Supraviețuirea pieței ursului: 5 trăsături sigure pentru a căuta |
Sârba ca la Râca
Cât mai mult putem face asta?
Aceste scăderi (o piață a ursilor este definită ca o scădere de 20% de la un vârf recent) pot fi teribil de descurajante, ceea ce îi determină pe mulți investitori să arunce pur și simplu prosopul și să evite total piața de capital.
Este o mișcare proastă.
Multe studii arată că acțiunile oferă randamente mai bune decât obligațiunile și numerarul - pe o perioadă de timp de mai multe decenii - și pentru a evita piața de capital, este mult mai greu de construit substanțial ouă de cuib de pensii.
În loc să eviți pur și simplu stocurile, este mai bine doar să eviți stocurile care prezintă cel mai mare risc.
Stocurile de risc mai mici vă permit să dormiți mai bine pe timp de noapte, în timp ce încă obțineți câștiguri robuste pe termen lung.
Aceste stocuri relativ sigure vin în mai multe forme, dar ele împărtășesc câteva trăsături cheie.
Iată ce trebuie să căutați:
Trăsătură sigură de stocare # 1: Dividende stabile și în creștere
Companiile care plătesc dividendele tind să fie destul de mature. Au trecut mult timp și își cunosc bine industria. Fie că este vorba despre un utilitar electric local, cum ar fi Con Edison (NYSE: ED) sau un gigant alimentar ca Kraft (NYSE: KFT) nu trebuie să vă faceți griji că o economie slabă va deraia afacerile.
Mai important, aceste randamente ale dividendelor sunt ca un magnet pentru investitorii înfricoșătoare în momentele de încercare. În cazul în care o cotă de dividend plătită scade în preț, randamentul dividendului său crește, ceea ce aduce pur și simplu un ajutor de cumpărare proaspăt și un preț accelerat al acțiunilor. Companiile de genul celor menționate mai sus plătesc în general 3% până la 4%.
[Anumite companii sunt experți care au supraviețuit și chiar au prosperat pe piețe dure. Am selectat un grup de acțiuni care au o istorie de plată a plăților solide (și în creștere) a dividendelor în lista noastră de "Cel mai bun 10 stocuri deținute pentru totdeauna". Una dintre stocuri a făcut 89 de plăți consecutive … și și-a mărit dividendele cu 28,9% începând din 2004. Vizitați această pagină pentru a afla mai multe despre lista noastră de acțiuni pentru a ține "pentru totdeauna".
de vânzări în creștere și profituri
O gamă largă de companii reușesc să sporească vânzările și profiturile în toate tipurile de medii economice. De exemplu, furnizorul de spitale Abbott Labs (NYSE: ABT) a sporit vânzările în fiecare an în ultimii 20 de ani. Recesiunea sau nu, vânzările sunt susceptibile să se mențină și în 2012.
Nu este ceva ce majoritatea companiilor pot fi siguri de. În timp ce majoritatea companiilor nu văd venituri din vânzări în fiecare an, unele - cum ar fi Apple (NYSE: AAPL) - o fac. Începeți să căutați declarațiile de venit pentru a găsi alte exemple de companii mari cu o creștere puternică a veniturilor.
Starea de siguranță în stoc # 3: Fluxul de numerar solid și stabil
2009, este faptul că trebuie să vedem de ce sunt făcute efectiv companiile atunci când procesul devine dur.
După cum am menționat într-un articol precedent, "Făcând cea mai mare parte din piața volatilă de astăzi", fluxul de numerar gratuit (FCF) chiar și un indicator de succes mai bun decât venitul net, deoarece arată cât de mult trebuie să-și reducă datoria, să-și dezvolte noi produse, să își construiască economiile sau să se extindă.
Un număr de companii încă au reușit să genereze o cantitate considerabilă de fluxuri de numerar libere (care este definit ca profit de exploatare minus cheltuieli de capital) în timpul acelor vremuri grele, ceea ce înseamnă că probabil vor continua să facă acest lucru chiar dacă economia va reveni în recesiune.
De exemplu, firma de tehnologie
Bilanțuri de probă Bilanțul ar trebui să fie întotdeauna punctul dvs. de vedere atunci când economia atinge o întindere gravă. Companiile care dispun de o mulțime de bani și de datorii mici pot depăși perioadele dificile fără a se agăța și pot chiar să aibă o cotă de piață agresivă dacă rivalii mai slabi din punct de vedere financiar trebuie să se retragă în timpul unei recesiuni.
# - ad_banner_2- #
Micron Technology (NYSE: MU) ca exemplu. Stocul companiei este sub presiune acum ca prețurile pentru cipuri de memorie cădea. Vestea bună: cei trei principali rivali ai Micron - cu sediul central în Asia - poartă o mulțime de datorii și nu-și pot permite să piardă mai mulți bani, deci vor trebui să reducă producția acestor jetoane. Deoarece Micron se află pe mai mult de 2 miliarde de dolari în numerar, compania este capabilă să facă investiții masive în produse noi, ceea ce le va permite să crească spre deosebire de rivalii săi care se luptă să evite arderea de numerar. > Siguranța stocului
5: Poziții defensive
În cele din urmă, vă puteți concentra pe companiile care văd de fapt o creștere a cererii într-o economie slăbită. De exemplu, atunci când consumatorii își reduc tendința de a se menține pe mașinile lor mai mult timp. Ca rezultat, comercianții cu amănuntul care vând piese auto sau reparații sunt o piesă defensivă. Lanțul de reparare auto
Monro Muffler (Nasdaq: MNRO)
a înregistrat o creștere de numai 5% în luna martie 2008, când vânzările de mașini noi în anii anteriori au fost robuste. Totuși, pe măsură ce economia a încetinit și mașinile au crescut, vânzările Monroiului au urcat cu 33% cumulat în următorii doi ani. Alte stocuri defensive includ magazine cu discount cum ar fi Dolar Familie (NYSE: FD) și lanțuri de restaurante orientate spre valoare, cum ar fi McDonalds (NYSE: MCD) Unde să găsiți stocuri care dau dovadă de recesiune pe piața actuală] Răspunsul investițional: Perspectivele pentru economie, piața bursieră și multe dintre stocurile individuale pot rămâne nesăbuite în trimestrele viitoare. Dar o gamă largă de companii sunt încă destul de atrăgătoare, indiferent dacă antrenează bilanțuri puternice, generează în mod constant un flux solid de numerar sau oferă pur și simplu un profit de dividend impresionant și durabil. Acestea sunt cele mai sigure nave din marea furtunoasă.
