Investiția pe termen lung este cheia revenirii pozitive

De Dave Rowan

Aflați mai multe despre Dave pe "Ask a Advisor" de la Investmentmatome

Investiția este inerent riscantă; nu există niciodată o garanție a returnărilor pozitive. Dar nivelurile ridicate ale volatilității pieței din acest an, coroborate cu revenirea insuficientă a anului trecut, ar putea lăsa investitorii să se întrebe dacă merită să aștepte o revenire.

Răspunsul este da - și are mai mult de-a face cu modul în care investiți decât produsele de investiții pe care le alegeți. Crearea unui portofoliu bine echilibrat, diversificat și investirea pe termen lung nu vă garantează întoarcerea pozitivă, dar este destul de aproape.

Stocuri și obligațiuni

Dacă sunteți în căutarea unui randament garantat, stocurile probabil par a fi o alegere proastă. Datele istorice arată că rentabilitatea pieței bursiere variază foarte mult de la an la an. Din 1928, cea mai slabă întoarcere de un an a fost o pierdere de 43,84% în 1931. Au avut cel mai bun an în 1954, când au câștigat 52,56%.

Investitorii consideră că obligațiunile sunt o investiție mai sigură decât acțiunile, dar ele încă se confruntă cu volatilitate, iar plasarea tuturor banilor în ele este departe de a fi sigură. În 2009, titlurile de trezorerie de 10 ani au pierdut 11,12%, în cel mai rău an. Ei au câștigat 32,81% în cel mai bun an, 1982.

În teorie, diferitele clase de active se comportă bine la momente diferite - deci diversificarea sau o combinație de active în portofoliul dvs. ar trebui să ajute investitorii să obțină rezultate mai bune. Dar dacă construiți un portofoliu ipotetic format din stocuri de 60% și obligațiuni de 40%, randamentele variază destul de puțin.

Conform calculelor mele, cel mai rău an pentru un portofoliu de 60/40 a fost 1931, când a suferit o pierdere de 27,33%, iar cel mai bun an a fost 1954, când a câștigat 32,85%.

Simplificarea diversificării ajută, dar nu este suficient.

Investițiile pe termen lung sunt esențiale

Piețele financiare nu rămân rău pentru totdeauna și nu rămân bune pentru totdeauna. Luptele mari se produc pe o bază anuală, însă tendința pe termen lung a fost cu siguranță pozitivă. Dacă sunteți dispus să călătoriți în sus și în coborâșuri, aveți șanse mai mari de a capta tendința pozitivă pe termen lung a piețelor.

Revenind la datele noastre istorice și la portofoliul nostru ipotetic, format din 60% din acțiuni și 40% din obligațiuni, puteți vedea cum se joacă acest lucru:

Interval de timp	Ani	Cea mai proastă creștere anuală medie
Sursa: datele de la Federal Reserve de la NYU Stern, calculele lui Dave Rowan
Cel mai rău revenire pe parcursul unui an de 60/40	1931	-27.33%
Cel mai rău revenire la 60/40 de 2 ani	1930-1931	-20.60%
Cel mai rău revenire de 3 ani la 60/40	1929-1931	-15.21%
Cel mai rău revenire de 4 ani, 60/40	1929-1932	-12.01%
Cel mai rău revenire de 5 ani la 60/40	1928-1932	-5.37%
Cel mai rău revenire la 60/40 de 6 ani	1929-1934	-3.59%
Cel mai rău revenire pe parcursul a 7 ani 60/40	1928-1934	+0.24%

Fiind dispuși (și capabili) să mențină acest portofoliu simplu timp de șapte ani, investitorii s-ar fi garantat în mod eficient un randament pozitiv. Și ne-am concentrat pe cel mai rău întoarcere vreodată. Acest portofoliu ipotetic revine în medie cu 8,92% în toate perioadele de șapte ani între 1928 și 2015 - un rezultat care ar mulțumi celor mai mulți investitori.

Luați în considerare orizontul dvs. de timp

În mod evident, cu cât sunteți mai mult investiți într-un amestec de acțiuni și obligațiuni, cu atât mai multe șanse de a vă întoarce pozitiv. Deci, dacă aveți bani pentru a investi, dar știți că veți avea nevoie de ea în cinci ani sau mai puțin, probabil că este bine să vă îndepărtați de aceste active mai riscante. În schimb, stick la certificate de depozit, vehicule de economii oferite de băncile care oferă rate fixe ale dobânzilor. Nu veti vedea prea mult, dar va fi garantat si asigurat de catre Federatia de Asigurari de Depozite Federale, in multe cazuri.

Cu toate acestea, dacă sunteți în mod rezonabil sigur că nu veți avea nevoie de banii pentru mai mult de cinci ani, luați în considerare investirea într-un portofoliu diversificat de acțiuni și obligațiuni. Istoria nu este o garanție că veți evita o pierdere, dar cifrele ar părea convingătoare.

Dave Rowan este un planificator financiar certificat și fondatorul Rowan Financial.

Imagine prin iStock.