7 Semne dețineți o investiție teribilă

Este greu de văzut cum o companie americană aflată în afaceri de aproape un secol ar fi putut cădea

Eu nu vorbesc despre JC Penny, Best Buy sau despre oricare dintre marile magazine care s-au luptat recent.

Mă refer la o companie care a început în Brooklyn ca o operațiune cu un singur magazin în 1921 de către doi frați care au făcut o afacere din vânzarea de piese de radio amator, de radio. În următoarele nouă decenii, compania se va extinde în mai multe produse electronice, dar s-ar confrunta cu crize de înfricoșatori faliment, disponibilizări masive și mii de inchideri de magazine de-a lungul drum.

In ciuda luptele sale, firma electronică de nișă a reușit să deschidă 5.200 de locații în Statele Unite, în istoria sa de 93 de ani. Dar, de curand, se pare ca norocul sau este pe cale sa se termine.

In cazul in care nu ai ghicit pana acum, ma refer la RadioShack (NYSE: RSH) .

Compania a anunțat la începutul acestei luni că, în curând, RadioShack ar putea fi nevoită să înregistreze protecția împotriva falimentului, după ce a înregistrat cea de-a zecea pierdere trimestrială. Managementul a declarat că vânzările la același magazin au scăzut cu 20% în ultimul trimestru. Chiar mai rău, vânzările totale de la Radio Shack au scazut la cele mai scazute niveluri de 20 de ani.

Expertul nostru rezident în găsirea cele mai mari întreprinderi din lume, sau ceea ce noi numim „Forever Stocuri,“ Dave Forest, a văzut semnele de faliment iminent RadioShack lui inapoi in numarul din martie al newsletter-lui premium, Top 10 Stocuri

Dave chiar a numit compania "The World's Worst Business" bazata pe modul in care functioneaza. în urmă cu un an:

"Firmele care reușesc realizează nișe dominante care explică investitorilor exact ce se pot aștepta de la aceste companii și de ce ar trebui să fie încântați de ele ca investiții.

Firmele care nu urmăresc această luptă împotriva mantrei.

Nu mă pot gândi la un exemplu mai bun decât

RadioShack (NYSE: RSH ) - o firmă care se prăbușește în fața investitorilor, deși este un nume o dată sfințit Statele Unite ale Americii Compania de retail a raportat câștigurile de la sfârșitul celui de-al patrulea trimestru la sfârșitul acestei luni ÜLTS, ar fi urât

pierdere RadioShack al patrulea trimestru a crescut la mai mult de 190 de milioane de $ -. mai mare decât triplu pierderea de 63 de milioane $ compania a raportat pentru aceeași perioadă a anului 2012.

Stocul a scăzut cu 17% la știri. Dar ceea ce este mai clar este, după cum arată graficul de mai jos, că investitorii RadioShack au suferit o scădere aproape completă în ultimii patru ani, cu

stocul scăzând cu 90% de la începutul lui 2010 . Te uiți mai bine. RadioShack a anunțat că va închide până la 1.100 de magazine în Statele Unite - peste 20% din magazinele sale. Toate acestea au analiști care prezică falimentul și potențiala dispariție a companiei.

Cea mai mare problemă este una de bază … Dacă v-am cerut să definiți această afacere cu câteva cuvinte, ce ați spune? Mă străduiesc să mă gândesc la … bine, orice. Electronică? Chestii tehnice? Un R mare într-un cerc?

Pur și simplu nu există calități distincte și definite care să facă RadioShack unic. Nu are selecția Best Buy (NYSE: BBY), factorul cool al magazinului Apple sau prețurile scăzute ale Wal-Mart. Consumatorii nu stiu ce ar trebui sa se gandeasca la magazin - si astfel ei se straduiesc. "

Inainte de sase luni inainte de azi, iar RadioShack este chiar mai rau, din moment ce scrisul lui Dave, actiunile stocului au scazut aproape 60%, și acum merită o valoare de 0.80 $ fiecare, imaginați-vă dacă ați cumpărat acțiuni atunci când au fost 24 dolari înapoi la începutul anului 2010 …

Linia de jos este, problemele care afectează "cea mai grea afacere din lume" astăzi sunt aproape aceleași care l-au suferit de ani de zile.Din fericire, după cum a subliniat Dave în problema sa, există câteva lecții valoroase pe care le putem învăța din modelul de afaceri sărac al RadioShack.Așa cum el a explicat:

"Lipsa RadioShack a unui defining" temă "arată cum să nu construiți o firmă de succes. Abordările sunt mai ales atunci când conducem compania prin lista de calități pe care o folosesc pentru a căuta companii de dimensiuni mari în

