Ce investitori ar trebui să știe despre cumpărarea și vânzarea de ETF-uri

De Michael Chamberlain

Aflați mai multe despre Michael pe site-ul nostru Adresați-vă unui consultant

Fondurile tranzacționate la bursă, sau ETF-urile, au devenit o opțiune de investiții din ce în ce mai populară. Dar mulți investitori sunt mai familiarizați cu fondurile mutuale, care dețin cota leului din activele de investiții cu amănuntul.

Ambele fonduri sunt coșuri de valori mobiliare care sunt selectate și menținute în funcție de o anumită formulă sau strategie de gestionare. În timp ce atât fondurile mutuale cât și ETF-urile pot oferi investitorilor o strategie de investiții low-cost, există diferențe notabile între aceste două instrumente de investiții, mai ales când vine vorba de tranzacționare.

Diferențe majore

Dacă utilizați ETF-uri în portofoliul dvs., este important să înțelegeți și să profitați de aceste diferențe de tranzacționare:

• Unități de prețuri și de tranzacționare: Un comerț cu fonduri mutuale este calculat în dolari SUA. Cu alte cuvinte, cumpărați o sumă stabilită în dolari și care vă obține numărul proporțional de acțiuni, inclusiv fracțiunile de acțiuni. Cu un ETF, plasați o comandă pentru un anumit număr de acțiuni, iar prețul total pe care îl plătiți este prețul acțiunilor ori numărul de acțiuni. Pur și simplu, nu puteți plasa un ordin ETF pentru o sumă în dolari și nu puteți plasa o comandă de fond mutual pentru un număr de acțiuni.

• Achiziționarea și vânzarea: Fondurile mutuale sunt cumpărate și vândute numai la sfârșitul zilei de tranzacționare, după ce toate valorile mobiliare au fost reevaluate. Un investitor care vinde o parte din fondul mutual va primi exact aceeași sumă ca oricine altcineva care vinde acțiuni ale aceluiași fond mutual. ETF-urile sunt cumpărate și vândute prin schimburi majore în orice moment în timpul unei zile de tranzacționare. Un ETF se tranzacționează ca un stoc prin faptul că există un preț de ofertă (prețul pe care un investitor îl oferă să plătească pentru o acțiune) și un preț de cerere (prețul acțiunilor pe care un investitor îl oferă să vândă o cotă). Diferența dintre suma licitată și prețul de cerere se numește "spread" și poate varia în funcție de activitatea de tranzacționare.

• Investiție minimă: Cu cele mai multe fonduri mutuale există o sumă minimă de dolar pe care trebuie să o cumpărați, care ar putea fi la fel de mare ca 1.000 de dolari. Investiția minimă cu un ETF este oricare ar fi prețul unei acțiuni la momentul respectiv, poate chiar la un preț de 10 USD.
• Reinvestirea automată: Cu multe fonduri mutuale puteți avea dividendele și câștigurile de capital reinvestite automat în acțiuni suplimentare. ETF-urile nu oferă această caracteristică.
• Eficiența fiscală: Deoarece fondurile mutuale sunt cumpărate și vândute la sfârșitul zilei, acest lucru poate impune managerului de fond să lichideze titlurile pentru a se potrivi cu cererea. ETF-urile nu sunt deținute la același standard și, prin urmare, într-un cont impozabil, puteți plăti mai puțin în calea impozitului pe venit pentru câștigurile de capital la sfârșitul anului.
• Timp de soluționare: Majoritatea fondurilor mutuale se stabilesc într-o singură zi. Aceasta înseamnă că, dacă vă vindeți un fond mutual într-o zi de tranzacționare, veți avea banii în ziua următoare de tranzacționare. ETF-urile se stabilesc în cele mai multe cazuri în trei zile.

5 sfaturi de tranzacționare

Deci, cum folosești aceste diferențe în avantajul tău? Iată cinci sfaturi care vă vor ajuta să profitați la maximum de tranzacțiile dvs. ETF.

