5 Factorii pe care nu ar trebui să îl ignorați atunci când vă cumpărați următoarea obligațiune

Întotdeauna am auzit că există siguranță în cifre atunci când alegi investiții, că trebuie să cumpărați întotdeauna atât obligațiuni, cât și acțiuni în fonduri mutuale.

Dar mi-am aruncat portofoliul cu achiziții de acțiuni unice și am lucrat. Am de gând să fac același lucru și cu obligațiuni, deoarece, dacă sunt alese bine, ele nu sunt mai riscante decât să cumpere obligațiuni în fonduri mutuale de obligațiuni.

Motivul pentru care obligațiunile din fondurile mutuale sunt considerate mai sigure este pentru că cel mai mare risc pentru a-ți pierde banii este dacă o companie pe care ați cumpărat o obligațiune declanșează falimentul. Într-un fond de obligațiuni, nu trebuie să vă faceți griji atât de mult pentru că sunteți investiți într-o varietate de companii cu aceeași scadență.

Totuși, dacă investiți doar în obligațiuni de gradul de investiții, falimentul nu este la fel de mare o îngrijorare, spune Rob Seltzer, contabil autorizat și specialist financiar personal. Titlurile de gradul de investiții au ratinguri de credit de mai sus și de mai sus. Orice obligațiune cu un rating de credit cu BB sau mai jos nu merită timpul și banii investitorului mediu. Singurul motiv pentru a cumpăra o obligațiune care nu este de gradul de investiție este dacă ați cercetat în detaliu compania în care investești.

Dar ratingul de credit nu este singurul termen pe care ar trebui să-l cunoașteți dacă investiți în obligațiuni individuale. Seltzer vă recomandă, de asemenea, să acordați atenție următoarelor:

1. Acordați atenție duratei pentru obligațiuni cu dobândă redusă

Chiar acum, dacă ați cumpărat obligațiuni individuale, ați câștiga o rată a dobânzii foarte scăzută. Aveți opțiuni de a investi în lungimi, numite durată, de a investi în obligațiuni pe termen scurt de doi ani sau mai mult până la obligațiuni pe termen lung cu o durată de 10 ani sau mai mult. Întrebarea importantă de a vă întreba când cumpărați obligațiuni pe o piață cu rată scăzută a dobânzii: Sunteți pregătit să câștigați o rată procentuală redusă pe banii investiți pe durata selectată?

Investiți în obligațiuni pe termen lung cumpărate în cursul unei perioada de timp a ratelor scăzute ale dobânzii poate influența capacitatea de pensionare. Este posibil ca plățile de dobânzi să nu acopere nici măcar costul inflației.

2. Obligațiunile cumpărate noi sunt cumpărate la valoare nominală.

Dacă rata dobânzii pe care o veți câștiga este de 8% sau 5%, prețul pentru o obligațiune proaspăt emisă este, în general, valoarea nominală a obligațiunii. De exemplu, o obligațiune cu o valoare nominală de 1.000 de dolari ar costa încă 1.000 de dolari în litigiu, indiferent când a fost emisă. Singura diferență dintre cele două este interesul pe care îl câștigi ca investitor.

3. Obligațiunile cu dobândă mare pot fi vândute la un profit

O obligațiune cumpărată pe parcursul unei perioade de dobânzi ridicate poate fi vândută pentru un profit atunci când ratele dobânzilor sunt scăzute. De ce? Pentru că investitorii ar dori să blocheze o rată de rentabilitate ridicată pe durata rămasă a obligațiunii. De exemplu, dacă o obligațiune de 15 ani a fost cumpărată cu o dobândă de 5% și a mai rămas 13 ani, merită să plătești mai mult decât investiția inițială.

4. Obligațiunile dvs. ar putea fi numite.

Companiile pot apela o obligațiune, vă pot plăti valoarea nominală a obligațiunilor dvs. și nu veți plăti dobânzile viitoare. Motivul pentru care ar face acest lucru este dacă rata dobânzii scade, preferă să împrumute noi împrumuturi sub formă de obligațiuni la o rată a dobânzii mai mică. Pe această piață, acest lucru nu este posibil, spune Seltzer. Cu toate acestea, dacă ratele dobânzilor cresc, acesta reprezintă un risc mai mare. Pentru companie, este echivalentul individual al refinanțării ipotecii atunci când rata dobânzii scade. Nu veți cere un nou credit ipotecar dacă ratele dobânzilor sunt mai mari decât cele pe care le-ați plătit.

5. Obligațiunile fără taxe sunt mai importante dacă vă aflați într-un nivel mai ridicat de impozitare.

În acest caz, probabil că sunteți mai bine cu obligațiunile municipale care sunt scutite de taxe. Dacă sunteți pensionat și aveți un venit fix, sunteți într-o categorie de venituri mai mici și trebuie să luați în considerare obligațiunile corporative de înaltă calitate.

Răspunsul investiției:

În acest mediu cu rate scăzute, luați în considerare scindarea obligațiunilor. Consilierul dvs. vă poate ajuta să dezvoltați o strategie de combinare a investițiilor în obligațiuni cu durată diferită, astfel încât să nu rămâneți la un nivel scăzut al dobânzilor pentru o perioadă lungă de timp. Obligațiunile scurte la care sunteți investit acum pot fi încasate la maturitate și puteți cumpăra noi obligațiuni atunci când ratele dobânzilor cresc.