Top 10 Stocuri. (Cumparam doar ceea ce consideram a fi una dintre cele mai bune afaceri din lume.) Luati in considerare urmatoarele aspecte:

Cele mai mari afaceri din lume vinde produsele la preturi avantajoase

RadioShack a incercat de fapt strategie - încercând să-și mărească marjele pentru a îmbunătăți profiturile. Problema este că consumatorii au nevoie de o justificare pentru plata prețurilor premium. Un iPhone este mai interesant decât un LG Optimus. Coca-Cola (NYSE: KO) este mai iubită decât domnul PiBB. Există ceva mai special pentru un diamant într-o cutie Tiffany (NYSE: TIF) decât un diamant de la J.C. Penny (NYSE: JCP). RadioShack este … nici unul dintre cele de mai sus

Cele mai mari afaceri din lume vinde produse utilizate în viața cotidiană.

RadioShack se îndreaptă spre această regulă - căutând să vândă produse mai complexe și mai obscure de marcă privată. Cu cât produsul dvs. devine mai simplu, cu atât devine mai dificilă execuția afacerii dvs. Cele mai mari companii din lume au o acoperire la nivel mondial și fac apel pentru produsul lor

. Oricine a fost în districtul gigantic de electronică Akihabara din Tokyo știe că RadioShack nu va avea niciodată o acoperire globală. Cele mai multe țări au propriile afaceri electronice cu amănuntul - multe dintre ele extrem de avansate. Pentru a fi cu adevărat global, o afacere trebuie să ofere o experiență complet nouă, indisponibilă în țara natală - așa cum o face o firmă ca Starbucks (Nasdaq: SBUX). Cele mai mari afaceri ale lumii au potențial de creștere nelimitat. pentru a adăuga noi produse sau venituri către afacerea dvs. atunci când clienții evită din ce în ce mai mult liniile dvs. existente. Odată ce ați pierdut ochii de consumatori, ați pierdut o mare parte din capacitatea dvs. de a vă deplasa în noi direcții.

Cele mai mari afaceri din lume au avantaje competitive clare care domină concurența lor . Acesta este un bust complet pentru RadioShack. Denumiți orice aspect al comerțului cu amănuntul și există o companie concurențială care o face mai bine. RadioShack nu este cel mai ieftin, mai hippest sau cel mai amplu. Se străduiește să se prindă peste tot.

Cele mai mari companii din lume generează fluxuri de numerar enorme, având cerințe minime de cheltuieli de capital . După cum am menționat, RadioShack încearcă să transforme lucrurile prin adăugarea de produse noi în magazinele sale. Dar fiecare produs nou inseamna o achizitie complet noua de inventar - cu cheltuieli semnificative. Acest lucru este și mai riscant atunci când aveți de-a face cu produse nedovedite noi. RadioShack ar putea avea o mulțime de cheltuieli de capital și puțin în ceea ce privește vânzările.

Cele mai mari companii din lume au marje de profit extrem de mari sau cel puțin marje care depășesc industria sa mai extinsă . Acest lucru este greu de făcut atunci când nu puteți încărca prețuri premium. RadioShack nu are amploarea unui concurent, cum ar fi Best Buy, care să-i permită să reducă costurile de inventar și de distribuție pentru a îmbunătăți marjele. "

După cum a explicat Dave, există o mulțime de steaguri roșii pe care toți investitorii ar trebui să le caute atunci când caută investitii potentiale in afaceri cu amanuntul sau in alte tari Dave ofera cititorilor un sfat curajos din aceasta povestire: "Cred ca acest lucru consolideaza si una din credintele de baza ale Top 10 Stocurilor - ca cele mai bune investitii din lume sa fie simple, lucruri în comun. Aceste motoare ale succesului se îndreaptă spre filosofie, nu spre finanțare.

Căutând firmele care fac aceste "lucruri mici",

puteți alege investiții care vor genera valoare pentru anii următori - și pentru a evita pe cei care distrug acționarul

Pana in prezent, echipa Dave si echipa sa Top 10

au vazut rezultate excelente in ultimii ani urmand aceasta strategie De fapt, din cele 16 exploatatii în portofoliul său Top 10 Stocuri

, 14 au fost profitabile, iar peste jumătate au crescut cu peste 18%, deoarece au fost recomandate in mai putin de trei ani - si asta se afla in topul dividendelor cu 4% -plus pe care le platesc acum. Dave vorbeste despre cateva dintre aceste companii dominante de piata in ultimele sale cercetari, pe care le poate vizualizați aici Acest articol a apărut orginal la adresa StreetAuthority.com:7 Semne dețineți o investiție teribilă