ÎNtrebați expertul: Sunt obligațiunile municipale într-adevăr sigure?

Întrebare: Ar trebui să consider că obligațiunile municipale sunt sigure?

Tara, Seattle, Washington

Raspunsul investitional: Recentul faliment al Detroitului a provocat un numar mare de persoane sa puna aceasta intrebare.

Cum răspund ei? Punându-și banii în altă parte. Potrivit lui Lipper, mai mult de 20 de miliarde de dolari au fost retrase din fondurile mutuale de obligatiuni din SUA in al doilea trimestru al anului 2013. (Asta a fost inainte ca Motor City sa depuna oficial faliment in iulie, dar problemele lui Detroit - si cele ale altor orase din America - au fost bine cunoscuți cu mult timp înainte.)

Dar care este răspunsul real? Sunt aceste legături sigure?

Răspunsul scurt: "Nu, nu complet".

De ce? Deoarece nici o investiție nu este cu adevărat sigură, altele decât conturile de economii sau conturile de verificare care câștigă dobândă.

Dar asta nu înseamnă că trebuie să-ți ții toți banii în saltea ta sau în conturile de economii echivalente băncii. În prezent, veți câștiga mai puțin de 1% din randamentul depozitelor. Nu este exact calea rapidă către pensionare.

Obligațiunile municipale sunt obligațiuni emise de administrațiile locale pentru a plăti pentru bunuri publice, cum ar fi drumuri, poduri și clădiri publice. Trebuie să te uiți la modul în care orașele își câștigă banii la fel cum ar trebui să te uiți la fondurile corporative înainte de a cumpăra o obligațiune corporatistă. Este posibil ca orașul să nu poată aduna fondurile pe care le-ați împrumutat înapoi, nu veți fi rambursat. În prezent, deținătorii de obligațiuni din Detroit se simt puțin agitați.

Veniturile care vinde obligațiuni municipale pot proveni din bugetul orașului sau din inițiative fiscale. Este important pentru dvs. să știți cum și când obligația dvs. este rambursată.

Planificatorul financiar certificat Leslie Beck recomandă folosirea bunului simț atunci când alegeți obligațiuni municipale. De exemplu, ea spune că va cumpăra obligațiuni aeroport pentru aeroporturile Los Angeles și San Francisco, dar nu pentru aeroportul Reid-Hillview din San Jose, California. "Cred că Reid este bine condus și arată foarte ocupat, dar nu este un aeroport" esențial ". Ar putea fi închis", spune ea. "Dacă nu ați auzit niciodată despre comunitate, nu o cumpărați. Pot să petrec timpul cercetând comunitatea sau emitentul, dar majoritatea persoanelor ar trebui să meargă mai departe."

Aveți o întrebare?

Dacă doriți noi să răspundem la una din întrebările dvs. de investire în coloana noastră săptămânală Ask the Expert Q & A, trimiteți-ne un e-mail la [email protected]. (Notă: Nu vom răspunde la cererile de selecție a stocurilor.)

"Dacă obligațiunea este de a furniza instalații de apă și canalizare pentru o comunitate bogată sau un oraș mare, puteți face o presupunere bună că într-un fel comunitatea se va permite pentru a fi impozit pentru a avea serviciul esențial ", spune Beck. "De asemenea, majoritatea școlilor ar trebui să se aplice - dar asigurați-vă că este vorba de un district școlar solid, nu unul care pierde o mulțime de oameni, ca în unele zone rurale."

Dar nu numai zonele rurale ar putea fi luptă, așa cum a demonstrat Detroit. Asta inseamna ca face-ti temele este cu atat mai importanta.

Informatii despre economia orasului sunt usor de cercetat. Puteți afla informațiile necesare contactând departamentele guvernamentale ale orașului sau citiți ziarul local. Mereu caut arhivele online pentru orice subiect interesat de citire. De exemplu, dacă un district școlar pierde un număr mare de studenți în raioanele din apropiere sau în școlile private, puteți afla cu ușurință.

Atunci când este vorba despre câștigarea dobânzii declarate, păstrarea obligațiunii până la scadență împrumutul, cum ar fi 10 sau 30 de ani) este cea mai bună modalitate de a vă garanta că veți câștiga banii pe care îi așteptați, spune Beck. Ea avertizează, însă, că nu este cea mai bună idee de a investi toate economiile de viață în obligațiunile municipale. Ratele scăzute ale dobânzii oferite în prezent pot pune în pericol obiectivele financiare pe termen lung dacă evitați toate celelalte investiții pe termen lung. "Nu închideți toți banii pentru 30 de ani la 3%, cum au făcut unii oameni anul trecut, doar pentru a obține un profit decent."

Obligațiunile municipale reprezintă o investiție relativ sigură. Beck păstrează obligațiunile municipale în propriul portofoliu. Pe parcursul următorilor cinci ani - posibil chiar și în anul următor - ratele dobânzilor vor crește peste nivelurile din 2008, spune Beck. Rata crescută câștigată va fi excelentă pentru noii titulari de obligațiuni. Cu toate acestea, ar putea scădea valoarea obligațiunilor vechi cu rate ale dobânzii mai mici. În primul rând, atunci când acest lucru contează este în cazul în care legătura este vândută înainte de obligațiuni ajunge la data de maturitate

Linia de fund:. Cumpara doar obligațiuni pe care le va deține până la maturitate, dar nu uitați să faceți de cercetare. Nu doriți să încercați să vă vindeți obligațiunile care câștigă dobânzi scăzute atunci când ratele dobânzilor cresc. Cine ar dori să fie garantat ratele scăzute ale dobânzilor atunci când sunt oferite din nou rate mai mari?

Nu cumpărați obligațiuni municipale orbește. Proiectele guvernamentale pot pierde bani. Nu-i lăsați să-și piardă a ta.