De ce urmăresc Buffett în această piață bătută?

În calitate de economist pentru statul Iowa, am învățat că stimulul economic poate afecta creșterea - dar numai dacă se dă timp pentru a lucra. Desigur, răbdarea nu este ceva ce investitorii sau piețele sunt cunoscute.

Natura caracteristică a stimulului asupra economiei poate fi agresivă pentru cei cu o miză, mai ales atunci când piața dorește o satisfacție instantanee. Acest lucru se manifestă adesea în bătăi de cap, în care prețurile acțiunilor sare pe știri de stimulente economice, ci doar să cadă atunci când stimulul nu se află în creștere economică imediată.

Având în vedere acest lucru și cu puțină răbdare, puteți face bine bani ca restul pieței omite pe o imagine mai mare.

De exemplu, o creștere a măsurilor de stimulare într-o țară ar putea să înceapă în curând economia sa. Ca rezultat, un partener comercial important ar putea vedea și saltul de pe piață. În plus, Warren Buffett sa interesat de această piață bătută. Și una dintre strategiile mele preferate oferă o șansă de a fi plătită în timp ce așteptăm o revenire.

La 8 iulie, indicele Hang Seng din Hong Kong a scăzut cu 14% în doar o lună, pe măsură ce investitorii au profitat după un imens răscumpărare în 2015. Ca răspuns la această slăbiciune, chinezii guvernul a accelerat măsurile de stimulare pe care le gestionase din noiembrie.

Banca Populară Chineză (PBOC) a redus rata dobânzii de referință de patru ori începând cu luna noiembrie și doar a redus rata rezervelor minime obligatorii pentru bănci cu un alt punct procentual. Guvernul a folosit în mod regulat programe de împrumut pentru a începe economia. La începutul acestei luni, PBOC a acordat împrumuturi de 25 de miliarde de dolari unui creditor de stat pentru reamenajarea cartierelor din cartierele de stat.

Am observat deja că aceste noi măsuri de stimulare încep să curgă prin faptul că cea de- cu o creștere anuală de 7% a PIB-ului. Și în timp ce iShares China Large-Cap (NYSE: FXI) este aproape cu 20% mai mare față de nivelul din aprilie, acțiunile sunt în creștere cu 13% în ultimul an. Acest impuls este probabil doar începutul.

Astăzi, vreau să mă uit la o altă piață care se apropie îndeaproape de PIB-ul Chinei - Australia. Această țară a trimis aproape o treime din suma de 266,8 miliarde de dolari în exporturile de mărfuri din 2014 către China. Ca urmare, piața bursieră, care este în scădere cu 20% față de anul trecut, ar putea obține un impuls puternic din partea economiei chineze recuperabile.

Diagrama de mai jos descrie creșterea anuală a PIB-ului în China față de randamentul trimestrial al acțiunilor

iShares MSCI Australia (NYSE: EWA) , un ETF cu expunere la 70 de companii australiene. Punctele de date se referă la rezultatele trecute, astfel încât creșterea PIB-ului și randamentul fondurilor sunt prezentate în trimestrul precedent. În timp ce creșterea economică chineză și stocurile australiene nu sunt complet sincronizate, există o relație clară. PIB-ul a scazut cu 0,3% in al doilea trimestru al anului 2013, iar actiunile companiilor australiene au scazut cu 15,3% in trimestrul al doilea. Atunci cand cresterea economica a revenit in urmatorul trimestru, actiunile au urcat cu 14,7% pe parcursul a trei luni.

Au existat cateva trimestre in care stocurile Aussie au reusit sa depaseasca cresterea mai slaba a Chinei pentru randamentele pozitive, dar tendinta a fost destul de consecventa. Când cresterea economica chineza se ridica, la fel si stocurile australiene.

Ce inseamna asta acum? Stimularea puternică din China din noiembrie ar putea surprinde piața cu o creștere economică puternică în următoarele șase luni. Aceasta ar fi o surpriză binevenită pentru investitorii în acțiunile australiene și ar trebui să trimită acțiuni mai mari.

Buffett Invests Down Under

Nu sunt singurul care se uită la piața australiană. Warren Buffett a declarat recent CNBC că intenționează să aloce încă 2 miliarde de dolari pe an portofoliului Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-B) companiilor din țară.

Actiunile companiilor australiene arata ieftine, tranzactionandu-se pentru castiguri mai putin de 16 ori, o reducere de 9% a valorilor pe indicele MSCI World, potrivit analistilor Goldman Sachs (NYSE: GS)Dar orizontul de timp al lui Buffett de 10 până la 30 de ani este puțin mai lung decât vreau să aștept pentru un comerț. În loc să luăm o abordare pe termen lung, putem folosi o strategie care ne plătește în timp ce așteptăm o revenire. De fapt, am putea profita fără să luăm o poziție în acțiuni.

Prin vânzarea de opțiuni put la EWA, ne angajăm să cumpărăm acțiunile la un anumit preț dacă acestea sunt sub acest preț la expirare. Pentru acest angajament, noi colectăm o primă acum și păstrăm acea primă, indiferent de ce acțiuni au făcut.

Cu tranzacționarea EWA pentru 21.04 dolari la momentul acestui scris, putem vinde EWA Oct 22 Put pentru aproximativ 1.40 dolari fiecare (140 $ pe contracta). Dacă EWA se închide sub prețul de 22 $ la expirarea datei de 16 octombrie, vom primi 100 de acțiuni pe contact la acel preț. De când am primit prima de opțiune de 1,40 USD, costul nostru real este de 20,60 USD pe acțiune - o reducere de 2,1% față de prețul curent.

Pentru a fi pregătiți pentru acest scenariu, dorim să ne asigurăm că avem suficienți bani în contul nostru pentru a acoperi achiziția. Aceasta înseamnă că vom aloca 2 060 de dolari pentru fiecare contract pe care îl vindem, plus cele 140 de dolari colectate.

În cazul în care EWA se închide cu peste 22 USD la expirare, păstrăm prima pentru un câștig de 6,8% în 89 de zile. Aceasta este o revenire anuală de 28%.

Expirarea din octombrie ne va da timp pentru ca datele economice lunare chineze să înceapă să arate efectele recentelor stimuli. Pe măsură ce China și chiar creșterea globală începe să se înrăutățească, piața australiană ar putea apărea, permițându-ne să colectăm un profit frumos pe acest comerț.

Nota:

Dacă doriți să vă eliminați teama de opțiuni pentru bine, Vă îndemn să vizionați acest film gratuit de vânzare de formare. În doar opt minute, un expert în opțiuni, cu o rată de succes de 100%, arată cum înregistrează câștiguri de 53% anualizate pe tranzacții închise - și cum ai putea să colectezi sute de dolari începând din această săptămână.

Faceți clic aici pentru a viziona Acest articol a fost publicat inițial pe adresa ProfitableTrading.com: De ce urmăresc Buffett în această piață bătut