Fonduri țintă-dată: 3 riscuri pe care probabil le uitați |

Steve Jobs a comentat o dată simplitatea că este geniu

Această atitudine a ajutat Apple Inc. (Nasdaq: AAPL) să redefinească spațiul personal electronic și să creeze un întreg nou ecosistem înconjurând produsele și serviciile sale., se pare că industria serviciilor financiare ia câteva indicii de la fondatorul târziu și mare al Apple.

Una dintre cele mai simple oferte de produse ale industriei fondurilor mutuale câștigă popularitate cu investitorii. Vreau să vă spun ce este în doar un minut.

Tendința de creștere a fost alimentată de Legea privind protecția pensiilor din 2006, care a aprobat utilizarea lor ca opțiune implicită pentru sponsorii planului de 401 (k) cărora li se permite în mod automat selectați-le pentru participanții care nu au selectat pe cont propriu

Eu vorbesc despre fondurile pentru date-țintă

Un fond cu date la termen seamănă mult cu un fond mutual prin faptul că oferă diversificare cu un amestec de diferite active. Dar, spre deosebire de un fond mutual, fondul de date-țintă continuă să reechilibreze și să realoce amestecul de investiții, pe măsură ce investitorul se apropie de pensie.

Aceste fonduri de date țintă au devenit populare pentru investitori dintr-un motiv foarte bun: ele sunt simple.

Pentru cei mai mulți 401 (k) investitori, este mai ușor să se identifice cu o dată de pensionare țintă decât să treacă prin rânduri de oferte de fonduri mutuale mici și apoi să se gândească la reechilibrarea anuală. - Fondul de date permite, de asemenea, investitorului 401 (k) un ghișeu unic și să instituie un plan de investiții dinamic, care va evolua pe termen lung. Cu fondurile pentru date direcționate ajustând în mod automat alocarea activelor, pe măsură ce investitorul se apropie de pensie, investitorii nu mai trebuie să-și facă griji în privința reechilibrării portofoliilor lor.

După cum puteți vedea, fondurile pentru date vizate sunt ușor de înțeles și oferă o serie de beneficii că fondurile mutuale regulate nu. De aceea, la sfârșitul anului 2012, 25% din activele de 401 (k) au fost deținute în fonduri cu destinație specifică.

Dar, ca și în cazul oricărei investiții, investitorii trebuie să înțeleagă cum să evalueze un fond de date țintă și să fie conștienți de potențialul riscuri

Riscul nr.1: taxe excesive

Dacă vă uitați la orice grup de fonduri mutuale, este posibil să vedeți o gamă largă de taxe și cheltuieli. Unele fonduri mutuale suportă ratele de cheltuieli de peste 2%, în timp ce altele pe teritoriul valorilor scad în siguranță sub 1%.

Fondurile pentru data-țintă sunt exact aceleași, având diferite rapoarte de cheltuieli. De fapt, diferența poate fi semnificativă. Pe teritoriul valorii, există Vanguard, cu o rată medie de cheltuieli de 18%. T. Rowe Fondurile țintă pentru prețuri sunt mai scumpe, cu o rată medie a cheltuielilor de 70%, iar Fidelity cu 60%.

Asta înseamnă că oferta de la T. Rowe Price este cu 250% mai scumpă decât Vanguard. Obținerea unui plus de 50 de puncte pe an, fără niciun risc și apoi reinvestirea a peste 30 de ani, poate avea un impact major asupra portofoliului dvs.

Pentru un portofoliu de 100.000 de dolari, adică 500 de dolari economii anuale de cheltuieli. Datorită faptului că suma de 500 $ și contribuția dvs. înapoi în portofoliul dvs. ar crește la 28,118 USD după 30 de ani, cu un randament modest de 3,5% anual.

Riscul 2: Alocarea excesiv de agresivă a activelor

Caracteristica definitorie a unei date-țintă fond este clasificarea investitorilor în funcție de vârstă. Prin reechilibrarea alocării activelor (combinația de acțiuni și obligațiuni) în funcție de vârstă, fondul de date-țintă reduce riscul de portofoliu, pe măsură ce investitorii se apropie de pensionare. Aceasta este numită calea de alunecare.

Dar există și o mare diferență între fondurile pentru date-țintă și aici. Unele fonduri cu destinație specifică sunt mai agresive decât altele, având diverse mixuri de acțiuni la obligațiuni în diferite etape ale ciclului de investiții. De exemplu, Fidelity ClearPath 2045 și Vanguard Target Retirement 2045, două fonduri cu destinație dată cu același data țintă, au diferite mixuri de active. Fidelity ClearPath 2045 efectuează o alocare de 84% a capitalului propriu pentru 2013, în timp ce Vanguard Target Retirement 2045 are o expunere de 90% la capitalul propriu. Acesta este un detaliu important care distinge un fond de date-țintă de altul.

Riscul nr. 3: Prea multă concentrare asupra stocurilor internaționale sau naționale

Dar nu numai alocarea de active poate fi diferită de la un fond de date la altul. Obiectivele pentru data-țintă sunt, de asemenea, unice în modul în care ele aleg să investească. Unele se concentrează asupra stocurilor interne, în timp ce altele sunt mai internaționale. Și acest lucru poate avea un efect mare asupra performanței unui fond.

Spre exemplu, cea mai mare alocare a Vanguard Target Retirement 2045 este de 63% pentru 2013 în Indexul Total al Bursei de Valori. Cea mai mare alocare a Fidelity ClearPath 2045 este de 53% pentru capitalul canadian. Acestea sunt două strategii de capitaluri proprii foarte diferite, pe care investitorii trebuie să le cunoască.

Răspunsul investițional:

Fondurile de tip țintă continuă să câștige popularitate cu investitorii. Nu numai că sunt ușor de selectat pe baza datei de pensionare, ci și de eliminarea necesității ca investitorii să reechilibreze anual un mix de investiții în evoluție. Dar, deși aceste instrumente relativ noi câștigă popularitate, există riscul de a alege între două fonduri diferite. Fiți conștienți de aceste diferențe și veți obține fondul pentru data țintă care se potrivește cel mai bine.