Analiza DuPont

Analiza DuPont

Analiza DuPont analizează rentabilitatea capitalului (ROE) și pârghie financiară. A fost creată de DuPont Corporation în anii 1920.

Cum funcționează (exemplu):

Analiza DuPont este denumită și identitatea DuPont

Într-o analiză DuPont formula pentru ROE este:

ROE = Marja profitului x Cifra de afaceri totală x Factorul de pârghie

Formula se împarte în continuare la:

ROE = (Venit / Venituri nete) x (Venituri /)

De exemplu, să luăm în considerare următoarele informații pentru Compania XYZ:

Folosind formulele de mai sus, putem calcula că ROE al Companiei XYZ este:

ROE = (2.000 $ / 10.000 $) x ($ 25,000 / $ 5,000) = 0,20 x 0,40 x 5 = 0,40 sau 40%

Analiza DuPont analizează cifrele afișate în marja de profit ($ 2000 / $ 10.000), cifra de afaceri totală (10.000 $ / 25.000 $)) pentru a găsi ROE al companiei XYZ.

De ce este important:

Analiza DuPont este importantă determină ce conduce ROE-ul unei companii; Marja de profit indică eficiența operațională, cifra de afaceri a activelor indică eficiența utilizării activelor, iar factorul de pârghie arată cât de mult este utilizat.

Metoda depășește marja de profit pentru a înțelege cât de eficient activele unei companii generează vânzări sau numerar și cât de bine Compania foloseste datoria pentru a produce randamente incrementale

Folosind acești trei factori, o analiză DuPont permite analiștilor să dissecteze o companie, să determine în mod eficient unde este slabă și puternică și să știe cu rapiditate ce se referă la afacere management, structura datoriilor, marjele) pentru mai multe răspunsuri. Cu toate acestea, măsura este încă largă și nu reprezintă un substitut pentru o analiză detaliată.

Analiza DuPont arată că utilizează atât declarația de venit, cât și bilanțul pentru efectuarea examinării. Ca urmare, achizițiile majore de active, achizițiile sau alte modificări semnificative pot denatura calculul ROE. Mulți analiști utilizează activele medii și capitalurile proprii pentru a atenua această denaturare, deși această abordare presupune că modificările bilanțului au avut loc în mod constant pe parcursul anului, ceea ce poate că nu este corect.