Ce este un ETF? | Cum să începeți să investiți

Ca orice produs financiar, ETF-urile nu sunt o soluție unică. Evaluați-le pe baza propriilor merite, inclusiv costurile de gestionare și taxele de comision, cât de ușor le puteți cumpăra sau vinde și calitatea investițiilor.

Ce este un ETF

ETF vă oferă o modalitate de a cumpăra și de a vinde un coș de active fără a trebui să cumpărați toate componentele în mod individual. Furnizorul de ETF deține activele subiacente, proiectează un fond pentru a-și urmări performanțele și apoi vinde acțiuni în acel fond către investitori. Acționarii dețin o parte din ETF, dar nu dețin activele subiacente în fond. Chiar și așa, investitorii într-un ETF care urmărește un indice bursier obține plăți forfetare de dividende sau reinvestiții pentru stocurile care alcătuiesc indicele.

În timp ce ETF-urile sunt proiectate pentru a urmări valoarea unui activ suport - fie că este vorba despre o marfă cum ar fi aurul sau un coș de acțiuni, cum ar fi S & P 500 - acestea tranzacționează la prețuri determinate de piață, care de obicei diferă de acel activ. În plus, datorită unor chestiuni precum cheltuielile, rentabilitatea pe termen lung pentru un ETF va varia de la cele ale activului suport.

Cum funcționează ETF-ul în 3 pași

1. Un furnizor de ETF consideră universul de active, inclusiv acțiuni, obligațiuni, mărfuri sau valute, și creează un coș de ele, cu un ticker unic.
2. Investitorii pot cumpăra o cotă din acel coș, la fel cum cumpăra acțiuni ale unei companii.
3. Cumpărătorii și vânzătorii fac comerț cu ETF pe parcursul unei zile pe o bursă, la fel ca un stoc.

»Sunteți gata să începeți? Ghidul lui Investmentmatome pentru cele mai bune brokeri de tranzacționare pentru ETF-uri

ETF-urile față de fondurile mutuale față de acțiuni

În general, ETF-urile au taxe mai mici decât fondurile mutuale - și aceasta este o mare parte a recursului lor. În timp ce media americană a fondurilor mutuale de acțiuni plătește 1,42% din cheltuielile administrative anuale - ceea ce se numește raportul de cheltuieli - comisioanele pe ETF medie de capital sunt de 0,53%, potrivit datelor furnizate de ETF.com, la aceste investiții.

ETF-urile oferă de asemenea avantaje fiscale eficienței investitorilor. Există, în general, mai multă cifră de afaceri în cadrul unui fond mutual (în special cele care sunt gestionate activ) în raport cu un ETF, iar astfel de cumpărare și vânzare pot avea ca rezultat câștiguri de capital. În mod similar, atunci când investitorii merg să vândă un fond mutual, managerul va trebui să strângă numerar prin vânzarea de titluri, care pot, de asemenea, să acumuleze câștiguri de capital. În oricare dintre scenarii, investitorii vor fi în cârlig pentru acele impozite.

ETF-urile sunt din ce în ce mai populare, dar numărul fondurilor mutuale disponibile este încă mai mare. Cele două produse au, de asemenea, structuri de conducere diferite (active pentru fonduri mutuale, pasive pentru ETF-uri).

" MAI MULT: Investiția în ETF-uri față de fondurile mutuale

Ca și acțiunile, ETF-urile pot fi tranzacționate pe burse și au simboluri unice care vă permit să urmăriți activitatea lor de preț. Există SPY pentru unul dintre ETF-urile care urmăresc S & P 500 și pentru cele distractive cum ar fi HACK pentru un fond de securitate cibernetică și FONE pentru un ETF axat pe smartphone-uri. Totuși, similaritățile se termină, deoarece ETF-urile reprezintă un coș de active, în timp ce un stoc reprezintă doar o singură companie.

Beneficiile ETF-urilor

ETF-urile au reprezentat 30% din totalul tranzacțiilor din S.U.A. în termeni de valoare în 2016, potrivit lui Barron's. Investitorii s-au aglomerat din cauza simplității lor, a relativității și a accesului la un produs diversificat.