pachet de acțiuni este adesea singura modalitate de a distinge ofertele pe care le fac candidaților care știu că își pot lua abilități și să câștigi același salariu aproape oriunde altundeva. Și având în vedere numărul de companii de pornire a tehnologiei, nu este o surpriză uriașă că aceste companii pot oferi capitaluri proprii pentru a atrage cele mai bune talente.

Mai important, startup-urile din Silicon Valley sunt, de obicei, plan: fie vor fi publice, fie vor fi dobândite. Deoarece lucrul pentru un startup cu un astfel de plan necesită o cantitate enormă de muncă și dăruire, oferind angajaților proprietatea în companie ajută la echilibrarea efortului imens necesar. Și dacă ieșirea se va întâmpla, toată lumea va fi răsplătită pentru toată munca lor grea.

2. Dacă aveți planuri mari pentru lansarea dvs.

Oferiți capitaluri proprii dacă intenționați să crească rapid compania dvs. sau dacă sunteți în căutarea de investiții de la investitori sau investitori îngeri. Noah Parsons spune: "VC și cei mai mulți investitori îngeriști inteligenți vor cere să oferiți compensații în capitaluri proprii angajaților cheie pentru a vă asigura că puteți atrage și păstra o echipă puternică."

În general, acest lucru se datorează faptului că investitorii doresc să recupereze investiția la fel de repede cât mai mult posibil și o echipă puternică este obligată să construiască rapid o companie valoroasă.

Prin atragerea unei echipe puternice, adică prin intermediul unor agenți groși și subțiri, investitorii sporesc șansele de a obține o rentabilitate investiție.

În plus, oferirea de proprietate angajaților vă ajută să vă asigurați că toată lumea cumpără orele lungi și munca grea. Și dacă lucrurile funcționează atunci când se face ieșirea, toată lumea primește recompense.

3. Când un angajat a demonstrat o abilitate superioară pe o perioadă lungă de timp

Timpul potrivit pentru a extinde echitatea este uneori atunci când cineva a demonstrat o abilitate superioară pe o perioadă lungă de timp. Este atât o răsplată, cât și o oportunitate pentru acea persoană să exceleze și mai mult.

Acestea fiind spuse, nu oferiți capitaluri proprii decât dacă doriți ca angajatul să rămână pe termen lung

Oferirea de capital la o dată ulterioară înseamnă că ați de asemenea, a avut șansa de a verifica adecvarea angajatului pentru rol. Oferiți-vă capitalul prea curând și ați putea fi într-o murătură mare atunci când aflați că angajatul nu este potrivit pentru compania dvs. (a se vedea punctul 4 când

nu

pentru a oferi o compensație de capitaluri proprii)

4. Dacă sunteți sigur că angajatul are o capacitate veritabilă de a influența rezultatele care duc la succesul companiei Potrivit lui Michael Roberts, președintele unei firme de consultanță în resurse umane din Vancouver BC, "Equity este mai frecventă în rolurile foarte importante, definition au mai multă responsabilitate pentru o parte mai mare din succesul companiei. Dimpotrivă, angajații foarte juniori au o influență relativ mică asupra companiei, astfel încât subvențiile pentru capitaluri proprii ar trebui să fie mult mai mici, dacă nu. " 5. Atunci când fluxul de numerar este scăzut

Dacă fluxul de numerar (suficientă numerar care intră în afacere pentru a menține afacerea în desfășurare) este o problemă pentru o nouă lansare, compensația în capitalurile proprii poate fi o modalitate bună de a circumvenia problema plății angajaților

Când nu ar trebui

să oferiți

o compensație pentru capitalul propriu?

1. Când căutați să angajați talente pe termen scurt sau să rezolvați problemele legate de fluxul de numerar pe termen scurt Potrivit lui Tim Berry, aceasta este una dintre cele mai comune și mai costisitoare greșeli pe care le fac oamenii. multe ori. Oamenii dau procente departe avocaților lor, artiștilor lor grați, prietenilor lor și rudelor lor, dar fără motive întemeiate. Apoi, ceea ce se întâmplă este dacă afacerea o face într-un an sau doi într-o afacere reală, dintr-o dată acei fondatori o dată-naivi realizează că fac afaceri cu parteneri, care dețin o parte din compania lor, care nu muncesc, nu-i pasă, critică, și trageți procesul de luare a deciziilor. Plătiți taxele [pentru vânzătorii dvs.]. Nu economisiți costurile de pornire dând afacerea departe. " 2. Când sunteți mulțumit de o "afacere cu stil de viață"