1. Gândiți-vă de două ori când cumpărați și vindeți. Evitați tranzacționarea în dimineața devreme și la sfârșitul zilei. Acestea sunt momentele în care piețele sunt cele mai active, ceea ce poate conduce la o rată scăzută a valorilor mobiliare în cadrul ETF. Cu alte cuvinte, ați putea plăti mai mult decât ceea ce valorează coșul de investiții.
2. Evitați volatilitatea atunci când este posibil. Evitați tranzacționarea în zile cu volatilitate mai mare decât cea normală a pieței, ceea ce poate duce la spread-uri mai mari ofertă-ofertă. Deși volatilitatea este în general imprevizibilă, există o serie de evenimente care pot declanșa o volatilitate mai mare. De exemplu, piața bursieră ar putea avea o volatilitate sporită când va fi anunțată o decizie politică a băncii centrale de rezervă sau când vor fi date date economice cheie.
3. Plasați comenzile limită când faceți o tranzacție. Atunci când un investitor plasează un ordin de cumpărare sau de vânzare a unui stoc sau a unui ETF, acesta are două opțiuni de execuție. Cea mai obișnuită este o comandă de piață, care reprezintă o instrucțiune pentru executarea tranzacției cât mai repede posibil la prețul actual sau la prețul pieței. O comandă limită este o instrucțiune pentru a efectua tranzacția la sau sub un anumit preț de cumpărare sau, dacă vând, la sau peste un preț de vânzare desemnat. Pentru investitorii care cumpără sau vând ETF-uri, comenzile limită au anumite avantaje față de ordinele de piață, deoarece oferă un anumit control al prețurilor și, astfel, protecția. De asemenea, limita tinde să stabilească o limită în jurul prețului dvs. de tranzacție prestabilit. Cu toate acestea, trebuie să fiți conștienți de faptul că o comandă limită nu poate fi neapărat umplută.
4. Acordați o atenție deosebită calendarului cu ETF-urile internaționale. Tranzacționarea unui ETF internațional poate fi un pic dificil. Este important să tranzacționați ETF-urile străine într-o perioadă de timp care se corelează cel mai bine cu orele de tranzacționare ale pieței valorilor mobiliare subiacente. De exemplu, dacă valorile mobiliare subiacente ar fi tranzacționate pe bursa din Londra, ați dori să tranzacționați când FTSE - un indice ce urmărește companiile listate pe acea bursă - este deschis. În mod obișnuit, prețul unui ETF internațional tinde să fie mai aproape de valoarea titlurilor subiacente în perioada în care orele de tranzacționare ale pieței lor și ale pieței din SUA se suprapun.
5. Nu zbura solo cu un comerț mare. Toți investitorii folosesc un custode sau un broker pentru a accesa piața, dar pot plasa comanda online sau pot avea personalul brokerului să efectueze tranzacția în numele său.Dacă tranzacționați ETF-uri într-o sumă mai mare a acțiunilor - de exemplu, peste 10 000 de acțiuni - "biroul de bloc" al firmei de brokeraj ar putea oferi un ajutor neprețuit. Ei au adesea capacitatea de a obține cele mai bune valori mobiliare, strategii de tranzacționare și opțiuni de lichiditate, altfel indisponibile investitorului tipic. Fiți conștienți de faptul că există o taxă pentru serviciu, dar nu va fi prea mult, iar pentru comenzile mari merită.

Obținerea de ajutor

ETF-urile pot oferi investitorilor o modalitate foarte bună de a implementa o strategie de investiții low-cost, dar este important să se concentreze asupra menținerii controlului costurilor de tranzacționare. Acest lucru este valabil mai ales atunci când se tranzacționează sume mai mari, unde investitorii își pot cheltui fără cheltuieli costurile. Dacă aveți probleme, probleme sau întrebări, puteți contacta furnizorul dvs. de finanțare sau brokerul dvs. pentru ajutor.

Și pentru cea mai bună experiență de tranzacționare a ETF, asigurați-vă că înțelegeți modul în care aceste investiții diferă de fondurile mutuale și valorile mobiliare individuale. Aceasta vă poate face mult mai mult succes în executarea tranzacțiilor.

Michael Chamberlain CFP® este proprietarul Chamberlain Financial Planning and Wealth Management, o firmă cu taxă numai cu birouri în Santa Cruz, Sacramento și Campbell, California.

Acest articol apare și pe Nasdaq.