Dacă nu aveți vise mari pentru compania dvs. și sunteți fericit să o rulați zilnic (nu vă gândiți la IPO sau la achiziție în cinci ani), atunci oferirea de capitaluri proprii în afaceri nu este corectă față de angajați. Dacă oferiți angajați în capitalul propriu într-o "afacere cu stil de viață", ați putea să îi conduceți - deoarece acel capital nu se va transforma niciodată în bani reali până când afacerea nu este vândută sau compania nu va deveni publică. Dacă începeți o afacere nouă și sunteți deja împotmolit de detaliile

Compensația de capital este complexă. Înțelegerea implicațiilor sale fiscale, contabile și juridice va necesita asistență din partea profesioniștilor. Dacă ați primit deja mult pe farfurie, nu vă sfătuim să mergeți pe această rută.

4. Dacă nu ați examinat candidatul

, echitatea nu ar trebui să fie făcută în mod obișnuit ca schimbarea de rezervă, mai ales atunci când considerați că oferă angajaților un cuvânt de spus în compania dvs.

Rasheen Carbin este în prezent directorul marketingului la nspHire. El a experimentat această problemă din prima mana la ultima companie de pornire pentru care a lucrat.

"La lansarea mea anterioară am oferit un consultant că am folosit două procente și șansa de a deveni CFO-ul nostru. Sa dovedit că angajarea la startup nu era chestia lui. Am făcut o greșeală prin faptul că nu l-am cunoscut mai bine înainte de a face oferta. "

Pur și simplu, nu trebuie să extindeți capitalurile proprii unui angajat atunci când nu le-ați examinat îndeaproape. Dacă nu trebuie să

Conform serialului și fondatorului Slumber Sage, Kenny Kline, "Dacă startul dvs. vă poate permite să plătiți salariile de pe piață și aveți o bună cultură, atunci veți putea atrage talente de vârf fără a oferi echitate despăgubire ".

În acest fel, dacă compania dvs. se descurcă bine, veți obține mai multă valoare din ea, și așa va fi și investitorii dvs.

Înainte de a încerca compensații în capitaluri proprii, încercați acest lucru:

Dyanne Ross Hanson este președintele Strategiilor de Exit Planificare și crede că există căi alternative de oferire a unui echitabil care va atrage, de asemenea,.

"Eu sugerez ca un proprietar sa foloseasca planuri de stimulare pe baza de numerar. Apoi, dacă aceștia consideră că angajatul-cheie este un material potențial de succesiune a proprietății, dezvoltați un plan de stimulare a capitalului propriu. Cu toate acestea, niciodată înainte de o perioadă de probă de doi ani și nu până când proprietarul a stabilit angajatul este o potrivire cu compania, cultura și vânzătorii. Și este dispus să împărtășească finanțele companiei, viitorul etc. "

Nu uitați: Bani doar motivează la un anumit punct.

Kurt Anderson, avocat de proprietate intelectuală la Giordano Halleran & Ciesla din New Jersey, non-equity incentives, inclusiv:

Drepturi de participare la vânzare:

Drepturile de participare la vânzare dau beneficiarului dreptul de a participa (adică să primească bani) atunci când societatea este vândută pe baza unei formule care mimează frecvent un procentaj

Acordurile de fantomă:

Aranjamentele de stocuri de fantome fac același lucru, dar furnizează destinatarului un stoc fantomatic care poate oferi oricare sau toate avantajele financiare ale stocului real, fără dreptul de a vota sau de a participa în alt mod

Drepturile de apreciere a acțiunilor:

Drepturile de apreciere a acțiunilor, în general, conferă beneficiarului dreptul de a primi bani pe baza creșterii valorii acțiunilor societății.

• Deoarece compensarea capitalului propriu este un subiect complex, d pentru a obține sfaturi bune, juridice, contabile și fiscale. Luați în considerare celelalte opțiuni și mergeți cu grijă în primele etape ale afacerii!
• Multe mulțumiri tuturor celorlalți care au contribuit și m-au ajutat să înțeleg mai bine acest subiect: Eric Chen, profesor asociat de Administrarea Afacerilor la Universitatea din Saint Joseph; Rick Coplin, vicepreședinte al Partner Ventures al comunității cu Rev1 Ventures; și Jenny Barton, precum și echipa SSB de calitate Solicitors.